<<
>>

29,4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса

Платежеспособность организации оценивается методом определения достаточности (избыток или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. При ана- лизе выявляется соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия.
В зависимости оттого, какие источники используются для формирования запасов и затрат, судят об уровне платежеспособности организации.

Прежде всего определяют величину собственных оборотных средств (СОС) организации. Этот показатель равен разности между собственным капиталом и внеоборотными активами (форма № 1):

СОС - стр. 490 - стр. 190.

Увеличение СОС в динамике характеризует положительную тенденцию, уменьшение — отрицательную.

Положительное значение величины СОС означает, что организация не испытывает недостатка собственных оборотных средств. Сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов.

При отрицательном значении СОС наблюдается дефицит собственных оборотных средств. Постоянных пассивов не хватает для финансирования постоянных активов.

Рассматривают также величину собственных и долгосрочных заемных средств (СДОС). Она определяется как разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами (форма № I):

СДОС - СОС + стр. 590.

Этот показатель равен величине имеющихся в распоряжении организации оборотных средств, которые не могут быть востребованы в следующем отчетном периоде.

Традиционно считается, что уменьшение СДОС является негативной тенденцией, а рост — позитивной. Однако в случае, когда организация иогшае7 долгосрочные займы, она неизбежно снижает и величину СДОС. Погашение долгосрочных обязательств является несомненным достижением, и в этом случае уменьшение СДОС считается оправданным.

Достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат организации характеризует общая величина источников •запасов и затрат (ОВИЗЗ).

Ее рассчитывают по формуле:

ОВИЗЗ = СДОС + стр. 610 + стр. 620 + стр. 660.

По экономическому содержанию увеличение ОВИЗЗ положительно влияет на платежеспособность организации. Это увеличение достигается привлечением большего количества товарных кредитов, авансов под работы и заказы, минимизацией различных видов внеоборотных активов.

Наличие у организации запасов и затрат в незавершенном состоянии при ведении нормальной финансово-хозяйственной деятельности определяется показателем 33. Он также рассчитывается по форме № 1:

33 = стр. 210 + стр. 220.

Показатель 33 зависит от характера производства. Значительный рост запасов за отчетный период свидетельствует о проблемах со сбытом продукции и товаров, существенных складских и других накладных расходах. Резкое уменьшение показателя 33 может указывать на проблемы со снабжением или на намерение организации прекратить производство.

С целью оценки платежеспособности организации определяют численные значения трех показателей: ФПи ФП2, ФП3.

Показатель ФП( характеризует достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат:

ФП, = СОС -33.

Достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат определяется величиной ФП2:

ФП3 = СДОС - 33.

Показатель ФПД рассчитывают по формуле

ФП^ - ОВИЗЗ - 33.

В зависимости от величины показателей ФИ;, ФП2 и ФП3 различают четыре типа финансовой устойчивости: 1)

Абсолютная устойчивость — все три показателя больше нуля. Организация имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат В любой момент времени обладает платежеспособностью, не допускает задержек расчетов и платежей; 2)

Нормальная или относительная устойчивость. Показатель ФП, меньше нуля, а показатели ФП2 и ФП^ — больше нуля. Организация обладает относительно стабильным финансовым со- стоянием, СДОС и ОВИЗЗ характеризуются излишками. Периодически может возникать недостаток СОС, Платежеспособность обеспечивается, но для оплаты первоочередных платежей привлекаются долгосрочные заемные источники финансирования; 3)

Неустойчивое финансовое состояние.

Показатели ФП ( и ФП2 меньше, показатель ФП3 — больше нуля. В этом случае возникают задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку живых денег, образуются долги перед работниками по заработной плате. Испытьпзается недостаток СОС и СДОС. Такое финансовое состояние в общем случае является пограничным между нормальной устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. Для восстановления нормальной устойчивости следует увеличивать показатели СОС и СДОС. Если произойдет уменьшение показателя ОВИЗЗ или увеличатся запасы и затраты (33), то финансовый кризис неизбежен;;

4) Финансовый кризис. Все показатели: ФПЬ ФП2) ФП3 — меньше нуля. Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками растут.

Первым сигналом наступающей неплатежеспособности является неудовлетворительная динамика показателей ФП]з ФП2 и ФП3. Они стремятся принять отрицательные значения,

Каждая организация должна иметь собственную программу выхода из кризиса, для ее разработки привлекаются специалисты и все заинтересованные стороны {кредиторы и собственники). Управленческие решения следует направлять на увеличение показателей СОС, СДОС и ОВИЗЗ.

Рассчитаем показатели ФПЬ ФП2і ФП3 на основании данных рассматриваемого баланса:

СОС = 115 430 тыс. руб. - 57 470 тыс. руб'. = 57 960 тыс. руб.;

СДОС = 57 960 тыс. руб. + 9000 тыс. руб. = 66 960 тыс. руб.;

ОВИЗЗ = 66 960 тыс. руб. + 48 ООО тыс. руб. + 40 000 тыс. руб. =

- 154 960 тыс, руб.;

33 = 53 000 тыс. руб. + 360 тыс. руб, — 53 360 тыс, руб.;

ФП, - СОС - 33 = 57 960 - 53 360 = 4600 тыс. руб.; ФП^ = СДОС - 33 = 66 960 - 53 360 = 13 600 тыс. руб.;

ФПз = ОВИЗЗ - 33 - 154 960 - 53 360 - 101 600 тыс. руб.

Значения всех трех показателей — ФПЬ ФП2, ФП3 — значительно больше нуля. Следовательно, организация, баланс которой мы анализировали, имеет абсолютно устойчивое финансовое положение. 1. В чем заключается метод расчета финансовых коэффициентов? 2.

Что такое методы горизонтального и вертикального анализа? 3.

Какие формулировки установлены для характеристики финансовой устойчивости?

Укажите букву правильного ответа. 1.

Агрегированный баланс — это:

а) баланс с группировкой активов ло признакам ликвидности;

б) баланс с группировкой пассива по срочности обязательств;

в) баланс с нереальными активами и просроченными обязательствами. 2.

Как рассчитать:

а) сумму собственных оборотных средств;

б) сумму собственных и долгосрочных заемных средств; Оделить учебное от научного в университете нельзя, но научное и без учебного все-таки светит и греет, а учебное без научного - как бы ни была приманчива

его внешность - только блестит.

Н.И. Пирогов

<< | >>
Источник: Камышалов, Петр Иванович. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для студентов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалх учет, анализ и аудит», «Мировая экономика»— 2-е изд., пер, и доп. — М.: Омега-Л. — 656 с. 2005

Еще по теме 29,4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса:

  1. Анализ платежеспособности организации: понятие, цели, информационная база, методика расчета показателей, оценка их изменения. Проведите анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерской отчетности.
  2. Анализ платежеспособности организации. По данным бухгалтерской отчетности определите показатели характеризующие платежеспособность организации.
  3. Анализ платежеспособности организации: понятие, цели, информационная база, методика расчета показателей, оценка их изменения. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.
  4. 29.2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
  5. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации: цели, расчет условий ликвидности, их оценка, определение платежного излишка (недостатка) средств. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.
  6. Вопрос 146. Анализ ликвидности баланса. Оценка платежеспособности организаци
  7. 1.6. Составление бухгалтерского баланса по данным счетов
  8. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
  9. 5.4. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
  10. Анализ платежеспособности организации
  11. 4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
  12. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -