<<
>>

29.2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Информация, содержащаяся в балансе организации, достаточно полно характеризует размещение и использование активов, а также структуру источников их формирования (собственного капитала и обязательств).
Непосредственно из бухгалтерского баланса видны следующие финансовые характеристики организации: ?

общая стоимость имущества — итог актива баланса минус сумма убытков), в рассматриваемом примере (см. приложение «Бухгалтерский баланс») она равна 214 930 тыс, руб.; ?

стоимость иммобилизованных активов — итог раздела Г актива — 57 470 тыс. руб.; ?

стоимость оборотных средств — итог раздела II актива — 157 460 тыс, руб.; ?

стоимость материальных оборотных средств — строка 2І0 баланса — 53 ООО тыс. руб.; ?

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 1 год после отчетной даты, — строка 230 баланса — 1000 тыс. руб.; ?

такая же задолженность, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты — строка 240 баланса — 100 000 тыс. руб.; ?

сумма свободных денежных средств — строка 260 баланса — 2600 тыс, руб.; ?

инвестиции в ценные бумаги — строка 250 баланса — 500 тыс. РУб-; ?

величина собственного капитала — итог раздела 1П пассива баланса — 115 430 тыс. руб.; ?

долгосрочные кредиты и займы, как правило, предназначены для формирования основных средств и других внеоборот- ных активов, их сумма равна итогу раздела IV пассива баланса — 9000 тыс. руб.; *

объем заемных средств соответствует данным строки 610 баланса — 48 ООО тыс. руб.; *

обязательства по погашению кредиторской задолженности отражаются по строке *620 баланса — 40 000 тыс. руб.; *

задолженность по начислению дивидендов — строка 630 баланса — 0 тыс. руб.; *

резервы предстоящих расходов показаны по строке 650 баланса — 0 тыс. руб.; *

прочие краткосрочные обязательства — строка 660 баланса — 0 тыс.

руб.

С целью дальнейшего анализа финансового состояния организации статьи актива баланса группируют по признакам ликвидности, а пассива — по срочности обязательств. Такой баланс называют агрегированным.

Его вид для рассматриваемого примера приведен в таблицах ниже. С помощью агрегированного баланса удобно определять абсолютное приращение показателей и их темпы роста. Он также полезен при проведении вертикального анализа, выявляющего соотношение отдельных разделов.

Сравним показатели актива баланса. За отчетный период валюта актива баланса увеличилась на 4330 тыс, руб. Наибольшее влияние на это оказал рост иммобилизованных активов — 3170 тыс. руб., или 73,2% общего увеличения актива баланса. За отчетный период на 1560 тыс. руб. возросли запасы, темп прироста за отчетный период составил 3%.

Причины изменения статей баланса бывают различными. В одних случаях их можно охарактеризовать как положительные, в других — как неблагоприятные. Анализ следует проводить с учетом конкретных условий хозяйствования. Рост величины иммобилизованных активов может являться следствием «долгостроя», отвлекающего ресурсы организации на его содержание, либо создания новых мощностей для расширения производства.

Увеличение дебиторской задолженности, с одной стороны, свидетельствует о задержке покупателями продукции организации своих платежей, с другой — указывает на предстоящее поступление денежных средств. В случае если организация имеет платежеспособных дебиторов, то ей гарантировано финансовое благополучие. Снижение дебиторской задолженности может вызываться отсутствием заказов или трудностями со сбытом продукции, работ, услуг

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса приведены в табл.А.

Таблица А Актив баланса На начало гада На конец года Абсолютное отклонение, тыс.руб. Темп

роста,

% тыс. руб. %

к итогу тыс, руб. %

к итогу 1 2 3 4 5 е 7 Имущество — всего (стр. 300) 210 600 100,0 214 930 100,0 4330 Иммобилизованные активы (стр, 190) 54 300 25.8 57 470 26,7 3170 5,8 Оборотные активы [стр.

290) в том числе; 156 300 74,2 157 460 73,3 1160 0,7 Запасы (стр. 210 и 220) 51 800 24,6 53 360 24,8 1560 3,0 Дебиторская задолженность (стр. 230, 240, 270) 100 500 47,7 101 ООО 47,0 500 0.5 Денежные средства (стр. 250 и 260) 4 000 1,9 3 100 1,4 -900 -22,5 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса приведены в табл. Б.

Таблица Б Пассив баланса На начало года На конец года Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп

роста, % тыс, руб. %

к итогу тыс. руб. %

к итогу 1 2 3 4 5 6 7 Источники имущества — всего (стр. 700) 210 600 100,0 214 930 100,0 4 330 Собственный капитал (стр. 490, 640, 650) 117 600 55,8 117 930 54.9 330 0,3 Заемный капитал (стр. 590, 610, 620, 630, 660) в том числе: 93 000 44,2 97 000 45,1 4 000 4,3 Долгосрочные обязательства {стр. 590) 10 000 4,7 9 000 4,2 -1 000 -10 Краткосрочные обязательства (стр. 610) 63 000 29,9 48 000 22,3 -15 000 -23,8 Кредиторская задолженность (сдр. 620, 630. 660) 20 ООО 9,5 30 ООО 14,0 10 000 50 В составе дебиторской задолженности и прочих активов может скрываться иммобилизация оборотных средств. Однако ее выявление возможно лишь в рамках анализа с привлечением внутренних документов организации. Критерием в этом случае является низкая ликвидность или полная неликвидность выявленных сомнительных сумм.

Характер изменения каждого показателя отчетности с течением времени устанавливается в ходе горизонтального анализа. При его проведении данные по каждому показателю на начало отчетного периода принимают за 100%. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

На правильность выводов горизонтального анализа существенно влияет величина инфляции. Более точные оценки темпов и характера изменений показателей получаются при сравнении нескольких отчетных периодов. В этом случае тенденции изменений проявляются нагляднее. После выявления динамики показателей появляется возможность прогнозирования их значений в будущем.

Используя метод горизонтального анализа, рассмотрим данные табл.

Б. Показатели столбца 7 говорят о значительном росте — 50% — кредиторской задолженности. При этом долгосрочные и краткосрочные обязательства сократились соответственно на 10 и 23,8%. Величина собственного капитала существенно не изменилась. Общая сумма источников увеличилась на 2,1% по отношению к базовому значению, что характеризует положительную тенденцию.

Чтобы спрогнозировать финансовые показатели, их значения на конец отчетного периода корректируют на вычисленные темпы изменений каждого показателя. Так, сумма кредиторской задолженности на конец отчетного периода равна 30 000 тыс. руб. (столбец 4). Приняв этот показатель за 100% и учитывая темп его изменения 50%, получим прогноз на следующий отчетный период. Кредиторская задолженность при сохранении установившейся тенденции темпа ее роста составит 45 000 тыс. руб. (30 000 + 30 000 х 50%).

Структурный (вертикальный) анализ исключает влияние инфляционных процессов, которые сказываются на абсолютных показателях отчетности. Он позволяет также сравнивать показатели предприятий, существенно отличающихся по абсолютной величине.

Для проведения такого анализа итог пассива и актина баланса на начало и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу (столбцы 3, 5 таблиц).

На основании данных табл. Б проведем структурный анализ состава источников организации. За год уменьшилась доля собственного капитала с 55,8 до 54,9%, соответственно с 44,2 до 45,1% увеличился удельный вес заемного капитала. В составе заемного капитала доли долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов сократились соответственно с 4,7 и 29,9% до 4,2 и 22,3%. Одновременно с 9,5 до 14,0% вырос удельный вес кредиторской задолженности.

Уменьшение доли долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в составе источников можно рассматривать как положительную тенденцию. Организация за пользование заемными средствами должна уплачивать кредиторам проценты, т. е. нести дополнительные расходы.

Однако рост удельного веса кредиторской задолженности может свидетельствовать о недостатке оборотных средств для оплаты всех обязательств. Следует иметь в виду, что величина штрафов и пеней за несвоевременную оплату счетов кредиторов и обязательных платежей может превысить величину экономии на процентах за пользование займами.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Они эффективны при сравнении деятельности организации с эталоном (например, более удачливы конкурентом), а также при анализе деятельности нескольких предприятий.

<< | >>
Источник: Камышалов, Петр Иванович. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для студентов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалх учет, анализ и аудит», «Мировая экономика»— 2-е изд., пер, и доп. — М.: Омега-Л. — 656 с. 2005

Еще по теме 29.2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса:

  1. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
  2. 29,4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса
  3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации: цели, расчет условий ликвидности, их оценка, определение платежного излишка (недостатка) средств. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.
  4. Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, ее оценка по состоянию основных и оборотных средств, показателям финансовой независимости. На основании бухгалтерской отчетности проведите анализ.
  5. Анализ платежеспособности организации: понятие, цели, информационная база, методика расчета показателей, оценка их изменения. Проведите анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерской отчетности.
  6. Анализ платежеспособности организации: понятие, цели, информационная база, методика расчета показателей, оценка их изменения. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.
  7. Анализ платежеспособности организации. По данным бухгалтерской отчетности определите показатели характеризующие платежеспособность организации.
  8. 1.6. Составление бухгалтерского баланса по данным счетов
  9. Анализ основных средств: цели, источники информации, оценка состояния, движения и эффективности использования. По данным формы № 5 проведите анализ.
  10. Глава 5. Оценка финансового состояния по данным платеже- и кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости
  11. Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО РФ
  12. 2.3 1 Основные отличия финансового результата в управленческом аспекте и по данным бухгалтерского учета, основанного на законода­тельстве иПБУРФ
  13. Тема 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и лик-видность предприятий
  14. 3. Общая оценка финансового состояния организации и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -