Світовий фінансовий ринок та його структура
Найпотужнішою складовою у системі міжнародного перерозподілу фінансових ресурсів і капіталу як за масштабністю операцій, так і банальністю руху фінансових потоків, є світовий фінансовий ринок.
Цей глобальний механізм, що забезпечує переливання грошово-кредитних ресурсів між країнами, регіонами, галузями та окремими суб'єктами бізнесу, збалансовує світовий попит і пропозицію на капітал, рис. 10.3.
Рис. 10.3. Міжнародний ринковий механізм перерозподілу фінансових ресурсів і капіталу
Отже, з функціонального погляду, світовий фінансовий ринок - система ринкових відносин, що забезпечує акумуляцію та перерозподіл світових фінансових потоків і міжнародних потоків капіталу.
З інституціонального погляду, світовий фінансовий ринок - сукупність фінансово-кредитних інституцій (банків, спеціалізованих фінансово-кредитних установ, фондових бірж), які виконують посередницькі функції у перерозподілі фінансових активів між кредиторами та позичальниками, продавцями та покупцями фінансових ресурсів, забезпечують рух світових фінансових потоків
За рівнем організації і функціонування світовий фінансовий ринок об'єднує національні фінансові ринки країн та міжнародний фінансовий ринок, що відрізняються як умовами емісії, так і механізмом обігу фінансових активів.
На рух фінансових потоків впливають фактори, серед яких є:
— стан економіки;
— взаємна лібералізація торгівлі країн-учасниць ГАТТ/ВТО; структурна перебудова економіки;
— масштабне перенесення за кордон низько-технологічних виробництв;
— міждержавний розрив темпів інфляції та рівнів відсоткових ставок;
— зростання масштабів незбалансованості міжнародних розрахунків;
— випередження вивозом капіталу торгівлі товарами та послугами.
Основні канали руху світових фінансових потоків:
— валютно-кредитне та розрахункове обслуговування купівлі-продажу товарів (зокрема особливого товару - золота) і послуг;
— зарубіжні інвестиції в основний та оборотний капітал;
— операції з цінними паперами та різними фінансовими інструментами;
— валютні операції.
Перерозподіл частини національного прибутку через бюджет у формі допомоги країнам, що розвиваються, та внесків держав у міжнародні організації тощо.
Основні характеристики світових фінансових потоків:
— єдність форми (грошова форма у вигляді різних фінансово-кредитних інструментів);
— місце реалізації (сукупний ринок - специфічна сфера ринкових відносин).
Об'єктивною основою розвитку світових фінансових ринків є закономірності
кругообігу функціонуючого капіталу. У деяких місцях виникає надмірна пропозиція тимчасово вільних капіталів, в інших постійно виникає попит на них. Бездіяльність капіталу суперечить його природі та законам ринкової економіки. Світові фінансові ринки вирішують цю суперечність на рівні всесвітнього господарства.
Еще по теме Світовий фінансовий ринок та його структура:
- Міжнародний фінансовий ринок та його структура
- 136. Світове господарство: його суть та структура.
- Страховий ринок та його організаційна структура
- Сутність і структура світового господарства. Міжнародна торгівля. Вивіз капіталу та його вплив на економіку країни. Протекціонізм і вільна торгівля
- Світовий ринок технологій
- Світовий ринок технологій
- Суб'єкти та об'єкти фінансового ринку, його структура
- 2.11. Фінансовий ринок
- Міжнародний фінансовий ринок
- Міжнародний фінансовий ринок