<<
>>

Анализ сбережений населения как источника банковских ресурсов и основные направления стимулирования их привлечения

Нами проанализирован потенциал источников банковских ресурсов в виде возможных сбережений населения в субъектах Северо-Арктического региона России. Основные внутренние источники банковских ресурсов - средства физических лиц: вклады, средства на их счетах, средства, привлеченные путем выпуска сберегательных сертификатов.

Существует несколько определений сбережений. Приведем некоторые из них.

Сбережения населения - часть денежных поступлений (доходов) населения, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем. В качестве отложенных денежных средств сбережения выступают как кредит, предоставляемый населением государству в виде отсрочки потребления материальных благ. Одновременно сбережения являются частью совокупной денежной массы, функционирующей как средство сбережения денежных доходов.

Сбережения - часть доходов населения, не использованная на текущее потребление.

В рыночных моделях либеральных экономистов сбережения приравниваются к инвестициям (капиталовложениям) и распадаются на три части: 1) личные; 2) корпораций и 3) правительственные доходы.

К числу основных мотивов сбережений населения относятся:

- удовлетворение будущих потребностей населения;

- приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования;

- накопление на непредвиденные случаи;

- покрытие расходов на лечение, обучение, отдых;

- желание сохранить сложившийся уровень потребления после выхода на пенсию и другие.

Динамика и потенциал сбережений населения определяются располагаемыми доходами и уровнем благосостояния населения. Уровень благосостояния населения определяется прежде всего денежными доходами. В 2011 г. объем денежных доходов населения Архангельской области, по оценке, сложился в размере 313,7 млрд рубл и увеличился по сравнению с 2010 г. на 9,9 % [12]. Анализ статистической информации продемонстрировал, что рост реальных денежных доходов населения Архангельской области опережает среднее значение этого показателя по Российской Федерации в анализируемом периоде, за исключением 2010 г.

(рис. 5.10). При этом реальные денежные доходы населения Архангельской области за 2011 г. составили 101,8 % к соответствующему периоду предыдущего года [12, 13, 14].

Рис. 5.10. Реальные денежные доходы, в процентах к предыдущему году

Важным показателем, определяющим динамику социально-экономических преобразований, является неравномерность распределения совокупного дохода между различными группами насе

ления. Процесс поляризации общества поглощает средний класс - движущую силу общества, имеющую устойчивые и значительные по размерам доходы, инвестирующую сбережения в экономику. Население с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума не может являться источником поступления в региональную экономику налогов и инвестиций, а в банковскую систему - вкладов.

Численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума представлена на рис. 5.11. Уровень бедности населения Архангельской области не только опережает среднероссийские показатели за весь анализируемый период, но и показатели по Мурманской области за 2010-2011 гг. [12-14].

Рис. 5.11. Численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, в % от общей численности населения

Изучение доходов населения позволяет определить потенциальную сумму их потребительских расходов, которая может быть обеспечена без сокращения объема накопленных активов.

К показателям, характеризующим уровень жизни населения, относятся денежные доходы, потребительские расходы и их соотношение. В 2011 г. по субъектам Северо-Арктического региона за исключением Республики Карелия наблюдается превышение денежных доходов над потребитеьскими расходами в расчете на душу населения в среднем за месяц по сравнению с СевероЗападным федеральным округом (рис. 5.12). В Ненецком автоном

ном округе доходы превышают потребительские расходы на более чем 40 тыс.

руб. в месяц.

Превышение суммы доходов населения над его расходами дает представление о приросте активов в форме денежной наличности, определяет величину сбережений населения и может являться источником инвестиций в региональную экономику (опосредовано через вклады в банковскую систему).

Рис. 5.12. Превышение денежных доходов над потребительскими расходами в расчете на душу населения в среднем за месяц в 2011 г., руб.

Снижение реальных расходов возможно из-за уменьшения доходности определенных групп населения. Важным аспектом статистического изучения уровня жизни населения является определение объема накопленного домашнего имущества, а также сбережений домашних хозяйств. Структура расходов населения включает две основные группы: потребительские расходы и расходы, не связанные с потреблением. Расходная часть баланса включает расходы на приобретение населением товаров и услуг и прирост сбережений населения во вкладах и ценных бумагах, при этом учитываются налоги и обязательные платежи, выплаченные населением.

Структура расходов населения Архангельской области в динамике за 2008-2011 гг. представлена в табл. 5.6. Из общего объема денежных доходов в 2011 г. население израсходовало средств на покупку товаров и оплату услуг на 19,1 % больше, чем в 2010 г., сбережения за этот период уменьшились на 21,8 %.

Таблица 5.6

Структура расходов населения Архангельской области, млн руб. [15]

Виды расходов 2008 2009 2010 2011
1. Покупка товаров и оплата услуг 144354,9 159371,3 175684,2 204971, 9
2. Обязательные платежи и разнообразные взносы 23521,8 25793,9 27558,4 31020,9
3.
Сбережения во вкладах и ценных бумагах
3868,4 10013,2 17687,5 11777,7
4. Расходы на покупку недвижимости 2620,1 1565,1 1735,5 2731, 9
5. Приобретение иностранной валюты 4375,0 4316,6 3089,3 4644, 9
6. Изменение средств на счетах индивидуальных предпринимателей 26379,1 31648,6 38412,6 42776,1
7. Изменение задолженности по кредитам -7985,8 3339,3 -4521,3 -15709,0
8. Деньги, отосланные по переводам 4196,0 3082,0 3211,4 3345,2
Всего денежных расходов 201329,5 239130,0 262857,6 288679,5

В 2009 г., вследствие кризиса, начавшегося осенью 2008 г., задолженность по кредитам значительно увеличилась (рис. 5.13).

Рис. 5.13. Изменение задолженности по кредитам населения Архангельской области, млн руб. [12]

Задолженность по кредитам определяется как разность между остатками по кредитам населения на начало и конец отчетного периода и корректируется на величину задолженности населения за товары, проданные в кредит. При этом общей позитивной характеристикой в изменении структуры расходов за 2010-2011 гг. является уменьшение задолженности по кредитам, что может отражаться на увеличении объема вкладов в банковскую систему региона (рис.

5.13).

В структуре использования денежных доходов населения Архангельской области за период 2010-2011 гг. произошло увеличение доли расходов на покупку товаров и оплату услуг и одновременно уменьшение доли прироста финансовых активов (рис. 5.14) [12].

Рис. 5.14. Использование денежных доходов населения Архангельской области в 2010-2011 гг., %

Прирост финансовых активов включает прирост (уменьшение) вкладов на счетах граждан, денег на руках у населения, расходов на приобретение ценных бумаг и иностранной валюты, изменение средств на счетах индивидуальных предпринимателей, а также изменение задолженности по кредитам. Доля активов денег на руках у населения Архангельской области практически не изменяется (8,8 % - 2010 г. и 8,6 % - 2011 г.), в то время как в среднем по Российской Федерации этот показатель существенно увеличился. При этом доля денежных доходов на счетах населения в банках в области в 2011 г. снизилась более чем на 10 процентных пунктов (18,9 % в 2010 г. и 8,6 % в 2011 г.).

Население другого субъекта Северо-Арктического региона - Мурманской области - держало на руках денег больше в течение всего исследуемого периода (рис. 5.15) [12-14]. Значительные объемы наличных денежных средств обусловлены, на наш взгляд, прежде всего ростом частного потребления и относительно невысоким в последние годы уровнем инфляции.

Рис. 5.15. Прирост финансовых активов за счет денег на руках у населения, %

Для успешного экономического развития необходимо существенное увеличение объемов инвестиционных ресурсов, важнейшим потенциальным источником которых могут являться сбережения домашних хозяйств, если они будут помещены на вклады в банки. В быстро развивающихся странах наблюдаются высокие значения совокупной нормы сбережений всех секторов экономики, в России при высокой норме сбережений для экономики в целом в секторе домашних хозяйств они крайне незначительны (см.

рис. 5.16. и 5.17) [15].

Валовые сбережения в экономике России в целом колеблются на уровне 30 % (31,1 - в 2008 г. и 29,3 - в 2011 г.).

В денежных доходах населения доля сбережений в разы меньше и колеблется от 5,3 % в 2008 г. до 14,6 % в 2010 г. и 10,3 % в 2011 г. Подобные тенденции характерны и для Северо-Арктического региона в целом, и для Архангельской области в частности.

Банки, филиалы и внутренние структурные подразделения которых расположены на территории Архангельской области, имеют лицензию Банка России на работу со средствами физических лиц и включены в список участников страхования вкладов физических

Рис. 5.16. Структура ВВП Российской Федерации, %

Рис. 5.17. Структура использования денежных доходов населения РФ, %

лиц в коммерческих банках РФ. Российское законодательство не делает различий между депозитами и вкладами, однако в российской банковской практике депозиты физических лиц чаще всего называют вкладами, поэтому мы будем использовать этот термин. Несмотря на то, что банковская система предлагает альтернативные возможности для помещения временно свободных денежных средств граждан с целью их сохранения и преумножения, тем не менее, население предпочитает размещение средств в банковские вклады.

Сбережения населения определяют прилив в банках вкладов граждан и покупку ими ценных бумаг в течение данного периода.

Нами рассмотрены основные факторы, влияющие на принятие такого решения:

- это самый простой и всем известный способ размещения временно свободных средств;

- наиболее доступный способ их размещения, так как все подразделения банков занимаются приемом вкладов;

- высокая степень ликвидности вкладов, так как они возвращаются по первому требованию вкладчика;

- вклад в банке служит одним из способов обеспечения потребительского кредита.

Основными принципами привлечения вкладов являются:

- привлечение ресурсов меньшей стоимостью и на более длительный срок;

- сформированные ресурсы должны быть диверсифицированы и сбалансированы по клиентам, срокам, размерам и риску при их размещении.

До 1984 г. вклады от населения размещались лишь в сберкассах, при этом существовало только три вида вкладов: срочные (на срок не менее 1 года), до востребования и выигрышные.

В настоящее время спектр вкладов в коммерческих банках существенно расширился за счет введения новых депозитных продуктов. Существуют вклады, ориентированные на удовлетворение потребностей определенных возрастных групп населения, целевые вклады. В последнее время на рынке вкладов усилилась конкуренция коммерческих банков за привлечение временно свободных денежных средств населения, и они вынуждены проводить агрессивную депозитную политику. Банки выбирают для себя один из приемлемых типов стратегии на рынке, а именно «стратегию догоняющего» путем принятия условий лидеров - крупных банков, работающих с населением, или «стратегию специалиста» в форме повышения качества обслуживания в определенном сегменте рынка.

Нами прослежено, что открываемые в Архангельской области подразделения иногородних банков предлагают более высокие процентные ставки по вкладам, при этом оптимизируют расходы вкладчиков на налоговые выплаты, а вкладчик стимулируется различными бонусами, акциями при оплате товаров и услуг, более дешевыми потребительскими кредитами и другими мерами.

Выборочным путем нами установлено, что каждый банк имеет свою продуктовую линейку по вкладам, при этом банки стремятся предложить наиболее приемлемые для вкладчика условия (приложение 2, табл. II). Наибольшее число продуктов предлагают ОАО «Сбербанк РФ», ОАО «Россельхозбанк» и АКБ «Мособлбанк».

Рассмотрим условия срочных вкладов для населения по основным филиалам. Условия срочных вкладов в филиалах коммерческих банков г. Архангельска приведены в табл. III приложения 2. Анализ структуры вкладов в зависимости от субъектов показывает, что значительную часть вкладчиков составляют люди пенсионного возраста, имеющие определенные льготы и дополнительные условия. Поэтому также представлены депозитные продукты для пенсионеров (табл. IV). По всем депозитным продуктам прослеживаются более длительные сроки, возможность пополнения первоначально внесенной суммы (пролонгация вкладов), некоторые послабления при досрочном расторжении договора с банком.

Банковская система Архангельской области продолжает проводить работу с предприятиями и организациями по внедрению так называемых «зарплатных проектов», т. е. выдаче заработной платы и других социальных выплат через эмиссию банковских карт. Налицо выгода для предприятия: сокращение расходов на инкассацию ценностей, содержание кассового аппарата, обеспечение охраны, удобства для работников, безопасность. Банк приобретает практически бесплатные кредитные ресурсы, комиссионное вознаграждение как от предприятия, так и от предприятий торговли и услуг, осуществляя эквайринговое обслуживание последних, ряд банков предлагает бонусную комиссию, акции при оплате.

В табл. V приложения 2 приведены некоторые условия, предлагаемые по зарплатным проектам коммерческими банками. Как показывают данные, представленные в таблице процентные условия вкладов различны, более высокая плата на остаток средств по счету в банке «Home Credit», а дополнительные условия отличаются незначительно. Одновременно с этим для работников предприятий - участников зарплатных проектов - существуют специальные кредитные продукты, условия некоторых изложены в табл. VI приложения 2.

Установлено, что при всем разнообразии кредитных продуктов сроки кредитов во всех банках значительно не различаются - везде от 1 до 5 лет, кредиты обеспечиваются поручительством физических лиц. При отсутствии обеспечения - ставка выше; то же при отсутствии кредитной истории по ряду банков, при этом ставка повышается, как правило, на 1 процентный пункт; по большинству банков размер предоставляемого кредита ограничивается платежеспособностью заемщика.

Наряду с этим анализ структуры вкладов свидетельствует об их незначительной ликвидности. Структура вкладов кредитных организаций (филиалов), расположенных на территории Архангельской области на 01.07.2012 г., по данным Главного управления Банка России по Архангельской области, представлена в табл. 5.7.

Таблица 5.7

Структура депозитов физических лиц по срокам вкладов [4]

Вклады физических лиц со сроком привлечения Всего, млн руб. В том числе Удельный вес, %
в валюте РФ (млн

руб)

в иностранной валюте (млн руб.) в валюте РФ в иностранной валюте всего
До востребования и сроком до 30 дней 1476,9 1424,6 52,3 2,6 1,3 2,5
Сроком от 31 дня до 1 года 21787,1 20449 1338,1 38 32,6 37,6
Сроком свыше 1 года 34689,9 31975,3 2714,6 59,4 66,1 59,9
Всего 57953,9 53848,9 4105 100 100 100

Таким образом, вклады сроком свыше 1 года занимают 59,9 % от общей суммы вкладов, до востребования и до 30 дней и сроком от 31 дня и до 1 года - 40,1 %.

Одновременно с этим ресурсы размещены в кредиты и прочие средства по срокам: до 1 года - 17 306,7 млн руб., или 27,8 %, свыше 1 года - 42 042,8 млн руб., или 67, 6 % [5].

Просроченные кредиты составляют 2 853,8 млн руб., или 4,6 %, что свидетельствует об имеющемся риске трансформации, рассчитывающемся следующим образом:

где Р - краткосрочные ресурсы (до 1 года); С - краткосрочные ссуды; Ктр - коэффициент трансформации.

Таким образом, коэффициент трансформации в кредитных организациях (филиалах), расположенных в Архангельской области, составляет

что показывает отрицательное влияние на банковскую ликвидность дисбаланса структур банковских ресурсов по срокам и кредитных вложений.

При сопоставлении структурных соотношений в денежных доходах населения и вкладов населения в банках установлено обратное расхождение. Нами проведено сравнение среднедушевого месячного дохода и объема банковских вкладов на одного жителя и установлено, что по всем регионам объем вкладов превышает среднедушевые месячные доходы. На наш взгляд, подобная ситуация свидетельствует о качественной ресурсной базе банков, т.е. вклады имеют более длительный срок хранения, чем период расчета зарплатных платежей. Данное сопоставление структурных соотношений за 2009-2011 гг. представлено в табл. 5.8.

Таблица 5.8

Среднедушевой месячный доход и объем банковских вкладов на 1 жителя, руб. [7]

Субъект РФ 2009 2010 2011
Средне

душевой

месячный

доход

Объем вкладов на жителя Средне

душевой

месячный

доход

Объем вкладов на жителя Средне

душевой

месячный

доход

Объем вкладов на жителя
Северо-Западный федеральный округ 17662 49900 19741 63130 21512 81020
Республика

Карелия

13572 23292 15851 28434 17383 39593
Республика Коми 14704 35600 34150 44400 24688 61100
Архангельская

область

17295 27490 19310 36260 21390 51000
Мурманская

область

13373 42700 24274 53700 25635 70100

Наибольший объем вкладов на одного жителя наблюдается в банках Мурманской области, Республики Коми и Архангельской области. При этом в составе расходов населения доля расходов в сбережения - не более 7 %. Опережение темпов роста задолженности по потребительским кредитам над темпами роста сбережений наблюдается по всем рассматриваемым регионам, что в дальнейшем отрицательно повлияет на формирование сбережений населения в связи с обслуживанием кредитов.

Для существенного улучшения формирования и использования банковских кредитных ресурсов в регионе, на взгляд авторов, необходимо совершенствовать управление двумя основополагающими процессами:

- реструктуризацией региональных банковских систем и развитием банковской сети в регионе;

- улучшением качества банковского обслуживания.

Решающая роль в аккумулировании денежных ресурсов в финансовый потенциал региона принадлежит банковскому сектору, обслуживающему потребности экономики. Банковские ресурсы имеют положительную динамику, структура их в основном складывается за счет остатков средств на расчетных, текущих счетах юридических лиц, их депозитов, а также вкладов физических лиц и выпуска собственных долговых обязательств банков.

Банковская система Архангельской области имеет тенденцию увеличения пунктов банковского обслуживания, при этом наблюдается неравномерность их размещения по территории области, что проявляется в разбросе значений количества банковских учреждений (филиалов) от 1 или 2 (Мезенский, Виноградовский и Вилегодский районы) до 116 в г. Архангельске, а также и дифференциации обеспеченности населения банковскими учреждениями на 1 тыс. чел. - от 0,08 и 0,1 пункта (Приморский и Мезенский районы) до 1,74 в Котласском районе. При этом неравномерное размещение банковских пунктов на территории области отрицательно влияет на привлечение свободных средств населения и удовлетворение потребностей в банковских услугах.

Банковская система северных территорий страны, в том числе и Архангельской области, испытывает недостаток в ресурсах для размещения в активные операции, и вынуждена прибегать к привлечению ресурсов от головных банков, что повышает их стоимость. Преобладающим потенциальным источником банковских ресурсов являются сбережения населения. При общей тенденции роста доходов населения сохраняется неравномерность распределения совокупного дохода между различными группами, усиливается дифференциация в доходах между бедными и богатыми.

Все коммерческие банки имеют депозитную политику, определяющую стратегию по формированию и использованию ресурсной базы. Существует множество банковских услуг, оказываемых юридическим и физическим лицам. Филиалы, расположенные на территории Архангельской области, являются универсальными, обеспечена их ликвидность и финансовая устойчивость. Однако не совсем благополучно ситуация складывается с трансформацией ресурсов. Инструменты, используемые при формировании банковских ресурсов, обеспечивают минимальные затраты и риски.

Однако государство, местные органы управления не имеют четко сформулированной политики в части стимулирования населения на размещение свободных средств на счетах банков, развития банковской системы Архангельской области, на территории которой зарегистрировано лишь две кредитные организации, из которых одна небанковская, не имеющая права работы со средствами физических лиц.

В ряде банков депозитная и кредитная политика ориентирована преимущественно на интересы самого банка, что негативно сказывается на результатах его «борьбы» за ресурсы (Банк «Хоум Кредит»).

Для увеличения ресурсной базы, на наш взгляд, необходимо:

- совершенствовать деятельность банков в использовании имеющихся инструментов для вовлечения населения в процесс инвестиций: наличие процентов на остаток средств, снижение комиссии, взимаемой банками за обслуживание, приемлемый уровень процентной ставки;

- формирование в общественном сознании населения убеждения о необходимости участия в инвестициях и в привлекательности размещения временно свободных денежных средств в коммерческих банках и уверенности в гарантиях и обеспечении сохранности вложенных средств.

Банковский сектор Архангельской области активизирует работу по предоставлению ипотечных кредитов на приобретение жилья, предлагая различные требования к заемщикам и процентные ставки по кредитам (от 9,5 до 16,5 % по изученному кругу банков). Сумма кредита в зависимости от стоимости жилья колеблется от 75 до 90 %. На наш взгляд, банкам необходимо внедрять так называемую «немецкую модель сбережений», при которой заемщик депонирует на специальном счете первоначальный взнос, согласованный с банком, на который банк начисляет плату в размере, превышающем ставку по вкладам физических лиц, при этом возможно решение - законодательное субсидирование банку таких расходов из бюджета.

Для сокращения риска ликвидности необходимо определять размер неснижаемого остатка средств или так называемых «базовых вкладов и депозитов», их стабильной части, что является дополнительной мерой гарантирования сохранности ресурсной базы коммерческих банков.

Необходимо через органы власти, проводимую ими специальную политику содействовать освоению депрессивных районов области инорегиональными банками, используя как стимул для банков - размещение временно свободных денежных средств бюджетов всех уровней в банках на аукционной основе или как дополнительный стимул - специальные условия для расширения сети банковских пунктов. При этом необходимо создать условия для равного доступа банков к ресурсной и клиентской базам территорий.

Внедрить повсеместно технологию обслуживания клиентов по типу персональных менеджеров, которые решают следующие задачи: проведение бизнес-анализа деятельности клиентов, выяснение потребностей их бизнеса в банковских услугах, установление и развитие долгосрочных партнерских отношений, удовлетворение финансовых интересов клиентов.

В целях продвижения банковских продуктов необходимо расширять рекламу (прямую и косвенную), имиджевое воздействие, интернет, проводить дни открытых дверей банка, обратив особое внимание на молодежь, как на потенциальных клиентов банков.

Следует расширять внедрение индивидуального обслуживания состоятельных клиентов (Private banking) в форме управления их капиталом, консультирования по финансовым вопросам, формирования инвестиционной стратегии и управления активами, а также оказанию традиционных банковских услуг.

Список литературы

1. Голодова Ж.Г Формирование и управление финансовым потенциалом региона в целях обеспечения его экономического роста: автореф. дис. ...д-ра экон. наук. М., 2010. 46 с.

2. Барихин А.Б. Экономика и право: энцикл. слов. М.: Книжный мир, 2000. 927 с.

3. Финансово-кредитный энцикл. слов. / под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. 1168 с.

4. О банках и банковской деятельности: федер. закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 28.07.2012) // Собр. законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492.

5. Характеристика состояния банковского сектора региона за I полугодие 2012 года/ ГУ ЦБ РФ по Архангельской области. Архангельск, 2012. 21 с.

6. Бюллетень банковской статистики. 2011. М.: ЗАО «АЭИ «ПРАЙМ»,

2011. № 12(223). 272 с.

7. Регионы России. Социально-экономические показатели (за ряд лет) [Электронный ресурс]: URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/ rosstatsite/main/publishing/catalog/

8. Регионы Северо-Западного федерального округа. Социальноэкономические показатели. 2011 г.: стат. сб. / Комистат. Сыктывкар, 2011. 225 с.

9. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка М.: Дис, 1997. С. 69.

10. Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. М.: Финансы и статистика, 2003. С. 16.

11. Спрос предприятий нефинансового сектора экономики на банковские услуги. Архангельская область. III квартал 2012 г. Архангельск,

2012.

12. Основные показатели уровня жизни населения Архангельской области [Электронный ресурс]: сайт Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Архангельской области. URL: http://arhangelskstat.ru/digital/DocLib/Уровень%20жизни%20 населения.aspx

13. Основные показатели уровня жизни населения Мурманской области [Электронный ресурс]: сайт Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Мурманской области. URL: http://murmanskstat.gks.ru/moinfigures/population/standardofliving/

14. Показатели уровня жизни населения [Электронный ресурс]: cайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks. ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/population/level/

15. Национальны счета [Электронный ресурс]: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks. ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/

<< | >>
Источник: В.В. Степанова, Г.Г Суханов. Финансы и финансовый потенциал Архангельской области: монография / под общ. ред. В.В. Степановой и Г.Г Суханова; Сев. (Арктич.) федер. ун-т. - Архангельск: ИПЦ САФУ,2013. - 167 с.. 2013

Еще по теме Анализ сбережений населения как источника банковских ресурсов и основные направления стимулирования их привлечения:

  1. Вопрос 17. Выпуск банковских векселей как источник привлечения средств.
  2. Анализ структуры привлеченных средств и размещения ресурсов банковской системы северных субъектов сзФо
  3. Основные направления анализа состава населения
  4. 19.5. Источники статистической информации о банковской системе и основные методы ее анализа
  5. Национальный финансовый рынок является одним из ключевых механизмов привлечения денежных ресурсов на цели инвестирования, модернизации экономики и стимулирования роста производства
  6. 21.5. Политика доходов и заработной платы значение национального дохода как основного источника роста доходов и уровня жизни населения; анализ состояния и прогнозирование тенденций в области доходов и заработной платы; система понятий, критериев и показателей
  7. 34. доходы населения: сущность и основные виды. Основные источники доходов населения
  8. 18. Выпуск сертификатов коммерческого банка как источник привлеченных средств.
  9. § 3. Анализ инвестиционных ресурсов компанийэлектроэнергетики и вариантов привлечения финансирования
  10. Каковы экономическая сущность, источники формирования и направления использования финансовых ресурсов?