14.8. Платежный баланс Понятие и позиции платежного баланса
Платежный баланс Российской Федерации - статистическая система, в которой отражаются все валютные операции между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, связанные со сменой прав собственности на товары, услуги, финансовые активы, предоставление труда и капитала.
Источниками информации для разработки платежного баланса РФ являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.
Данные по платежному балансу размещаются в представительстве Банка России в сети Интернет, публикуются в еженедельном издании "Вестник Банка России", средствах массовой информации ("Российская газета" и др.), статистических изданиях МВФ International Financial Statistics, Balance of Payments Statistics Yearbook.
Платежный баланс России публикуется в форме аналитического представления. Оно позволяет учесть специфику российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы, отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основные тенденции в валютной сфере.
Платежный баланс РФ как статистическая система валютных операций состоит из 4 крупных позиций: сальдо счета текущих операций, сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, чистые ошибки и пропуски, изменение валютных резервов.
В платежном балансе текущие и капитальные операции показываются в виде сальдо. Каждая из них представляет разность между валютными средствами, полученными российскими резидентами от нерезидентов, и инвалютными средствами, переданными российскими резидентами нерезидентам.
Счет текущих операций включает операции с товарами, услугами, оплату труда, инвестиционные доходы и текущие трансферты. По статье "Товары" отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт).
В статье "услуги" показываются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам (транспортные услуги, услуги по поездкам, услуги связи, строительные, финансовые, компьютерные, информационные услуги и др.). По статье "Оплата труда" отражается вознаграждение российских работников, полученное ими от нерезидентов, и выплаты работникам нерезидентам, занятым в экономике России. В статье "Инвестиционные доходы" представлены доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые российские резиденты получают от нерезидентов (проценты, дивиденды и др.), и наоборот. К текущим трансфертам относится безвозмездная помощь страны-донора стране-получателю, например гуманитарная помощь в форме потребительских товаров, услуг, денежных переводов.Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает счет операций с капиталом и финансовый счет. Счет операций с капиталом отражает капитальные трансферты, которые приводят к изменению активов или обязательств страны-донора и страны-получателя, например безвозмездную передачу прав собственности на основные фонды, прощение долгов, безвозмездную передачу денежных средств для приобретения основных фондов или на капитальное строительство. Финансовый счет включает операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам. Активы и обязательства классифицируются по секторам российской экономики (сектор государственного управления, банковский сектор, сектор нефинансовых предприятий). Внутри каждого из них предусмотрена разбивка операций по функциональному признаку: прямые, портфельные, прочие инвестиции, резервные активы (золотовалютные резервы Банка России).
Статья "Чистые ошибки и пропуски" используется для балансировки, уравновешивания положительного или отрицательного сальдо платежного баланса, образующегося в результате суммирования всех валютных операций.
Статья "Валютные резервы" включает монетарное золото и ликвидные иностранные активы Банка России и Минфина России в свободно конвертируемой валюте.
В платежном балансе отражается их изменение за год. Отрицательные значения изменения валютных резервов означают их увеличение и наоборот. Это связано с особенностями статистической конструкции платежного баланса, которые состоят в том, что золотовалютные резервы рассматриваются как одно из направлений использования полученных Россией инвалютных ресурсов от нерезидентов.Все статьи платежного баланса сводятся в статистическую аналитическую таблицу "Платежный баланс Российской Федерации" (табл. 14.1).
Таблица 14.1. Динамика основных параметров
платежного баланса России
за 1997 - 2006 гг., млрд долл. США
Укрупненные статьи баланса | Годы | ||||
1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2006 | |
1. Сальдо счета текущих операций, всего | 2,0 | 0,7 | 24,7 | 46,8 | 95,3 |
В том числе: | |||||
торговый баланс | 17,0 | 16,9 | 36,1 | 60,2 | 139,2 |
баланс услуг | -6,0 | -4,0 | -4,3 | -6,7 | -13,8 |
баланс оплаты труда | -0,3 | -0,2 | 0,2 | 0,3 | -4,4 |
баланс инвестиционных доходов | 8,3 | 11,6 | -8,0 | -7,0 | -24,2 |
баланс текущих трансфертов | -0,4 | -0,2 | 0,7 | 0,1 | -1,5 |
2. Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, всего | 4,7 | 3,1 | -15,9 | -21,1 | 6,1 |
В том числе: | |||||
счет операций с капиталом | -0,8 | -0,4 | -0,3 | 11,0 | 0,2 |
финансовый счет | 5,5 | 3,5 | -15,6 | -32,1 | -4,1 |
3. Чистые ошибки и пропуски | -4,9 | -9,1 | -7,0 | -9,7 | -6,0 |
4. Изменение валютных резервов | -1,8 | 5,3 | -1,8 | -16,0 | -107,5 |
------------------------------- Составлено по данным Банка России.
Тенденции изменения
Платежный баланс России отражает общие макроэкономические особенности и тенденции движения валютных потоков в экономике.
К позитивным тенденциям относятся значительное увеличение положительного сальдо торгового баланса, достижение положительного сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, ускоренный рост валютных резервов. Они отражают существенный рост мировых цен на основные экспортные товары, повышение инвестиционной привлекательности России, усиление ее позиций в мировой экономике, увеличение притока иностранного капитала, нарастающую вовлеченность России в глобальные экономические и финансовые процессы. Данные платежного баланса свидетельствуют также о том, что в период после финансового кризиса 1998 г. доходов от экспорта товаров достаточно для формирования импорта товаров и услуг, своевременного обслуживания государственных и корпоративных внешних обязательств, а также для накопления золотовалютных резервов.
Вместе с тем параметры платежного баланса России свидетельствуют о структурных дисбалансах российской экономики. Сальдо платежного баланса отражает нарастающую сырьевую ориентацию российского экспорта и зависит в значительной степени от конъюнктуры на мировых товарных рынках; увеличивается отрицательное сальдо в торговле международными услугами; велики масштабы "бегства капитала" (сумма статей "Невозврат экспортной выручки" и "Ошибки и пропуски"), ухудшается баланс инвестиционных доходов. Характерной особенностью последних лет стало изменение структуры внешних обязательств России. Государственные органы всех уровней и Банк России стабильно сокращают свои внешние обязательства. Однако стремительно растет внешний долг российских банков и нефинансовых корпораций. Его суммарный размер на 1 октября 2007 г. достиг почти 400 млрд долл. США. В условиях нарастания кризисных явлений и неопределенности на мировом финансовом рынке это усиливает их уязвимость перед внешними рисками и может привести к дестабилизации российской экономики.
Данные платежного баланса являются одним из основных инструментов, используемых при разработке макроэкономической политики государства: внешнеторговой политики, валютного регулирования и валютного контроля, политики валютного курса.
Еще по теме 14.8. Платежный баланс Понятие и позиции платежного баланса:
- Структура платежного баланса. Дефицит платежного баланса.
- Платежный баланс государства: понятие, структура
- 39. Понятие и структура платежного баланса
- Вопрос 1. Понятие и структура платежного баланса
- Вопрос 1. Понятие и структура платежного баланса
- Вопрос 1. Понятие и структура платежного баланса
- 4.1. Понятие платежного баланса страны. Его разделы
- 6.5 Регулирование платежного баланса Теории регулирования платежного баланса
- 16.5 Платежный баланс. Торговый баланс.
- 15.4. Мировая экономика валютный курс и платежный баланс, спрос и предложение валют, торговый баланс; международное кредитование; кризис внешней задолженности; влияние миграции на благосостояние; проблема «утечки умов»
- 8.3.Платежный баланс.
- 9.3. Платежный баланс
- 3. Платежный баланс
- Тема 12. Платежный баланс
- 20. 3. Платежный баланс России
- Платежный и расчетный балансы
- • Структура платежного баланса
- Платежный баланс
- Платежный баланс
- Платежный баланс