60. Понятие альтернативных проектов и методы оптимизации инвестиционного портфеля.
Оптимизация инвестиций в пространстве:
1. Проекты, поддающиеся дроблению – проект можно финансировать по частям, при условии, что технологически это возможно. Если проекты дробятся, то: 1)рассчитывается PI каждого проекта, 2)проекты упорядочиваются по убыванию показателей PI, 3)в инвестиционный портфель вкл-ют первые нес-ко проектов, кот.
в полном V м.б. профинансированы, 4)след.проект берется не в полном V, а лишь в той части, в кот. он м.б. профинансирован.2. Проекты, не поддающиеся дроблению – эти проекты можно осуществить только целиком. В этом случае: 1)рассчитывают NPV проектов, 2)рассматриваются комбинации проектов по сумме инвестиций, 3)выбирается такая комбинация проектов, кот. показывает наибольший суммарный NPV, независимо от %-го использования лимита финансирования.
Временная оптимизация: данные проекты характеризуются тем, что теряется их эффективность, если реализация проекта откладывается на год и более,т.е. имеется фактор ограничения сроков реализации проектов. В данном случае расчитывают спец. индекс, кот.характеризует относительную потерю NPV при условии, что реализацию отложили на год: 1)рассчитывают NPV, 2)рассчитывается индекс возможных потерь, 3)проекты ранжируются по индексу потерь от наиб.к меньшему, 4)расчит-ся портфель инвестиций первого года и его суммарный NPV, 5)определяется суммарный NPV проектов, реализуемых в след.году.
Еще по теме 60. Понятие альтернативных проектов и методы оптимизации инвестиционного портфеля.:
- 7.1 Понятие, особенности и методы оценки инвестиционных проектов
- Инвестиционный портфель, принципы и этапы его формирования. Риск и доходность портфеля. Модели формирования инвестиционного портфеля. Стратегии портфельного управления.
- Понятие эффективности инвестиционного проекта. Принципы и методы оценки
- Вопрос 120. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы его формирования
- Формирование портфеля инвестиционных проектов
- Методы оценки инвестиционных проектов. Денежные потоки по инвестиционному проекту
- Виды и методы оценки инвестиционных проектов. Оценка финансовойсостоятельности проекта. Базовые формы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) и показатели финансовой оценки инвестиционных проектов.
- Тема 4. Портфель реальных инвестиционных проектов
- 8.Управление портфелем реальных инвестиционных проектов
- 2.4. Методы оптимизации в инвестиционном анализе
- инвестиционный портфель: сущность и методы управления
- Вопрос 117. Методы финансирования инвестиционных проектов. Инвестиционные ресурсы предприятия
- Вопрос 164. Инвестиционная политика предприятия: цели, задачи, направления. Основные виды и методы оценки инвестиционных проектов
- Понятие инвестиционного бизнес-проекта
- 3. Методы оценки инвестиционных проектов
- 5.8.5. Методы оценки инвестиционных проектов
- 4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- 97. Основные методы анализа инвестиционных проектов
- 57. Инвестиционные проекты: понятие, виды, классификация
- 3.1. Понятие инвестиционного проекта и его виды (классификация)