Порядок допуска ценных бумаг к обращению на торговой площадке и порядок их исключения из обращения (процедура листинга и делистинга)

Лицо, заинтересованное в прохождении ценными бумагами листинга, должно подать письменное заявление на имя организатора торговли и документы, установленные организатором торговли.

Ценные бумаги могут быть включены в котировальный лист первого и второго уровней. При этом они должны отвечать некоторым минимальным требованиям, приведенным в табл. 4.5. Организаторы торговли могут устанавливать дополнительные критерии и более строгие требования для включения ценных бумаг эмитентов в котировальные листы.

Таблица 4.5. Минимальные требования, которым должны отвечать ценные бумаги при их включении в котировальный лист первого и второго уровней и их обращении в торговой системе

Требования Котировальный лист первого уровня второго уровня Заявитель Эмитент Эмитент или участник торговли Размер собственного капитала эмитента Не менее 20 млн ЭКЮ 2 млн ЭКЮ Срок существования эмитента Не менее 3 лет Не менее 1 года Количество акционеров Не менее 1000 Не менее 500 Средний объем продаж за месяц по итогам отчетного полугодия Не менее 50 тыс. ЭКЮ

Не менее 10 тыс. ЭКЮ

Общими требованиями листинга первого и второго уровней является соблюдение эмитентом требований российского законодательства при выпуске ценных бумаг, регистрации отчета об их выпуске и раскрытии информации о ценных бумагах при их обращении на фондовом рынке.

При отказе во включении ценных бумаг в котировальный лист организатор торговли уведомляет заявителя об этом с обоснованием причин отказа. Отказ возможен исключительно в случае несоответствия представленных документов правилам листинга.

Исключение ценных бумаг из котировального листа (делистинг ценных бумаг) производится организатором торговли по следующим причинам:

просьба заявителя об исключении ценных бумаг из котировального листа;

принятие регулирующим органом или судом решения о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся;

ликвидация эмитента ценных бумаг;

истечение сроков обращения ценных бумаг;

невыполнение эмитентом ценных бумаг обязательств перед организатором торговли;

несоответствие показателей деятельности эмитента и объемов;

продаж ценных бумаг установленным требованиям.

Принятие организатором торговли правил листинга ценных бумаг должно обеспечивать:

принятие эмитентами ценных бумаг, участниками и организаторами торговли конкретных обязательств по раскрытию информации о деятельности эмитентов ценных бумаг, ценных бумагах и иных существенных фактах и событиях;

создание равных возможностей для участников торговли и их клиентов при получении информации;

своевременное исключение из списка ценных бумаг, не соответствующих установленным требованиям;

меры, предотвращающие манипулирование ценами.

Помимо ценных бумаг, включенных в котировальные листы, к обращению через организатора торговли могут допускаться иные ценные бумаги, выпущенные в порядке и в соответствии с требованиями российского законодательства. Порядок обращения и исключения из обращения через организатора торговли указанных ценных бумаг, а также предъявляемые при этом требования устанавливаются организатором торговли самостоятельно. Организатор торговли обязан организовать торговлю и раскрытие информации о договорах купли-продажи указанных ценных бумаг отдельно от торговли, котировок и раскрытия информации о ценных бумагах, прошедших процедуру листинга и включенных в котировальные листы.