<<
>>

Инвестиционный портфель

Задача 10. Инвестор приобрел 10 акций (3 акции компании А, 2 акции компании Б и 5 акций компании В с равными курсовыми стоимостями). Спустя 3 месяца совокупная стоимость указанного пакета акций увеличилась на 20%.
При этом курсовая стоимость акций В уменьшилась на 40%, а курсовая стоимость акций А стала в 2 раза больше курсовой стоимости акций Б. Укажите, на сколько процентов увеличилась курсовая стоимость акций Б? Ответ вписывается самостоятельно.

Решение. Исходная стоимость инвестиционного портфеля равна

3 ХA + 2 ХБ + 5 ХB = 10Х

Через три месяца стоимость инвестиционного портфеля стала равной

3 Х'A + 2 Х'Б + 5 ХB - 0,6 = 10Х ? 1,2 .

Данное выражение можно преобразовать к виду

3 Х'A + 2 Х'Б + 3 Х =12X.

Из условия задачи известно, что курсовая стоимость акций компании А стала в 2 раза больше курсовой стоимости акций компании Б. Таким образом, справедливо соотношение

Х'A = 2 Х'Б .

В этом случае, подставляя последнее выражение в уравнение для конечной стоимости инвестиционного портфеля, получаем формулу

3?2 Х'Б + 3Х =12Х.

Отсюда получаем уравнение 8Х'Б = 9Х, решая которое найдем Х'Б = 1,125Х.

Таким образом, курсовая стоимость акций Б возросла на 12,5%.

Задача 11. Какая схема вложения денежных средств представляется наиболее выгодной:

1) вложение денежных средств на один день под 70% годовых с последующим ежедневным реинвестированием денежных средств на таких же условиях в течение месяца;

2) вложение на 10 дней под 80% годовых с последующим реинвестированием полученных денежных средств каждую декаду в течение месяца;

3) вложение на один месяц под 120% годовых.

В задаче принять, что в году 360 дней и в месяце 30 дней. Задачу решать без учета налогообложения.

Решение. Имея денежные средства в объеме Х0 руб. и используя предложенные схемы, через месяц получаем:

по первой схеме X1 = Х0 (1 + 0,7 : 360)30 = Х0 ? 1,058;

по второй схеме Х2 = Х0 (1 + 0,8 : 36)3 = Х0 ? 1,068;

по третьей схеме Х3 = Х0 (1 + 1,2 : 12) = Х0 ? 1,1. Таким образом, наиболее выгодной является третья схема вложения денежных средств.

<< | >>
Источник: Килячков А.А., Чаадаева Л.А.. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Юристъ, 2001. - 704с.. 2000

Еще по теме Инвестиционный портфель:

  1. Инвестиционный портфель, принципы и этапы его формирования. Риск и доходность портфеля. Модели формирования инвестиционного портфеля. Стратегии портфельного управления.
  2. Вопрос 120. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы его формирования
  3. Модели оптимального инвестиционного портфеля. Управление портфелем
  4. Формирование портфеля инвестиционных проектов
  5. Банковский инвестиционный портфель
  6. Риски инвестиционного портфеля.
  7. 2.4.2. Формирование инвестиционного портфеля и управление им.
  8. Формирование инвестиционного портфеля и управление им
  9. 7. Модель инвестиционного портфеля.
  10. Оценка риска инвестиционного портфеля.
  11. Цель и задачи управления инвестиционным портфелем.
  12. 8.9. Формирование и оперативное управление инвестиционным портфелем
  13. инвестиционный портфель: сущность и методы управления
  14. 47. Стратегия управления инвестиционным портфелем
  15. Собственность на инвестиционные портфели
  16. 9.2. Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий