Инвестиционный портфель
Решение. Исходная стоимость инвестиционного портфеля равна
3 ХA + 2 ХБ + 5 ХB = 10Х
Через три месяца стоимость инвестиционного портфеля стала равной
3 Х'A + 2 Х'Б + 5 ХB - 0,6 = 10Х ? 1,2 .
Данное выражение можно преобразовать к виду
3 Х'A + 2 Х'Б + 3 Х =12X.
Из условия задачи известно, что курсовая стоимость акций компании А стала в 2 раза больше курсовой стоимости акций компании Б. Таким образом, справедливо соотношение
Х'A = 2 Х'Б .
В этом случае, подставляя последнее выражение в уравнение для конечной стоимости инвестиционного портфеля, получаем формулу
3?2 Х'Б + 3Х =12Х.
Отсюда получаем уравнение 8Х'Б = 9Х, решая которое найдем Х'Б = 1,125Х.
Таким образом, курсовая стоимость акций Б возросла на 12,5%.
Задача 11. Какая схема вложения денежных средств представляется наиболее выгодной:
1) вложение денежных средств на один день под 70% годовых с последующим ежедневным реинвестированием денежных средств на таких же условиях в течение месяца;
2) вложение на 10 дней под 80% годовых с последующим реинвестированием полученных денежных средств каждую декаду в течение месяца;
3) вложение на один месяц под 120% годовых.
В задаче принять, что в году 360 дней и в месяце 30 дней. Задачу решать без учета налогообложения.
Решение. Имея денежные средства в объеме Х0 руб. и используя предложенные схемы, через месяц получаем:
по первой схеме X1 = Х0 (1 + 0,7 : 360)30 = Х0 ? 1,058;
по второй схеме Х2 = Х0 (1 + 0,8 : 36)3 = Х0 ? 1,068;
по третьей схеме Х3 = Х0 (1 + 1,2 : 12) = Х0 ? 1,1. Таким образом, наиболее выгодной является третья схема вложения денежных средств.
Еще по теме Инвестиционный портфель:
- Инвестиционный портфель, принципы и этапы его формирования. Риск и доходность портфеля. Модели формирования инвестиционного портфеля. Стратегии портфельного управления.
- Вопрос 120. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы его формирования
- Модели оптимального инвестиционного портфеля. Управление портфелем
- Формирование портфеля инвестиционных проектов
- Банковский инвестиционный портфель
- Риски инвестиционного портфеля.
- 2.4.2. Формирование инвестиционного портфеля и управление им.
- Формирование инвестиционного портфеля и управление им
- 7. Модель инвестиционного портфеля.
- Оценка риска инвестиционного портфеля.
- Цель и задачи управления инвестиционным портфелем.
- 8.9. Формирование и оперативное управление инвестиционным портфелем
- инвестиционный портфель: сущность и методы управления
- 47. Стратегия управления инвестиционным портфелем
- Собственность на инвестиционные портфели
- 9.2. Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий