<<
>>

Риски и их влияние на эффективность управления предприятиями

Деятельность современных предприятий связана с множеством рисков, влияние которых стало особенно ощутимо в условиях развитых рыночных отношений, а, именно при ситуации нарастающей неопределенности экономических явлений и процессов, проявление которых в свою очередь связано как с потерями, так и с получением прибыли.

В целом, риск принято определять, как вероятность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери. Экономическая и правовая культура бизнеса выражается в определенном отношении к риску. Неприятие риска, по сути, означает прекращение любой деятельности. Одновременно умение своевременно учитывать риски, повышает эффективность предприятий, и стимулирует их к инновационной деятельности1. Тем самым отсутствие действий или неверные действия по управлению рисками определяются снижением вероятного дохода, потерей прибыли или возникновению убытков.

При управлении предприятием, необходимо не избегать риск вообще, а оценивать риск, стараться предвидеть, и максимально снизить его отрицательное влияние на хозяйственную деятельность, через управление им[1][2]. К началу XVIII века математиками были разработаны почти все инструменты измерения риска, которые используются и в настоящее время: статистическая выборка и уровень статистической значимости, принципы теории вероятности в разных областях науки, а также впервые определены
такие понятия, как нормальное распределение и среднеквадратическое отклонение.

К основополагающим теориям риска относятся:

- классическая (как угрозы неблагоприятного исхода события);

- неоклассическая (как вероятность отклонения от запланированного результата).

Классическая теория риска принадлежит английскому философу и экономисту Джону Стюарту Миллю (1806-1873)1. В своем труде «Принципы политической экономии» Дж. Милль рассматривает прибыль как сумму «заработной платы» капиталиста, доли (процента) на вложенный капитал и платы за риск. Под платой за риск Дж. Милль понимал компенсацию возможного ущерба, связанного с опасностью потери капитала в результате предпринимательской деятельности.

Важный вклад в развитие теории риска внес Й. фон Тюнен. Он рассмотрел сущность инновационных рисков. Его вывод впервые позволил наметить различия между ситуацией риска и ситуацией неопределенности. По мнению Й. фон Тюнена «инновационная деятельность связана с непредсказуемыми результатами, т. е. отражает условия неопределенности, поэтому, предприниматель, ее осуществляющий, является единственным претендентом на данный непредсказуемый рисковый доход»[3][4].

В начале XX века английскими учеными Альфредом Маршаллом (1842-1924 гг.) и Артуром Пигу (1877-1959 гг.) была предложена неоклассическая теория экономического риска. Суть данной теории заключается в том, что в рыночной экономике предприятие работает в условиях неопределенности, поэтому прибыль является случайной и переменной величиной, отсюда предпринимателя интересует не только величина прибыли, но и размах ее вероятных колебаний[5].

Продолжение неоклассической теории риска нашло продолжение в исследованиях венгерских экономистов Т.

Бачкаи, Д. Мессена. На их взгляд под риском следует понимать возможность отклонения фактического результата от поставленной цели, для достижения которой было принято решение»1.

Еще одним представителем неоклассической теории риска является Йозеф Шумпетер, который указывал, что «если риски не предусматриваются заранее или, во всяком случае, не учитываются в хозяйственном плане, то они становятся источником, с одной стороны, убытков, а с другой - прибылей. Последнее происходит, когда эти возможные для предприятия потери не наступают вообще или, когда - данное обстоятельство имеет силу для прочих предприятий - из-за несчастного случая вследствие временного или длительного выбытия, пострадавшего предложение отстает - причем только временно - от спроса по привычной цене»[6][7].

В 1921 году американский экономист Ф. Найт в книге «Риск, неопределенность и прибыль» развивает теорию Й. фон Тюнена о различиях между исчисляемым и неисчисляемым экономическим риском. Ф. Найт писал, что «большое влияние на научные дисциплины оказывает практика; небрежное употребление терминов в повседневной жизни приводит к серьезной терминологической путанице»[8]. Отсюда следует и необходимость разделения понятий: риск и неопределенность: «Измеримая

неопределенность - риск; неизмеримая неопределенность - по существу является неопределенностью»[9].

Райзберг Б.А. рассматривает риск как опасность образования непредвиденных потерь прибыли, дохода или имущества, денежных средств
по сравнению с ожидаемыми значениями из-за случайных изменений условий экономической деятельности, неблагоприятных обстоятельств1.

Другой подход к понятию «риска» был сформулирован В. А. Ойгензихтом. Риск им понимался как «психическое отношение субъектов к результату объективно случайных событий, что выражалось в осознанном допущении отрицательных имущественных последствий»[10][11]. Он относил риск вместе с виной к разряду субъективных оснований ответственности, объясняя возможность существования случаев возложения ответственности без вины, т.е. когда субъект несет убытки в результате действий, объективно являющимися правомерными.

Российские ученые, такие как А.П. Альгин, В.А. Рассудовский, Н.С. Малеин, Э.Н. Крылатых и другие, предлагают свои подходы к определению понятия, сущности риска (табл. 1.1). Анализируя высказывания российских, а также беря во внимание работы и зарубежных ученых, можно сделать вывод, что общего мнения относительно идентификации понятия «риск» не существует, но при этом, все имеющиеся определения отражают экономическую природу и характер возникновения рисков.

Обобщая различные трактовки и подходы, «риск» можно определить, как неотъемлемую составляющую деятельности любого предприятия, который возникает в условиях неопределенности, в следствии выбора того или иного решения, основанного на анализе статистической вероятности достижения желаемого результата.

Следует отметить, что неопределенность функционирования предприятия напрямую связана со спецификой его деятельности[12]. Неопределенность порождает риск, на уровень которого, влияет ряд факторов.

Таблица 1.1 - Характеристика определений понятия «риск», сформулированная российскими учеными

Определения Авторы
«Вероятность осуществления некоторого нежелательного события, при этом уточняя, что можно говорить и о вероятности наступления и желательного события»1 В.В. Ковалев
«Определенное явление, наступление которого приводит к материальным потерям»[13][14] В. А. Рассудовский
«Определенная опасность умаления имущественных или личных неимущественных благ, наступающих в связи с обстоятельствами, возникшими без вины лиц, участвовавших в правоотношении»[15] О.А. Красавчиков
«Это один из неизбежных, но достаточно важных элементов любой деятельности, которая осуществляется под влиянием многих факторов, ориентирована на достижение определенных результатов и требует для достижения этих результатов принятия решений»[16] А.П. Альгин
«Вероятность потери хозяйствующим субъектом части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности»[17] П.Г. Грабовой
«У гроза допустимой, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на оптимальное использование ресурсов в каждом конкретном виде предпринимательской деятельности»[18] М.Г. Лапуста
«Действие, осуществляемое в условиях выбора (когда предприниматель надеется на положительный результат), при котором в случае проигрыша существует опасность оказаться в более худшем положении, чем до осуществления выбора»[19] В.А. Чалый-

Прилуцкий

«Угроза непосредственных материальных потерь или недополучение планируемого результата из-за непроизвольного изменения факторов производства, как внешних, так и внутренних, а также нерациональных экономических решении»[20] Э.Н. Крылатых

Факторы риска - условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к отрицательным
последствиям1. Отсюда следует что, риск формируется под влиянием внешних и внутренних факторов (рис. 1.1).

Рисунок 1.1 - Классификация факторов риска

В реальной действительности факторы риска, представленные в данной классификации, могут взаимодействовать и «накладываться» друг на друга. Например, политические и экономические факторы тесно взаимосвязаны и их взаимодействие проводит к синергетическому эффекту, существенно усиливая влияние друг друга. В таких случаях необходимо учитывать, как можно больше областей возникновения факторов риска.

Конечно, все факторы риска учесть невозможно, но вполне реально выделить главные из них по результатам воздействия на тот или иной вид хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, при этом, каждый вид риска обладает своим неповторимым набором факторов, влияющих на 2

него[21][22].

Оценка факторов позволяет проанализировать сам «риск», точно определив его причину. Вместе с тем, для оценки самих факторов, необходима их идентификация, что в итоге влечет за собой принятие необходимых решений по управлению риском. В конечном итоге, риск обусловлен неопределенностью условий деятельности предприятия, невозможностью полного и всестороннего анализа всех факторов, влияющих не результат конкретных действий. В свою очередь, неопределенность порождает ситуацию, когда предполагается несколько возможных результатов, но имеющихся данных недостаточно для точного определения, какое именно событие произойдет.

Таким образом, при изучении различных подходов к классификации рисков, можно сказать, что наиболее оптимальной является привязка «риска» к тем факторам, в рамках которых он проявляется (рис. 1.2).

Определение и идентификация факторов риска является одной из наиболее важных задач анализа экономической деятельности предприятия. Приведенная нами классификация имеет целью не столько рассмотрение всех факторов риска, сколько формирование определенной концепции, позволяющая при исследовании рисков предприятий не упустить ничего существенного.

Важно отметить, что управление рисками сегодня, остается одним из наиболее слабых звеньев в цепи управления предприятием. В связи с постоянно возникающими изменениями ситуаций на рынке важно правильно выбрать необходимые для данного момента методы управления рисками. В общепринятой стратегии встречаются два основных подхода к управлению риском [23].

В стремлении участника рынка снизить возможные риски до минимальной величины, является первым и наиболее распространенным подходом. Однако при выборе наименее рискованных событий следует
учитывать, что при прочих равных условиях возможность получения высокой прибыли относительно не велика. Второй подход является прямой противоположностью первому: выбор стратегии основан на высокой рискованности последствий, что при прочих равных условиях существенно увеличивает возможность получения максимальной прибыли.

Рисунок 1.2 - Классификация рисков в рамках определенных факторов

Мы считаем, что данные два подхода не совсем точно и правильно отражают саму сущность управления рисками. В практической деятельности предприятия, крайне рискованно выбирать первый или второй подход в чистом виде. Это само по себе уже рискованный вариант.

В контексте рискологии, центральное место в деятельности предприятия признаются анализ и прогнозирование возможных потерь средств: нежелательных, случайных, но допустимо возникших,

образовавшихся благодаря отклонению от предполагаемого хода действия. Если случайное событие оказывает двойное воздействие на конечный результат, имеет неблагоприятные и благоприятные последствия, то при оценке риска надо в равной степени учитывать и те, и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

В деятельности предприятия могут быть потери, которые можно разделить на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и денежные (рис. 1.3)

Рисунок 1.3 - Виды возможных потерь в деятельности предприятия

Материальные виды потерь выражаются в прямых потерях внеоборотных и оборотных активов или различных возникших непредвиденно дополнительных затратах. Трудовые потери являются утратами трудового периода, инициированные беспорядочными, внезапными факторами. Потери времени попадаются в случае, если ход производственно­торговой работы проходит медлительнее, нежели запланировано. Финансовые потери формируются как непосредственный финансовый вред,

взаимосвязанный с непредвиденными платежами, выплатой штрафов, уплатой налогов, утратой средств, размещенных на расчетных и валютных счетах и ценных бумаг.

Специальные разновидности денежного вреда сопряжены со стагнацией экономики: инфляция, изменение валютного курса рубля, дополнительное изъятие налогов в местный бюджет. Опасность таких потерь представляют собой риски, выделенные в особую группу финансовых рисков, и играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия.

Общепринято, под финансовым риском понимать вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры рынка, расширением сферы отношений, появлением новых технологий и инструментов и рядом других факторов. Виды финансовых рисков довольно многообразны.

К наиболее часто встречающимся в деятельности предприятия, относятся производственные и коммерческие риски.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, и других видов производственной деятельности, в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров (услуг). Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение
закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышение издержек обращения (рис. 1.4).

Высшему менеджменту организации следует обладать способностью установить допустимый риск принимаемого решения, а так как эти решения носят альтернативный вид, то необходимо рассчитать степень риска для всех вариантов предусмотренных решений, чтобы выбрать более оптимальный вариант. Для расчета степени риска, необходимо оценивать зоны риска в зависимости от вида и величины потерь. Размеры потерь устанавливаются с помощью качественной и количественной оценки. В процессе качественной оценки ограничиваются выделением возможных зон риска.

Рисунок 1.4 - Классификация производственного и коммерческого рисков

В частности, с учетом концепции приемлемого риска и возможных результатов деятельности предприятия, обычно выделяют четыре зоны (рисунок 1.5)[24].

Рисунок 1.5 - Зоны рисков предприятия

Область, в которой потери не ожидаются, обозначают как безрисковую зону: относятся нулевые или отрицательные потери (превышение прибыли). Под зоной допустимого риска подразумевают сферу, в границах которой определенный тип работы оставляет собственную финансовую рациональность. Граница ее отвечает степени потерь, равному расчетной прибыли. Следующую зону риска называют опасной или критической: характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки.

Зона катастрофического риска представляет собой потери, которые по своему объему превышают критический уровень и на пике могут дойти до величины, равной всему состоянию имущества предприятия. К катастрофическому следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновения экологических катастроф, способный привести к краху, банкротству хозяйствующих субъектов, их закрытию и распродаже имущества.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказать суждение об уровне ожидаемого риска и его приемлемости, сформировать систему мер по управлению ими[25].

За основу установления области риска целесообразно принять долю активов предприятия, которую оно теряет в результате своей деятельности. Зависимость между определенными размерами потерь и вероятностью их возникновения, находит выражение в строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь, лежащей в основе оценки зон рисков (рис. 1.6). Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь (кривой риска) применяют различные методы: статистический; анализ целесообразности затрат; экспертных оценок; аналитический; метод аналогий.

Рисунок 1.6 - Схема границ и зон риска

Наиболее часто используют три метода[26]:

- статистический;

- экспертных оценок;

- аналитический.

Главное в статистическом методе это изучение статистики потерь и прибылей, имевших место на этом либо подобном производстве,
устанавливается размер и частость получения какого-либо экономического эффекта и составляется наиболее адекватный прогноз на будущее. Основными инструментами являются - вариация, дисперсия и среднеквадратическое отклонение. Уровень риска, при этом, может быть измерен по двум критериям: среднему и ожидаемому значению и колеблемости (изменчивости) возможного результата. Этот метод апробирован на практике работы многих предприятий. Однако его применение характерно для крупных фирм и компаний. Предприятия же малого и среднего бизнеса не имеют возможностей его использовать.

Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов (экспертов). Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска. Данный метод подразумевает сбор и исследование оценок, проведенными разными экспертами (данного предприятия или экспертами из вне) относительно вероятностей появления потерь различного уровня. Оценки при этом базируются на учете всех обстоятельств финансового риска, а еще статистических информационных сведений. Реализация метода экспертных оценок во многом усложняется, если суммарное число оцениваемых показателей невелико.

Построение кривой риска с использованием аналитического метода, весьма сложный процесс, так как лежащие в базе его составляющие «теории игр» могут быть доступны только небольшому числу экспертов. На практике чаще употребляется подвид аналитического методики - экспертный анализ чувствительности модели. Анализ чувствительности модели состоит из следующих этапов:

- выбор нормативного значения показателя, относительно которого и проводится оценка чувствительности (внутренняя норма доходности, чистый доход и т.п.);

- выбор влияющих параметров (уровень инфляции, высота уровня состояния индустриальной политики и др.);

- расчет показателя на различных стадиях деятельности предприятия (закупка сырья, создание и реализация, транспортировка, вложения во внеоборотные активы и т.п.).

При использовании данного метода выстраиваются диаграммы, отражающие зависимость выбранного показателя от изменения входных параметров. Сравнивая между собой полученные данные, определяются основные показатели, в основном влияющие на оценку доходности бизнеса.

В зависимости от состояния, предприятие, может быть в одной из вышерассмотренных зон, при этом нести потери различной величины, что будет влиять на методы выхода из ситуации.

Эффективность предприятия находится в прямой зависимости от успешного управления его рисками, определяемыми:

- нестабильностью спроса, цен;

- поведением конкурентов;

- поведением контрагентов;

- эффективностью управленческих решений;

- изменчивостью экономической конъюнктуры;

- влиянием случайных факторов и т.д.

Ускорение процессов глобализации, общемировых экономических процессов, усиление конкурентной борьбы, резко меняющаяся конъюнктура рынка и повсеместная трансформация интегрированных структур, нестабильность современной экономической среды, в которой функционируют интегрированные предприятия, также. в свою очередь, приводят к формированию комплексных интегральных рисков и провоцируют повышенное внимание к вопросам построения эффективных системы управления этими рисками[27].

Регулярная комплексная практика управления рисками пока не получила такого широкого распространения в российском бизнесе как за
рубежом, где риск-менеджмент давно признан достаточно действенным механизмом повышения эффективности деятельности компаний. Но дальнейший рост рисков, связанный с развитием экономических процессов, глобализацией, нестабильной геополитической и экономической обстановкой указывает на необходимость выделения риск-менеджмента в отдельное направление экономической науки, а также необходимость разработки и внедрения новых методов управления рисками на практике с применением современных креативных и системных подходов.

В современной условиях ведения бизнеса выигрывает тот, кто постоянно анализирует и борется за свои позиции, обеспечивает системный подход в рамках концепции риск-менеджмента к разработке организационно­экономических мероприятий, направленных на достижение высокой эффективности бизнеса[28].

Грамотная оценка и анализ зон риска, правильный выбор направления управления рисками, позволяет реализовывать эффективное управление предприятием. Эффективное управление является неотъемлемой частью современного менеджмента, оно имеет серьезное отличие от обычных технологий, методов и форм. При этом способствует выполнению главной задачи любого предприятия: обеспечение устойчивой позиции на рынке и прочного финансово-стабильного положения, вне зависимости от социально­экономических, политических и др. изменений, как внутри страны, так и на мировом рынке.

Необходимо понимать, что эффективное управление подразумевает применение лишь тех «инструментов», максимально эффективно способствующих преодолению возникающих проблем, с которыми сталкивается предприятие на определенном этапе деятельности. При эффективном управлении, предприятие обязано незамедлительно, а главное продуктивно реагировать на внешние изменения среды. Для этого необходимо использовать заблаговременно подготовленные варианты
преобразований, способных изменить ситуацию в лучшую сторону (привести к положительной динамике).

Важно также отметить что, в основе эффективного управления лежит процесс постоянных и последовательных инноваций во всех звеньях и областях деятельности предприятия, обязательный учет совокупных рисков, а также возможность введения в действие таких управленческих и финансовых механизмов, которые позволяют выбраться из трудностей с наименьшими для предприятия потерями.

Основной целью эффективного управления является быстрое возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, и прежде всего, для предотвращения его банкротства. Обеспечение эффективного управления при высоком уровне неопределенности и рисков предусматривает ряд этапов:

1) периодическое исследование финансового состояния предприятия, с целью раннего обнаружения признаков увеличения уровня рисков его кризисного состояния, потенцирующих возможную угрозу банкротства;

2) определение масштабов кризисного состояния предприятия;

3) изучение основных факторов, обусловивших увеличение степени рисков деятельности предприятия;

4) формирование целей и выбор основных механизмов эффективного управления предприятием при угрозе банкротства;

5) внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия;

6) выбор эффективных форм санации предприятия;

7) финансовое обеспечение процедур по ликвидации в случае банкротства предприятия.

При эффективном управлении, может применяться несколько инструментов риск-менеджмента:

- избежание рисков как наиболее эффективный способ их профилактики, заключающийся в разработке мероприятий, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска;

- страхование (внутреннее и внешнее). Заключается в передаче ответственности другой организации (страховой), за последствия риска, с назначаемым вознаграждением;

- лимитирование, которое характеризуется установлением системы ограничений на величину сделки (ограничение на максимальный размер товарного запаса, максимальный размер кредита, предоставляемого покупателям);

- диверсификация, разделение рисков предприятия при осуществлении деятельности.

В целях исследования новых подходов к повышению эффективности предприятий, на наш взгляд, следует более подробно рассмотреть применение такого инструмента управления рисками как диверсификация .

1.2

<< | >>
Источник: ИЗМАЛКОВА ИРИНА ВАЛЕРЬЕВНА. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ КЛАСТЕРНЫХ СТРУКТУР. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Курск - 2019. 2019

Еще по теме Риски и их влияние на эффективность управления предприятиями:

  1. Глава 1 ВЛИЯНИЕ РИСКОВ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ
  2. Риски кластерных объединений предприятий
  3. Оценка влияния состояния человеческого капитала на эффективность инновационной деятельности угольной компании
  4. Ованесова Юлия Сергеевна. ВЛИЯНИЕ СТАДИИ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ОРГАНИЗАЦИЙ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ IPO НА РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЫНКАХ КАПИТАЛА. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2013, 2013
  5. Возможности управления рисками в интеграционных объединениях предприятий
  6. Разработка инструментария формирования адаптивной стратегии управления рисками предприятия кластерной структуры на основе теории игр
  7. Кластерная модель развития предприятий в контексте управления рисками
  8. Глава 3 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ КЛАСТЕРА
  9. Глава 2 КЛАСТЕРНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
  10. ИЗМАЛКОВА ИРИНА ВАЛЕРЬЕВНА. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ КЛАСТЕРНЫХ СТРУКТУР. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Курск - 2019, 2019
  11. Экономические выгоды и риски секьюритизации для участников сделки.
  12. Эффективность секьюритизации факторинговых активов.
  13. Обоснование методических положений повышения эффективности ин­новационной деятельности угольной компании
  14. Формирование мотивационной среды для повышения эффективности инновационной деятельности угольной компании
  15. Моделирование влияния государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций
  16. ГЛАВА 3. Влияние внешних факторов на стоимость розничных структурированных продуктов