<<
>>

3.4. Исследование нестационарной динамики статистической температуры

Как и фрактальный индекс Пенга, статистическая температура временных рядов испытывает случайные колебания, форма которых в группах устойчивых и неустойчивых валют существенно отличается.

Для исследования этого эффекта и определения диапазона нормальных колебаний Г, совместимых с устойчивым поведением обменного курса, нами был использован метод скользящего окна, аналогичный тому, который применялся при расчете нестационарных значений индексов Пенга в главе 2.

Ширина скользящего окна при оценке Т составляла 360 суток, разница между соседними положениями окна - 1 сутки. Как и при построении временных рядов фрактальных индексов, измеренные значения температуры приписывались правой границе скользящего окна.

Характерный пример динамики Т устойчивого валютного ряда группы N (доллар США по отношению к евро) приведен на рис. 18. Как видно из рисунка, колебаний значений статистической температуры имеют более плавный и низкочастотный характер по сравнению с флуктуациями индексов Пенга. Обращает на себя внимание и наличие длительных трендов в поведении Г, которые могут отражать крупномасштабные экономические процессы и сопряженные с ними изменения конъюнктуры на американском и западноевропейском валютных рынках. В то же время, анализ этой и других валют группы N показывает, что, несмотря на наличие

EUR/USD

Рис. 18. Пример нормальных колебаний статистической температура валютного временного ряда группы N.

долговременных тенденций, изменения температуры в этой группе происходят в четко определенных пределах.

Поскольку предкризисным признаком является однозначное понижение температуры, представляет интерес определение значения нижней границы отклонений Т во временных рядах группы N, которая могла бы рассматриваться в качестве границы нормы при снижении устойчивости экономической системы перед наступлением кризиса.

В приведенном на рис. 18 примере эта граница находится на уровне Г =3.5x10'3, что несколько выше среднего по группе значения нижней границы температуры, составившего величину (2.11 ± 0.45)х10'3 (р=0.05). Среди всех валют группы N наиболее низкая статистическая температуры была зафиксирована для канадского доллара (Г=1.0х10'3).

Группа D отличается достоверно более низкими по сравнению с группой N значениями нижней границы температуры (1.15±0.39)х10‘3. В то же время, ни в одной из рядов группы D не наблюдались значения статистической температуры ниже уровня 1.0x10'3, соответствующму абсолютному минимуму Т в группе устойчивых валют. Это наблюдение согласуется с промежуточным положением валют группы D на шкале устойчивости: с одной стороны, эти валюты отличаются от группы N более высоким темпом девальвации, нарушенной фрактальной структурой и наличием выбросов в последовательности приращений, противоречащих экспоненциальной модели распределения; с другой стороны, в отличие от валют групп A, L и Н, они не подвержены крупномасштабным кризисам.

Анализ данных кризисных групп показал, что выявленная при анализе группы N нижняя граница колебаний статистической температуры может использоваться в качестве критерия бескризисной динамики, причем продолжительность периодов, в течение которых значение Г опускается ниже уровня 1.0x10’3, однозначно коррелирует с силой и длительностью

USD/SGD USD/THB

12

10

8 r

6

4

2

0

Г*10 Г*10

14

12

10

8 c

6

4

2

0

Рис. 19. Примеры нестационарной динамики статистической температуры до и после валютных кризисов (временные ряды группы А). Пунктирной линией обозначена нижняя граница колебаний Т для группы N устойчивых

валют.

наступающего вслед за этим валютного краха. Наиболее важная закономерность состоит в том, что чем более длительное время значения температуры валютного ряда находятся в области Г

<< | >>
Источник: УРИЦКАЯ ОЛЬГА ЮРЬЕВНА. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КРИЗИСОВ НА ОСНОВЕ ФРАКТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ДИНАМИКИ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ - 2004. 2004

Скачать оригинал источника

Еще по теме 3.4. Исследование нестационарной динамики статистической температуры:

  1. Исследование нестационарной динамики индексов Пенга методом скользящего окна
  2. 3.3. Определение интенсивности валютных флуктуаций методом статистической температуры
  3. Понятие о статистических рядах динамики
  4. Статистические показатели динамики социально-экономических явлений
  5. 23.4. Статистическое изучение динамики цен и тарифов предприятий
  6. Методологические вопросы статистических группировок, их значение в экономическом исследовании
  7. Оценка полученных данных по результатам учетно-статистических исследований
  8. Оформление и представление результатов учетно-статистических исследований
  9. Методическая база статистических исследований: основные категории и базовые положения статистики
  10. Пути и формы внедрения результатов учетно-статистических исследований
  11. Экспериментальные исследования фрактальной динамики рынков и модели финансовых кризисов
  12. Исследование проблем экономической динамики Н. Д. Кондратьевым
- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -