<<
>>

6.3. Объективные методы определения величины инвестиционных рисков

Все методы определения инвестиционных рисков можно разделить на две группы:

1. объективные, основанные на обработке статистических показателей;

2. субъективные, основанные на личном опыте оценки экспертов, мнении финансовых консультантов и других специалистов.

Объективные методы применяются в случае, когда имеется представительная, статистическая выборка по рискам в определенной инвестиционной деятельности.

Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия и вероятность самих последствий. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Применительно к экономическим задачам, методы теории вероятности сводятся к исчислению вероятности наступления события.

Математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженное на вероятность его наступления.

Величина риска или степень риска измеряется двумя критериями:

1. средним математическим ожиданием;

2. колеблимость (изменчивость) возможного результата.

На практике используется два показателя:

1. дисперсия;

2. коэффициент вариации.

Дисперсия – это средняя взвешенная из квадратов отклонение действительных результатов от средних ожидаемых.

Σ (х - х )?*n

σ? = Σn , где

n – число случаев наблюдения;

х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

х – среднее ожидаемое значение.

На основании это величины рассчитывается среднее квадратичное отклонение:

Σ (х - х )?*n

σ = Σn

Дисперсия и среднее квадратичное отклонение являются мерами абсолютной колеблимости.

В качестве относительного показателя используется коэффициент вариации.

±σ

√ = * 100%

х

Чем больше коэффициент вариации, тем сильнее колеблимость признака.

В экономической статистике установлена следующая оценка значения коэффициента вариации:

до 10% - слабая колеблимость (изменчивость);

10% - 25% - умеренная колеблимость;

свыше 25% - высокая колеблимость.

<< | >>
Источник: Конспекты лекций по инвестициям. 2020

Еще по теме 6.3. Объективные методы определения величины инвестиционных рисков:

  1. 6.4. Субъективные методы определения величины инвестиционных рисков.
  2. Методы анализа рисков инвестиционных проектов
  3. §2. Инструменты и методы количественного анализа рисков в инвестиционном проектировании
  4. Задача. Ранжирование факторов, определяющих инвестиционный риск в экономику России, обоснование системы мер по снижению инвестиционных рисков.
  5. 16.1 Доход: сущность и виды. Методы определения дохода предприятия. Факторы, влияющие на величину дохода предприятия
  6. Уровень существенности и аудиторские риски: сущность и значение, критерии для определения уровня существенности, виды рисков их исчисление. Взаимосвязь и влияние рисков на уровень существенности.
  7. Определение и геометрическая интерпретация суммарных средних и предельных величин
  8. 4. Различные подходы к определению фактической величины капитала.
  9. В Автоматизация определения величины арендной платы
  10. 4.1. Определение подхода к решению задачи оценки рисков
  11. Региональный инвестиционный климат и его составляющие. Методы оценки регионального инвестиционного климата. Инвестиционный рейтинг и инвестиционная привлекательность региона.