<<
>>

Классификация инвестиций:

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам.

1) В зависимости от объектов вложения капитала выделяют:

· реальные и

· финансовые инвестиции.

финансовые – помещение средств в финансовые активы

Инвестиции

реальные (капиталообразующие, материальные) –вложения в создание новых производственных мощностей, приобретение оборудования, недвижимости, технологии, know – how и других прав промышленной собственности

Финансовые активы:

· акции, облигации и другие ценные бумаги;

· банковские депозиты;

· иностранные валюты;

· объекты тезаврации (золото, драгоценные металлы, предметы коллекционного спроса).

Финансовые инвестиции имеют либо спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения.

· Спекулятивные финансовые инвестиции имеют целью получение инвестором дохода в конкретном периоде времени.

· Долгосрочные финансовые инвестиции в основном преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал.

Реальные инвестиции подразделяются на:

· Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения);

· Инвестиции в материальные запасы;

· Нематериальные инвестиции.

Нематериальные инвестиции используются для получения нематериальных благ. Они могут направляться:

· на повышение квалификации персонала;

· проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

· получение товарного знака и т.д.

Материальные инвестиции предполагают прежде всего вложения в средства производства и они в свою очередь подразделяются на:

· Стратегические инвестиции – это инвестиции направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности и иных регионах.

· Базовые инвестиции – это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности, том же регионе.

· Текущее инвестиции – призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различного вида капитального ремонта и пр.

С реальными инвестициями в практике экономического анализа связаны понятия «валовые инвестиции» и «чистые инвестиции».

Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы.

Они включают инвестиции расширения и обновления.

Источником инвестиций расширения является вновь созданная стоимость, предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли и на рынке ссудных капиталов.

Источником инвестиций обновления служат средства из фонда возмещения потребленного основного капитала, т.е. амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:

а) если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, т.е. объем валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений, это означает снижение производственного потенциала и свидетельствует о том, что государство «проедает» свой капитал.

б) если сумма чистых инвестиций равна нулю, это означает отсутствие экономического роста, производственный потенциал остается неизменным. Такая ситуация свидетельствует о застое, экономика топчется на месте.

в) Если сумма чистых инвестиций составляет положительную величину, то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

2) По приобретаемому инвестором праву собственности инвестиции:

· прямые;

· косвенные.

Прямые инвестиции — это форма вложения, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество.

Косвенные инвестиции представляют собой вложения в портфель (набор) ценных бумаг или имущественных ценностей. В этом случае инвестор будет владеть не требованием к активам той или иной компании, а долей в портфеле.

3) По периоду инвестирования различают:

· долгосрочные, это вложения капитала на период от трех и более лет;

· среднесрочные вложения от одного до трех лет;

· краткосрочные инвестиции, вложения на период до одного года.

4) По региональному признаку выделяют:

· внутренние (отечественные) и

· внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны;

Внешние инвестиции — в объекты инвестирования, находящиеся за ее пределами. Сюда же относится приобретение различных финансовых инструментов: акций зарубежных компаний или облигаций других государств.

5) По формам собственности используемого инвестором капитала инвестиции подразделяют на:

· частные;

· государственные;

· иностранные;

· совместные.

Частные инвестиции представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности.

К государственным инвестициям относят вложения капитала, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств.

Иностранные инвестиции — вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

6) По стратегии предприятия на рынке:

· активные (повышение конкурентоспособность предприятия);

· пассивные (выживание).

7) По степени риска:

· рисковые (венчурные);

· малорисковые.

8) По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют:

· Первичные инвестиции – это новые вложения капитала как за счет собственных так и заемных средств;

· Реинвестиции – представляют собой вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций;

· Дезинвестиции – это высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего использованиях в инвестиционных целях.

Источники и формы привлечения инвестиций:

Источники привлечения:

· Государственные или общественные средства;

· Собственные средства предприятия - прибыль и амортизационные отчисления;

· Сбережения населения;

· Иностранные инвестиции.

Формы привлечения:

· Акции;

· Облигации;

· Кредиты;

· Лизинг и т.д.

1.3.

<< | >>
Источник: Инвестиции и инвестиционная деятельность. Лекции. 2020

Еще по теме Классификация инвестиций::

  1. 3. Классификация инвестиций.
  2. Классификация инвестиций
  3. 52. Классификация инвестиций.
  4. Классификация инвестиций
  5. Классификация реальных инвестиций
  6. 7.3.1. Классификация банковских инвестиций
  7. 22. Классификация инвестиций.
  8. 1. Инвестиции, функции, классификация.
  9. 48. Классификация инвестиций
  10. 13.3 Классификация инвестиций и источников их финансирования
  11. Экономическая сущность инвестиций, их классификация. инвестиционный процесс.
  12. 4.1. Понятие, оценка и классификация долгосрочных инвестиций
  13. 46.Понятие инвестиций. классификация. источники. Инвестиционная политика.
  14. Экономическая сущность и классификация инвестиций предприятия
  15. 24. Классификация и характеристика источников финансирования инвестиций.
  16. Вопрос 1 Понятие и классификация финансовых инвестиций
  17. Сущность и классификация источников финансирования инвестиций
  18. 27. Классификация показателей оценки экономической эффективности инвестиций
  19. §1. Причины миграции капитала. Классификация форм иностранных инвестиций