<<
>>

3. Классификация инвестиций.

3.1. Классификация инвестиций по отдельным признакам.

Наиболее комплексная классификация представлена в работе Бланка Н.А., в которой все инвестиции классифицируются по следующим признакам:

1) по объектам вложения;

2) по характеру участия в инвестировании;

3) по периоду инвестирования;

4) по формам собственности инвестиционных ресурсов;

5) по региональному признаку.

Признаки классификации инвестиций.

Таблица 4.

По объектам вложений - реальные

- финансовые

По характеру участия в инвестировании - прямые

- непрямые

По периоду - краткосрочные

- долгосрочные

По ур По уровню инвестиционного риска

- безрисковые

- низко рисковые

- средне рисковые

- высоко рисковые

- спекулятивные

По формам собственности

- государственные

- частные

- иностранные

- совместные

По региональному признаку - зарубежные

- внутренние

По объектам вложения инвестиции разделяют на реальные и финансовые.

Реальные – характеризуют вложение капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов, товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

Финансовые – вложение капитала в различные финансовые инструменты, чаще всего в ценные бумаги, с целью получения дохода.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

Прямые – прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения капитала.

Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставный фонд предприятия.

Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомы с методикой инвестирования.

Непрямые – вложение капитала с помощью финансовых посредников.

По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные - вложение капитала на период до одного месяца, основу составляют краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные – вложение капитала на период более одного года, основной формой являются капиталовложения в воспроизводство основных средств.

По уровню инвестиционного риска инвестиции бывают безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные.

Безрисковые – вложение средств, в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение реальной суммы инвестиционного дохода.

Низкорисковые – характеризуют вложение капитала в объект инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые – уровень риска по объектам инвестирования соответствует среднерыночному.

Высокорисковые – уровень риска превышает среднерыночный уровень.

Спекулятивные – вложение капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший инвестиционный доход.

По формам собственности инвестиционного капитала различают частные и государственные инвестиции.

Частные – вложение средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные – вложение капитала государственных предприятий, средств государственного бюджета различных уровней и государственных внебюджетных фондов.

По региональной принадлежности различают национальные и иностранные инвестиции.

Национальные (внутренние) – вложение капитала резидентами данной страны (юридическими или физическими лицами) в объекты инвестирования на ее территории.

Иностранные – вложение капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

3.2. Классификация инвестиций по источникам финансирования.

Таблица 5.

Источники Собственные Привлеченные Заемные
Средства - продажа активов

- за счет выручки

- из фондов накопления

- акционирование (открытая продажа, закрытое размещение)

- совместное предприятие

- банковский кредит

- коммерческий кредит

- облигационный заем

- лизинг

Сравнительная характеристика объектов инвестирования использующих различные виды источников.

Таблица 6.

Характеристики объекта Источники средств
Собственные Привлеченные Заемные
Доступность средств Требует времени для накопления средств Требует привлечения нескольких источников Определяется кредитоспособностью заемщика
Права собственника на объект Принадлежит одному лицу Принадлежит нескольким лицам Может быть утрачено при неплатежеспособности заемщика
Риски Принимается одним лицом Распределяется среди нескольких лиц Распределяется между кредитором и заемщиком
Доходы Принадлежит одному лицу Распределяется между несколькими лицами (в долевом участии) Распределяется между кредитором и заемщиком
Реализация проекта Определяется собственником средств Требует согласования нескольких лиц Требует согласования кредитора и заемщика
Финансовая устойчивость Высокая Средняя - высокая Низкая – средняя

3.3. Классификация инвестиционных ресурсов.

Реальные средства, предназначенные и фактически используемые в инвестиционной деятельности, формируют инвестиционные ресурсы.

Инвестиционные ресурсы.

Таблица 7.

Виды ресурсов материальные активы, финансовые активы,

немат. активы, природные ресурсы;

Источники формирования средства федерального бюджета,

средства региональных и местных органов,

средства предприятий и организаций,

рынок приватизированных объектов,

рынок недвижимости, валютный рынок,

рынок ценных бумаг организаций,

депозиты и иные счета юридических и физических лиц,

прямые вклады населения,

средства иностранных юридических и физических лиц,

совместные инвестиции субъектов РФ и иностранных государств,

банковские и коммерческие кредиты,

кредиты международных финансовых организаций,

гуманитарная помощь иностранных международных организаций;

Формы представления на конкурсной основе, по специальному назначению;
Направления использования инновационные проекты,

государственный (муниципальный заказ), приоритетные сферы, целевые программы,

региональные программы социально- экономического развития;

Формы возвратности на возмездной основе, на частично – возмездной основе,

на безвозмездной основе.

<< | >>
Источник: Конспекты лекций по инвестициям. 2020

Еще по теме 3. Классификация инвестиций.:

  1. Классификация инвестиций
  2. 52. Классификация инвестиций.
  3. Классификация инвестиций:
  4. Классификация инвестиций
  5. Классификация реальных инвестиций
  6. 7.3.1. Классификация банковских инвестиций
  7. 22. Классификация инвестиций.
  8. 1. Инвестиции, функции, классификация.
  9. 48. Классификация инвестиций
  10. 13.3 Классификация инвестиций и источников их финансирования
  11. Экономическая сущность инвестиций, их классификация. инвестиционный процесс.
  12. 4.1. Понятие, оценка и классификация долгосрочных инвестиций
  13. 46.Понятие инвестиций. классификация. источники. Инвестиционная политика.