<<
>>

3. Характеристика бизнес-плана

I. Краткая характеристика (резюме)

Раздел открывает бизнес-план, но пишется в самую последнюю очередь.

Требование к разделу – краткость (1-2 стр)

Составляющие:

1) Суть проекта и обоснованное изложение преимуществ проекта

2) Экономические, социальные, экологические и финансовые результаты, которые ожидают получить от реализации проекта.

3) Данные о возможных источниках финансирования ИП, в т.ч. указывается объем финансовых ресурсов, который сам инвестор вложит

4) Важнейшие итоговые характеристики ИП.

II. Характеристика отрасли

Особое внимание – на состояние и тенденции отрасли, а также перспективы ее развития.

Т.е. указывается:

- Сырьевая база

- Региональная структура производства

- Состояние ОФ

- Средняя рентабельность

- Предполагаемый объем инвестиций в нее

- Перечень целевых программ поддержки отрасли

III. Характеристика предприятия

Цель – дать потенциальному инвестору представление о предприятии как объекте инвестирования.

Для этого даются данные:

- Дата образования предприятия

- Форма собственности

- Данные об управляющих, УК

- Данные о структуре активов

- Характеристика кадров

- Финансовые показатели и др.

IV. Сущность ИП

Один из ключевых разделов.

Требования – лаконичность, но д. Содержать идею ИП, условия осуществимости, возможные результаты, характеризующие объем производства продукции, ее конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынке и описание продукции, подлежащей производству и реализации (функциональность, универсальность, стоимость, характеристики).

V. Оценка рынков сбыта и конкурентов

Оценка рынка сбыта производится в следующей последовательности:

- Изучается, а затем описывается рынок

- Сегментируется рынок

- Определяются потенциальные покупатели

- Оцениваются уровни продажи

- Определяются возможности и пути продвижения продукции

- Определяются прогрессивные формы реализации продукции

- Определяется сеть дилеров и посредников в реализации продукции

- Определяется сеть гарантийного и постгарантийного обслуживания продукции

- Затем необходимо оценить потенциальные возможности каждого конкурента на рынке, определить, имеет ли преимущество наша продукция.

VI. План маркетинга

Тесно связан с пятым этапом, поэтому на практике их часто объединяют.

Цель плана – составляющие объема, метода и цены продажи продукции и определение рекламной политики.

1 шаг – планирование производства и сбыта продукции. При этом критерием является масса и норма прибыли, а также стабильность и динамика объемов реализации.

2 шаг – разрабатывается стратегия маркетинга. Она д. обеспечить соответствие между стратегией, целями предприятия, рыночными возможностями в сфере маркетинга.

3 шаг – определение ценовой стратегии предприятия.

VII. Инвестиционный план.

Это план реализации важнейших этапов осуществления ИП во времени, т.е. от начала вложения средств в проект до момента выпуска продукции, достижения проектных показателей по выпуску продукции, а иногда – до момента ликвидации производства.

В данном разделе отмечаются:

1) Сроки проведения всех работ по этапам (Прим: сроки отвода или аренды земельных участков под строительство, сроки проведения ПИР, Сроки осуществления СМР, пуско-наладочных работ)

2) Перечень оборудования, всех необходимых специальных материалов с указанием сроков приобретения и поставки

3) Программа работ по подготовке кадров

4) План вывода предприятия на проектную (расчетную) мощность.

VIII. Производственный план.

Цель – описание ИП с производственной и технологической стороны.

Он формируется на основе:

1) плана сбыта продукции

2) расчета производственных мощностей предприятия.

При составлении данного плана необходимо учитывать прогноз возможных потерь и необходимых запасов.

Подразделы:

1) Основные требования к технологии и организации производственного процесса

2) Применяемая техника и технология производства продукции

3) Объем производства и производственная база

4) Потребность в сырье, материалах и энергии

5) Трудовые ресурсы

6) Издержки производства

7) Экологическая безопасность

IX. Организационный план.

Это описание применяемой концепции, формы и структуры управления реализацией ИП.

Центральное место в данном разделе – принятая организационно-правовая форма управления реализацией ИП. Исходя из данной предлагаемой формы намечается схема организационной структуры управления.

Основные подразделы:

1) Организационная структура управления проектом

2) Требования к управленческому персоналу и основные сведения о нем

3) Система материального стимулирования и поощрения всех руководителей и специалистов.

X. Финансовый план.

Важность: на основе расчетов и оценки, проводимой в рамках данного раздела – критерий принятия управленческих решений.

По своей сущности он отражает результаты определенных расчетов, выполняемых в некой логической последовательности: существует 4 этапа:

I этап

Составляется график потока инвестиций, связанных с созданием и вводом в действие ОФ. Данный график разрабатывается исходя из сметной стоимости всех работ в рамках реализации проекта.

Важная составная часть графика – потребный объем инвестиций в ОбС.

Также определяется потребность в инвестициях на создание определенных резервных фондов.

График потока инвестиций разрабатывается на весь срок реализации ИП, причем особенность всех расчетов в финансовом плане:

1 год: график составляется с помесячной разбивкой данных

2 год: с поквартальной

Остальные годы: данные приводятся за год (в годовом исчислении)

II этап

Обосновывается план доходов и расходов, связанных с эксплуатацией реализуемого проекта (т.е. с операционной деятельностью предприятия).

В данном плане отражаются основные результаты хозяйственной деятельности предприятия:

- Объем реализации продукции

- Валовая и чистая прибыль

- Основной объем и состав текущих издержек

- Денежные потоки

- Налоговые платежи и др.

Разрабатывается по годам реализации проекта – с аналогичной разбивкой по годам.

III этап

Определяется точка безубыточности реализуемого проекта (суть, цель и проч. посм самостоятельно)

Точка безубыточности (порог рентабельности) показывает предел, при котором затраты равны выручке от реализации проекта.

По графику нахождение проекта ниже данной точки свидетельствует об убыточности реализации данного проекта.

IV этап.

Определение срока окупаемости ИП – предкритериальный показатель принятия проекта к реализации.

На основе этих расчетов разрабатываются несколько документов:

План доходов и расходов

План-баланс (отражает все активы и пассивы проекта)

План движения денежных средств

На основе этих планов проводится анализ всех финансовых ресурсов предприятия и разрабатывается схема финансирования ИП.

XI. Оценка риска

Дает анализ степени неопределенности (риска) достижения всех важнейших итоговых показателей реализации проекта. Следовательно раздел должен содержать:

Размер

Время

Место

Наступления всех нежелательных экономических последствий и конкретные возможные причины их возникновения.

При этом все риски должны рассматриваться и оцениваться конкретно и по отдельности.

Примеры рисков (виды рисков):

1) Риск несвоевременного начала (задержки) реализации проекта. Причины: задержка получения лицензии, задержка с арендой помещений и др.

2) Риск несвоевременного завершения СМР

3) Риск превышения расчетной (сметной) стоимости по проекту

4) Риск несвоевременного освоения мощностей, т.е. задержка с выходом на проектные показатели. Причина: устаревшее оборудование, проблемы со сбытом, неэффективные технологии.

5) Риск снижения запланированного уровня эффективности деятельности предприятия и периода окупаемости затрат

Помимо самих видов рисков, здесь должны быть перечислены определенные формы страхования от данных рисков.

Примеры страхования от рисков:

1) Планирование профилактических мероприятий от появления рисков

2) Распределение негативных последствий риска между участниками страхования

3) Создание резервных фондов

4) Внешнее страхование наиболее существенных рисков

Также желательно предусмотреть возможные формы выхода из инвестиционных проектов, которые нужно указывать по отдельным стадиям реализации ИП. (См. учебник «Оперативное управление портфелем реальных ИП»)

Формами выхода из ИП являются:

Отказ от реализации проекта до начала СМР

Продажа частично реализованного ИП в форме объекта незавершенного строительства

Продажа инвестиционного объекта на стадии его эксплуатации

Привлечение дополнительного паевого капитала с минимизацией своего паевого участия (на любой стадии реализации ИП)

Акционирование ИП с минимизацией своей доли АК в проекте (на любой стадии реализации ИП)

Продажа реализуемого ИП по частям.

Возможности быстрого выхода из ИП должны рассматриваться еще на стадии разработки и оценки бизнес-планов.

Решение о выходе из отдельных инвестиционных проектов принимается на стадии корректировки ИП, которое может быть вызвано либо недостаточно обоснованным отбором проектов на стадии формирования портфеля, либо существенными просчетами в прогнозировании макроэкономических и отраслевых показателей развития инвестиционного рынка.

<< | >>
Источник: инвестирование. Конспект лекций. 2020

Еще по теме 3. Характеристика бизнес-плана:

  1. Роль экономического анализа в разработке бизнес-плана и мониторинге его выполнения. Сбалансированность основных финансовых показателей бизнес-плана.
  2. 3.1. Место бизнес-плана в бизнес-проекте
  3. § 3.1. Информационное обеспечение бизнес-плана
  4. Тема 8. Структура бизнес-плана
  5. 5. Содержание бизнес - плана
  6. ПРИЛОЖЕНИЕ 3 Оформление бизнес-плана
  7. 1.3.6. Структура бизнеса-плана
  8. Лекция 1. Структура бизнес-плана.
  9. § 2.1. Цель и задачи бизнес-плана
  10. 6. Рекомендации по оформлению бизнес-плана
  11. 3.3. Последовательность разработки бизнес-плана
  12. 3. Состав, структура и объем бизнес-плана
  13. § 2.4. Структура бизнес-плана