<<
>>

2. Виды финансовых планов, составляемых в организации: перспективные, текущие и оперативные планы, планы финансирования капитальных вложений, планы текущих операций.

По периоду охвата финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее и оперативное.

Перспективное планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы развития предприятия.

Оно предполагает разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия дает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов:

· прогноза отчета о прибылях и убытках;

· прогноза бухгалтерского баланса;

· прогноза движения денежных средств.

Основной целью разработки этих документов являются прогнозная оценка финансового состояния предприятия.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках может составляться методом "CVP-анализ", который иначе называется анализ безубыточности или анализ на основе эффекта производственного (операционного) рычага[5].

Прогнозный бухгалтерский баланс позволяется составить фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов.

Прогноз движения денежных средств используется финансовыми менеджерами для оценки денежных потоков в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью этого документа можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступлений и расходования денежных средств и оценить будущую платежеспособность предприятия.

Текущее финансовое планирование осуществляется на период не более одного года. В условиях нестабильности допускается составление текущего плана на предстоящий квартал.

Форма финансового плана представлена ниже.

Баланс доходов и расходов (финансовый план) (пример)

Шифр строки Разделы и статьи баланса Сумма, тыс.руб.
I.
Поступления (приток денежных средств)
А. От текущей деятельности
110 Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) 86024
120 Прочие поступления:
121 средства целевого финансирования 100
122 поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях 50
130 Прирост устойчивых пассивов 230
190 Итого по разделу А 86404
Б. От инвестиционной деятельности
210 Выручка от прочей реализации (без НДС) 7600
220 Доходы от внереализационных операций 10876
230 Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом 329
240 Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР 200
250 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве 710
290 Итого по разделу Б 19715
В. От финансовой деятельности
310 Увеличение уставного капитала 0
320 Увеличение задолженности, в том числе: 3270
321 получение новых займов, кредитов 3270
322 выпуск облигаций 0
390

Итого по разделу В 3270
400 Итого доходов 109390
II.
Расходы (отток денежных средств)
А. По текущей деятельности
410 Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) 66595
420 Платежи в бюджет - всего 8085
в том числе:
421 Налоги, включаемые в себестоимость продукции 989
422 Налог на прибыль 4444
423 Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия 980
424 Налоги, относимые на финансовые результаты 1534
425 Налог на прочие доходы 138
430 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) 3020
440 Прирост собственных оборотных средств 1856
490 Итого по разделу А 79557
Б. По инвестиционной деятельности
510 Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего 11620
из них:
511 Капитальные вложения производственного назначения 8100
512 Капитальные вложения непроизводственного назначения 3120
513 Затраты на проведение НИОКР 400
520 Платежи по лизинговым операциям 0
530 Долгосрочные финансовые вложения 0
540 Расходы по прочей реализации 5340
550 Расходы по внереализационным операциям 7566
560 Содержание объектов социальной сферы 1370
570 Прочие расходы 0
590 Итого по разделу Б 25896
В.
От финансовой деятельности
610 Погашение долгосрочных ссуд 0
620 Уплата процентов по долгосрочным ссудам 818
630 Краткосрочные финансовые вложения 0
640 Выплата дивидендов 119
650 Отчисления в резервный фонд 3000
660 Прочие расходы 0
690 Итого по разделу В 3119
700 Итого расходов 108572
810 Превышение доходов над расходами (+) 818
820 Превышение расходов над доходами (-) -818
910 Сальдо по текущей деятельности 6847
920 Сальдо по инвестиционной деятельности -6181
930 Сальдо по финансовой деятельности 151

Для проверки составляется шахматка или проверочный баланс. Шахматка представляет собой матрицу, где по вертикали располагаются расходы предприятия на текущий период (отток денежных средств), а по горизонтали все источники финансирования предстоящих расходов (приток денежных средств).

Шахматка (проверочный баланс) (пример)

№ строки доходы /расходы Выручка Средства целевого финансирования Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях Прирост устойчивых пассивов Выручка от прочей реализации (без НДС) Доходы от внереализационных операций Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве Получение новых займов, кредитов Прибыль Итого расходов
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
1 Затраты 66595 66595
2 Платежи в бюджет - всего 989 7096 8085

в том числе:
3 Налоги, включаемые в себестоимость продукции 989 989
4 Налог на прибыль 4444 4444
5 Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия 980 980
6 Налоги, относимые на финансовые результаты 1534 1534
7 Налог на прочие доходы 138 138
8 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) 3020 3020
9 Прирост собственных оборотных средств 230 1626 1856
10 Капитальные вложения производственного назначения 1910 329 3110 2750 8100
11 Капитальные вложения непроизводственного назначения 710 160 2250 3120
12 Затраты на проведение НИОКР 200 200 400
13 Расходы по прочей реализации 5340 5340
14 Расходы по внереализационным операциям 7566 7566
15 Содержание объектов социальной сферы 100 50 1220 1370
16 Погашение долгосрочных ссуд 0
17 Уплата процентов по долгосрочным ссудам 818 818
18 Выплата дивидендов 119 119
19 Отчисления в резервный фонд 3000 3000
20 Прибыль 16530 2260 3310 22100
21 Итого доходов 86024 100 50 230 7600 10876 329 200 710 3270 22100 131489

Сумма, соответствующая данному виду расходов, проставляется на пересечении строки расходов и графы источника, из которого будет финансироваться эта статья расходов. Балансирующей строкой и графой является "прибыль".

Прибылью может быть признано превышение доходов над расходами. В свою очередь прибыль является основным источником покрытия расходов и поэтому в матрице допускается двойной счет. Цель данной таблицы – сбалансировать доходы и расходы предприятия.

Заключительным документом финансового планирования является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения и показывает состояние имущества и финансов предприятий. Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Необходимо произвести перегруппировку статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств (левая часть) и их источников (правая часть):

Плановый бухгалтерский баланс

Использование денежных средств Источники денежных средств
I. Увеличение актива

1.Инвестиции в основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения

2. Прирост оборотных средств

II. Уменьшение пассива

1. Погашение кредитов, займов

2. Сокращение собственного капитала: распределение прибыли в фонд потребления, выплата дивидендов, процентов по облигациям, убытки

I. Уменьшение актива

1. В области основных средств

2. В области оборотных средств

II. Увеличение пассива

1. Получение кредитов и займов

2. Эмиссия долговых ценных бумаг

3. Увеличение собственного капитала: эмиссия акций, повышение резервов и фондов из прибыли

В процессе осуществления текущей деятельности предприятия осуществляется оперативное планирование. Виды оперативного планирования:

· платежный календарь

· кассовый план

· кредитный план

Платежный календарь составляется на период не более одного месяца и не менее 5 дней. Оптимальным считается вариант составления скользящего платежного календаря на две пятидневки с еженедельным сдвигом плана на следующие две пятидневки. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы.

При недостатке денежных средств на осуществление всех расчетов происходит корректировка и сдвиг наименее срочных расходов на более поздний период. В случае невозможности отодвинуть платежи и отсутствии достаточности поступлений в планируемом периоде разрабатывается план привлечения кредитных ресурсов. Пример простого платежного календаря приведен ниже.

Платежный календарь на период с 1 по 5 марта 20хх года

№ строки Показатель Сумма (тыс. руб.) по датам
1 2 3 4 5
Поступление средств
1 Остаток средств на расчетном счете на начало периода 100000 79890 1890 61890 33390
2 Остаток средств в кассе на начало периода 50000 50000 50000 20000 20000
3 Поступление средств от продажи продукции 80000 60000 50000
4 Поступление средств от арендаторов 0 20000
5 Получение краткосрочных кредитов 0 60000
Итого поступлений 80000 0 60000 70000 60000
Расходование средств
7 Выдача заработной платы 0 110000
8 Перечисление ЕСН 0 38500
9 Оплата счетов поставщиков 100110 78000 60000
10 Оплата хозяйственных расходов 0 30000
Итого расходов 100110 78000 30000 98500 110000
Остаток на конец дня 129890 51890 81890 53390 3390
в т.ч. в кассе 50000 50000 20000 20000 3390

Кредитный план разрабатывается по мере необходимости и представляет собой технико-экономическое обоснование привлечения краткосрочного кредита и графика его возврата.

Кассовый план составляется с целью определения оборота наличных денежных средств на предприятии. Кассовый план разрабатывается на квартал с разбивкой по месяцам. Определяется сроки выдачи и сумма заработной платы, размер наличной выручки от продажи и направления ее использования. План представляется обслуживающему банку для утверждения и контроля за расходованием наличной денежной выручки.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, таким как управленческий учет. С его помощью осуществляется контроль за издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.

Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования.[6] Всесторонний (полный) бюджет - это сочетание финансового и производственного планов, выраженных в числовых значениях. В хорошо организованной системе управления бюджеты используются для планирования, оценки исполнения, координации и установления коммуникаций.

Бюджет - количественное выражение плана, инструмент координации и контроля за его выполнением. Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений. Основной бюджет охватывает производство, реализацию, распределение и финансирование. Здесь в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежный поток и поддерживающие планы. Составление бюджетов побуждает планировать, вырабатывать контрольные критерии и улучшать координацию. Бюджетный цикл обычно включает следующие этапы: 1) планирование деятельности организации в целом и по его подразделениям; 2) разработка проекта бюджета; 3) просчет вариантов плана, внесение корректив; 4) окончательное планирование, проектирование обратной связи и учет меняющихся условий. Генеральный бюджет обеспечивает как производственное, так и финансовое управление. Как правило, провалы в бизнесе происходят из-за слабой разработки одного из них.

На рис. 2.6. показана схема составления основного бюджета.[7] Здесь указаны лишь основные взаимосвязи между поддерживающими бюджетами, поскольку показ всех взаимосвязей значительно загромоздил бы схему.

Методическое обеспечение бюджетного процесса осуществляет набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру, разделение ответственности и власть. Они служат в качестве свода правил и рекомендаций для составления бюджетных программ. В инструкциях говорится о том, что нужно делать, когда, как и в какой форме. Усилия и время, затраченные на создание методического обеспечения, окупаются в дальнейшем.

Бюджет продаж

(программа сбыта)

бюджет конечных бюджет производ-

запасов готовой ства (производст-

продукции венная программа)

бюджет Трудовой Смета накладных

материалов бюджет производственных

расходов

Бюджет цеховой

себестоимости

Смета

административных

расходов

Смета коммерческих расходов

План по

прибыли

Бюджет Бюджет Проект Проект

капитала денежных баланса бюджета

(оборотных) денежных

средств потоков

Рис. 2.6. Основной бюджет.

На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно-ориентированные модели финансового планирования. Алгоритм финансового планирования основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования. Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.

Первый этап планирования – организационный. На этом этапе проводятся маркетинговые исследования, изучаются возможности производства и сбыта продукции. Определяющим фактором является наименьшая величина из двух возможных: объем сбыта продукции и производственная мощность. На основе принятого решения о планируемом объеме продаж заключаются договора поставки и формируется портфель заказов.

Второй этап – производственное планирование. Цель этого этапа – разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки изготовления, комплектация. Разработка производственной программы осуществляется с учетом уже имеющихся запасов готовой продукции на складе, на ответственном хранении и в товарах отгруженных. Одновременно рассчитываются размеры страховых запасов готовой продукции на конец года в целях обеспечения непрерывности отгрузки продукции.

Третий этап связан со вторым и включает в себя планирование издержек производства (производственной себестоимости). Они складываются из прямых материальных и трудовых затрат, а также производственных накладных расходов. На величину производственной себестоимости влияют изменения в остатках по счетам незавершенного производства, расходов будущих периодов и предстоящих расходов. Эти остатки оказывают влияние и на производственную себестоимость следующих плановых периодов.

Четвертый этап – планирование прибыли от реализации продукции. Прибыль определяется как разница между планируемой выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции. В свою очередь, полная себестоимость складывается из величины производственной себестоимости, административных расходов и коммерческих расходов. Административные расходы определяются на основе сметы и включают в себя затраты на управление и обеспечение производственного процесса. Коммерческие расходы связаны с процессом реализации продукции. Это затраты на маркировку, упаковку, сертификацию продукции, рекламные, транспортные и другие расходы, связанные с продвижением продукции от продавца к покупателю.

Пятый этап – проектирование балансовой прибыли. Под балансовой прибылью понимается финансовый результат от всех видов деятельности предприятия (основной, инвестиционной и финансовой). Совокупный финансовый результат складывается из прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализационных расходов. Инвестиционная деятельность предприятия обусловлена приобретением, строительством и продажей основных средств и других внеоборотных активов. Кроме того, средства могут инвестироваться в другие предприятия, на проведение НИОКР. В результате такого рода операционных доходов и расходов образуется разница, которая увеличивает или уменьшает прибыль. Финансовая деятельность приводит к появлению операционных и внереализационных доходов и расходов. Например, доходы от размещения свободных денежных средств на депозитных счетах банков, расходы на выплату дивидендов акционерам и т.п. Разница между полученными в результате финансовой деятельности доходами и осуществленными расходами также приводит к увеличению или уменьшению прибыли. Планирование доходов и расходов по финансовой деятельности наиболее субъективная часть финансового планирования. Основой для прогнозов служит изучение фондового рынка, динамики процентов по кредитам, анализ предыдущих периодов и экстраполяция результатов на планируемый период.

Результаты прогнозных расчетов переносятся в проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный баланс и, наконец, финансовый план.

<< | >>
Источник: Лекции по финансам предприятий. 2020

Еще по теме 2. Виды финансовых планов, составляемых в организации: перспективные, текущие и оперативные планы, планы финансирования капитальных вложений, планы текущих операций.:

  1. Оперативные производственные и финансовые планы
  2. Перспективные и стратегические планы
  3. 3. Планирование на предприятии. Встречные планы. Система плановых показателей и нормативов
  4. 3.2. Особенности текущего, оперативного и перспективного анализов
  5. 7.2. Особенности текущего, оперативного и перспективного анализа
  6. §2.Методы и этапы планирования. Перспективное, текущее и оперативное планирование
  7. Учебные планы, программы курсов
  8. Стратегия и планы
  9. Учебные планы, программы курсов
  10. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЛАНЫ