>>

Тема 1. Финансы предприятий и основы их организации.

Система финансов в целом – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются различные денежные фонды (рис. 1).

Рис.

1. Схема финансовой системы России

Финансы хозяйствующих субъектов – система денежных отношений, которые в определенной степени регламентированы государством и связаны с формированием, распределением и использованием капитала, доходов, денежных фондов, необходимых для осуществления уставной деятельности и выполнения всех обязательств.

Роль финансов в хозяйственной деятельности ПП проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

¨ обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимости. В процессе такого оборота денежная форм стоимости превращается в товарную, а после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме ( в форме выручки от продажи готового продукта);

¨ распределения выручки от продажи в фонд возмещения материальных затрат, включая АО, ФОТ и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

¨ перераспределение ЧД на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении ПП на производственное и социальное развитие;

¨ использование прибыли, оставляемой в распоряжении ПП (ЧП), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его фин. плане;

¨ контроль за соответствием движения материальных и денежных ресурсов в процесс индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости ПП от внешних источников финансирования.

Денежные отношения предприятия между субъектами

Субъекты

ПП

Рабочие, ИТР Подразделения предприятия Дирекция предприятия Инвесторы, акционеры.
учредители
Поставщики, подрядчики Потребители Государственный бюджет Внебюджетные фонды Коммерческие банки Страховые организации Участники фондового рынка
1. Рабочие, ИТР - + +

- -

- - + - - -
2. Подразделения предприятия + -

+

+ - -

+

-

+

- - -

- -
3. Дирекция предприятия + + - + + + + + + + +

Таким образом, финансы предприятий представляют собой денежные отношения, возникающие между субъектами, представленными в таблице.

Рассмотрим более подробно - по поводу чего возникают эти отношения?

· между учредителями, акционерами и предприятием при формировании уставного капитала;

· дирекцией предприятия и работниками при распределении и использовании доходов предприятия;

· дирекцией предприятия и его подразделениями (бизнес-единицами) по поводу распределения прибыли, создания общезаводских фондов;

· подразделениями (бизнес-единицами) по поводу купли-продажи услуг;

· предприятиями-производителями продукции и поставщиками сырья, материалов, оборудования и прочих услуг;

· предприятиями-заказчиками и подрядными строительными, монтажными, пусконаладочными, ремонтными, проектными организациями по поводу выполнения соответствующих работ;

· материнскими и дочерними предприятиями по поводу распределения доходов;

· предприятием и руководством холдинга, ФПГ, ассоциации по поводу распределения доходов, формирования, распределения и использования целевых денежных фондов, финансирования совместных проектов;

· предприятием и бюджетами различных уровней, налоговыми органами по поводу платежей в бюджет и ассигнований из бюджета;

· предприятием и внебюджетными фондами по поводу платежей в эти фонды и ассигнований из них;

· предприятием и банками при хранении денег в банках, расчетах, по поводу получения и погашения ссуд, уплаты процентов, покупки-продажи валюты;

· предприятием и инвесторами при получении инвестиций, выполнении обязательств перед инвесторами, по поводу выплат дивидендов;

· предприятием и страховыми организациями по поводу страхования имущества, рисков.

Классификация финансов организаций

1. По организационно-правовым формам:

· Финансы ОАО, ЗАО

· Государственных и унитарных предприятий;

· Некоммерческих организаций и др.

2. По отраслевой принадлежности:

· Промышленных предприятий;

· С/х предприятий;

· Транспортных предприятий;

· Торговых предприятий;

· Строительных предприятий и др.

3. В зависимости от субъектов прав собственности:

· Финансы предприятий, имущество которых находится в собственности граждан и юридических лиц РФ;

· Финансы предприятий, имущество которых находится в собственности РФ, субъектов РФ; муниципальных образований;

· Финансы предприятий, имущество которых находится в собственности иностранных граждан;

· Финансы предприятий, имущество которых находится в совместной собственности.

4. В зависимости от размеров предприятий:

· Малых;

· Средних

· Крупных.

Финансовые ресурсы – это совокупность денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов для осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений извне.

Схема финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке 2.

Использование финансовых ресурсов:

- финансирование затрат на производство и реализацию продукции (р,у);

- платежи органам финансово-банковской системы

- инвестирование собственных средств в кап. затраты (расширение и техническое обновление производства и т.д.)

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели и спонсорство и т.д.

Финансовые ресурсы являются источником образования денежных фондов предприятия.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Классификация капитала:

1. По принадлежности предприятию:

· Собственный;

· Заемный;

· Привлеченный;

· Поступающий в порядке перераспределения.

2. По объекту инвестирования:

· Основной

· Оборотный

3. По форме нахождения в процессе кругооборота:

· В денежной форме;

· В производительной форме;

· В товарной форме

4. В зависимости от цели использования:

· Производительный;

· Ссудный)

· Спекулятивный (используется в операциях, основанных на разнице в ценах приобретения и реализации).

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

ВНУТРЕННИЕ: ВНЕШНИЕ: (собственные и приравненные к ним) Привлеченные Заемные Средства,

средства средства поступающие

в порядке

перераспреде-

ления

- уставный капитал - кредиторская

задолженность

- прибыль (доходы) - выпуск ценных - кредитные ресурсы - средства централи-

- амортизация бумаг - коммерческий кредит зованных фондов

- устойчивые пассивы - паевые взносы - займы у других концернов, ассо-

- целевые поступления предприятий циаций и других

- иностранные инвес- и физических лиц объдинений;

тиции (СП) - бюджетные ссуды - бюджетные ассиг-

- лизинг нования;

- франчайзинг - средства внебюд-

- спонсорские взносы жетных отрасле-

вых и межотрас-

левых фондов;

- страховые возме-

щения по насту-

пившим рискам

Рис. 2. Схема формирования финансовых ресурсов

Таблица 1

ДЕТАЛИЗАЦИЯ ФУНКЦИЙ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Функция Содержание Результат
Регулирование денежных потоков 1. Выбор организационно-правовой формы, вида, сферы предпринимательской деятельности

2. Определение наиболее рациональных способов формирования уставного капитала и привлечения дополнительных средств в оборот предприятия

3. Формирование организационной структуры управления финансами, обеспечивающей оптимизацию денежных потоков

4. Формирование учетной политики

5.

Определение условий хозяйственных договоров, связанных со способами и соками расчетов, уплатой штрафных санкций

6. Оптимизация налоговых платежей

7. Внедрение системы финансового планирования, отражающей все денежные потоки

8. Учет и контроль за денежными потоками

Обеспечение сбалансированности денежных и материальных вещественных потоков и формирования финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения уставной деятельности, выполнения всех обязательств

Формирование капитала, доходов и денежных фондов 1. Формирование уставного капитала

2. Привлечение источников на фондовом рынке в целях развития

3. Привлечение кредитов, займов и других видов заемных источников

4. Аккумуляция денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации

5. Формирование нераспределенной прибыли

6. Привлечение специальных целевых средств

7. Учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов

Обеспечение источниками развития предприятия, его финансовой устойчивости и интересов собственников
Использование капитала, доходов и денежных фондов 1. Оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных средств в оборотные и внеоборотные активы

2. Обеспечение налоговых и неналоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды

3. Вложения свободных денежных средств и фондов в наиболее ликвидные активы

4. Использование денежных доходов и фондов на цели развития

5. Учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов

Обеспечение развития предприятия, интересов трудового коллектива и собственников

Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

- Плановость – обеспечивает соответствие объема продаж, издержек и инвестиций потребностям рынка, учет конъюнктуры и платежеспособного спроса. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного планирования и контроля.

- Финансовое соотношение сроков – обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курса валют.

- Взаимозависимость финансовых показателей – обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетность.

- Гибкость (маневренность) – обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности.

- Минимизация финансовых издержек – финансирование любых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом.

- Рациональность – вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и обеспечить минимальные риски.

- Финансовая устойчивость – обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдение критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия.

Система форм, способов и методов управления денежными отношениями между субъектами представляет финансовый механизм предприятия и является частью его хозяйственного механизма.

Таким образом, финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Укрупненная схема финансового механизма предприятия

Объекты

денежных

отношений

Формы

способы

управления

денежными

отношениями

(блоки ФМ)

Расходы Выручка Прибыль Капитализация Оборотный капитал Основной капитал НМА Инвестиции в нефинансовые активы Финансовые вложения Резервы Налоги, сборы Таможенные платежи Отчисления во внебюджетные фонды Движение денежных средств и финансовое состояние
Законодательство + + + + + + + + + + + + + +
Информационное обеспечение + + + + + + + + + + + + + +
Прогнозирование + + + + + + + + + + + + + +
Планирование + + + + + + + + + + + + + +
Нормирование + + + - + + + + + + + + + +
Оперативное управление + + + + + + + + + + + + + +
Учет + + + + + + + + + + + + + +
Анализ + + + + + + + + + + + + + +
Контроль + + + + + + + + + + + + + +
Расчеты + + - - + + + + + - + + + -
Распределение + + + - + + + + + + - - - -
Финансирование - - - - + + + + + - - - - -
Стимулирование + + + + + + + + + + + + + +
Санкции + + + - + + + + + + + + + +
Минимизация рисков + + + + + + + + + + + + + +
Государственное регулирование + + + - + + + + + + + + + +
Страхование + + + - + + + + + + - - - -

планирование прибыль законы инструкции информация

прогнозирование амортизация указы нормативы различного

инвестирование финансовые санкции постановления методические указания вида

кредитование цена лицензии

налогообложение дивиденды устав

страхование дисконт

аренда преференция

факторинг формы расчетов

Рис. 3. Структура финансового механизма предприятия

| >>
Источник: ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ. КРАТКИЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ. 2020

Еще по теме Тема 1. Финансы предприятий и основы их организации.:

  1. Тема 1. Основы организации финансов предприятий
  2. Тема 1. Основы организации финансов предприятий
  3. Тема I. Основы организации финансов предприятий (организаций)
  4. Вопрос 2. Финансы предприятий и организаций: сущность, функции, принципы организации. Специфика финансов предприятий различных форм. Финансы акционерных обществ и малых предприятий.
  5. Основы организации финансов предприятий.
  6. Основы организации финансов предприятий.
  7. 3. Организация системы финансов предприятия: сущность и методические основы проектирования
  8. Раздел III Основы функционирования финансов предприятий (организаций)
  9. Глава 13. Теоретические основы финансов коммерческих предприятий (организаций)
  10. Тема 1: Основы организации финансового предприятия
  11. Принципы организации финансов предприятия в рыночной экономике. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия