34.Оценка финансового состояния предприятия
Цель фин. анализа- получения представления о доходности предприятия состояния его имущества и ликвидности. Задача анализа (этапы):
1) дать оценку предварительную общего фин. состояния
2) анализ платежеспособности и фин.
устойчивости3) анализ налогоспособности и ликвидности баланса
4) анализ оборачиваемости оборотных активов
5) анализ потенциального банкротства
При анализе используются методы сравнения, балансовый групповой и т.д.
Фин. анализ необходим:
1. менеджерам предприятия для управления и оценки эффективности принимаемых решений
2. налоговым органам и инвесторам
3. поставщикам
4. собственникам и акционерам, им важно знать какова отдача от вложенных средств
Для анализа используется баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), форма 4, форма 5.Основа- баланс.
Для анализа используется форма 1 сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс
Актив (имущество п.п.) | На нач.г. | На кон.г. | Пассив (источ. имущ.) | На нач.г. | На кон.г. |
1) Внеобор. активы( нма, осн.ср-ва, незаверш. строит-во , долгосроч. фин. влож-я )А4 | 40
| 41 | 3) Капитал и резервы( источ. соб-ных средств, УК, РК, ДК, нераспредел. прибыль)П4 | 50 | 51 |
2) Оборотные активы: а)запасы(мат-лы, незаверш.пр-во, РБП)А3 | 35
| 36
| 4) Долгосроч. обяз-ва П3 | 15
| 51
|
б) Дебиторская задолженнлсть А2 | 22.5 | 21
| 5) Краткосроч. обяз-ва: а) КБ и др. юр. Лица П2
| 25
| 20
|
б) Кред. зад-ть П1 | 10
| 15
| |||
в) Ден. ср-ва и краткосрочные фин. влож-я А1 | 2.5 | 2
| |||
итого | 100
| 100
| итого | 100
| 10 0
|
Этапы:
1) Проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Горизонт.- как изменились абсолютные пок-ли, т.е. как изменилась валюта баланса (ее рост свидетельствует о повышении деловой активности, уменьшение- о снижении), как изменились запасы, дебит. зад-ть, ден. ср-ва к. банков снизились – это хорошо , кред-я зад-ть возрасла- это плохо.
Вертикальный анализ- анализируем изменение удельного веса отдельных составных баланса. Доля запасов возросла- это плохо. Доля дебит. зад-ти снизилась- это хорошо.
2) анализ платежеспособности и фин. устойчивости предприятия.
Предприятие считается платежеспособным, если его ден. ср-ва, краткосроч. фин. влож-я и дебиторская зад-ть покрывают его краткосрочные обязательства, т.е. если
А1+А4больше равно П1+П2
Фин. устойчивость- это обеспеченность запасов и затрат собственными источниками оборотных средств и долгосрочных кредитов.
А) источники собственных средств (Е)
Е= (П4-А4)+ П3 = (50-40) + 15=25
Б) общая величина источ., включ. краткосрочные кредиты (Е)
Е= Е+П2=25+25=50
По величине Е судят о фин. устоичивости- абсолютно устойчивая фин. политика.
А3 меньше Е
- нормальная устойчивость
А3= Е
-неустойчивое
А3=Е+И где И- дополнит. источники оборотных средств , т.е. временно свободные ср-ва на капит-е строительство, дополнит-е займы банка
- кризисное состояние
А3 больше Е +И
35 меньше 50 – фин. положение устойчивое
Для более полной хар-ки рез-тов рассчит-т такие фин. коэфф-ты:
А) коэфф-т автономии
Кавт.= П4: Б= 50:100= 0.5 где Б- валюта баланса
Он обозначает фин. независимость предприятия. На норм-м- больше равно 0.5.
Б) коэфф-т состояния заемных и собственных средств
Кз.с.= (П1+П2+П3): П4=50:50=1
Кз.с.норм. меньше равно 1.
В) коэфф-т фин-ния (обратная величина)
Кф.= П4: (П1+П2+П3)=50:50=1
Кф.
Норм. больше равно 1.Недостаток методики: многие коэфф-ты дублируют друг друга, вытекают одно из другого.
3) Оценка кредитоспособности и ликвидности баланса
Платежеспособность рассчит-ся по краткосрочным обяз-вам. Кредитоспособность рассчитывается и по долгосрочным и по краткосрочным обяз-вам. Для оценки кредитоспособности актив и пассив баланса делят на 4 группы:
А1- ден-ные ср-ва и краткосроч. фин. влож-я. Это первоклассные ликвидные ср-ва, т.е. находящиеся в немедленной готовности для расчета.
А2- быстро реализуемые активы. Это дебитор. зад-ть, но к ней надо подходить осторожно, т.к. многие дебиторы вероятно не могут рассчитаться.
А3- медленно реализуемые активы
А4- трудно реализуемые активы
По пассивам:
П1- кредит. зад-ть- это наиболее срочные обязательства. Надо платить уже сегодня. Эта зад-ть перед поставщиками, долги по зарплате.
П2- краткосроч. зад-ть кредиты и займы, кот. нужно платить не сегодня.
П3- долгосрочные кредиты
П4- собственные источники
Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие кредитоспособным, если
А1 больше равноП1, А2 больше равно П2, А3 больше равно П3, П4 больше равно А4.
Здесь надо обратить внимание, что П4 больше А4. Это указывает, что у предприятия имеются собственные источники формирования оборотных средств.
П4-А4=50-40=10 Это означает, что 10млн. – собственный источник формирования оборотных средств.
Еще по теме 34.Оценка финансового состояния предприятия:
- Оценка финансового состояния предприятия
- 41. Оценка финансового состояния предприятия
- 34.Оценка финансового состояния предприятия
- 20. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятий
- 43. Оценка финансового состояния предприятия.
- 43. Оценка финансового состояния предприятия.
- 6.3. Оценка проектируемого финансового состояния предприятия
- 5.5. Классификация финансового состояния предприятия на основе балльной оценки
- Оценка финансового состояния предприятия нефтеперерабатывающей отрасли
- 8.1.1. Общая оценка финансового состояния предприятия
- Вопрос 142. Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия
- Глава 5. Оценка финансового состояния по данным платеже- и кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости
- Тема10. Оценка финансового состояния предприятия.
- Тема 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и лик-видность предприятий