<<
>>

34.Оценка финансового состояния предприятия

Цель фин. анализа- получения представления о доходности предприятия состояния его имущества и ликвидности. Задача анализа (этапы):

1) дать оценку предварительную общего фин. состояния

2) анализ платежеспособности и фин.

устойчивости

3) анализ налогоспособности и ликвидности баланса

4) анализ оборачиваемости оборотных активов

5) анализ потенциального банкротства

При анализе используются методы сравнения, балансовый групповой и т.д.

Фин. анализ необходим:

1. менеджерам предприятия для управления и оценки эффективности принимаемых решений

2. налоговым органам и инвесторам

3. поставщикам

4. собственникам и акционерам, им важно знать какова отдача от вложенных средств

Для анализа используется баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), форма 4, форма 5.Основа- баланс.

Для анализа используется форма 1 сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс

Актив

(имущество п.п.)

На нач.г. На кон.г. Пассив (источ. имущ.) На нач.г. На кон.г.
1) Внеобор. активы( нма, осн.ср-ва, незаверш. строит-во , долгосроч. фин. влож-я )А4 40

41 3) Капитал и резервы( источ. соб-ных средств, УК, РК, ДК, нераспредел. прибыль)П4 50 51
2) Оборотные активы:

а)запасы(мат-лы, незаверш.пр-во, РБП)А3

35

36

4) Долгосроч. обяз-ва П3 15

51

б) Дебиторская задолженнлсть А2 22.5 21

5) Краткосроч. обяз-ва:

а) КБ и др. юр. Лица П2

25

20

б) Кред. зад-ть П1

10

15

в) Ден. ср-ва и краткосрочные фин.
влож-я А1
2.5 2

итого

100

100

итого 100

10 0

Этапы:

1) Проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Горизонт.- как изменились абсолютные пок-ли, т.е. как изменилась валюта баланса (ее рост свидетельствует о повышении деловой активности, уменьшение- о снижении), как изменились запасы, дебит. зад-ть, ден. ср-ва к. банков снизились – это хорошо , кред-я зад-ть возрасла- это плохо.

Вертикальный анализ- анализируем изменение удельного веса отдельных составных баланса. Доля запасов возросла- это плохо. Доля дебит. зад-ти снизилась- это хорошо.

2) анализ платежеспособности и фин. устойчивости предприятия.

Предприятие считается платежеспособным, если его ден. ср-ва, краткосроч. фин. влож-я и дебиторская зад-ть покрывают его краткосрочные обязательства, т.е. если

А1+А4больше равно П1+П2

Фин. устойчивость- это обеспеченность запасов и затрат собственными источниками оборотных средств и долгосрочных кредитов.

А) источники собственных средств (Е)

Е= (П4-А4)+ П3 = (50-40) + 15=25

Б) общая величина источ., включ. краткосрочные кредиты (Е)

Е= Е+П2=25+25=50

По величине Е судят о фин. устоичивости- абсолютно устойчивая фин. политика.

А3 меньше Е

- нормальная устойчивость

А3= Е

-неустойчивое

А3=Е+И где И- дополнит. источники оборотных средств , т.е. временно свободные ср-ва на капит-е строительство, дополнит-е займы банка

- кризисное состояние

А3 больше Е +И

35 меньше 50 – фин. положение устойчивое

Для более полной хар-ки рез-тов рассчит-т такие фин. коэфф-ты:

А) коэфф-т автономии

Кавт.= П4: Б= 50:100= 0.5 где Б- валюта баланса

Он обозначает фин. независимость предприятия. На норм-м- больше равно 0.5.

Б) коэфф-т состояния заемных и собственных средств

Кз.с.= (П1+П2+П3): П4=50:50=1

Кз.с.норм. меньше равно 1.

В) коэфф-т фин-ния (обратная величина)

Кф.= П4: (П1+П2+П3)=50:50=1

Кф.

Норм. больше равно 1.

Недостаток методики: многие коэфф-ты дублируют друг друга, вытекают одно из другого.

3) Оценка кредитоспособности и ликвидности баланса

Платежеспособность рассчит-ся по краткосрочным обяз-вам. Кредитоспособность рассчитывается и по долгосрочным и по краткосрочным обяз-вам. Для оценки кредитоспособности актив и пассив баланса делят на 4 группы:

А1- ден-ные ср-ва и краткосроч. фин. влож-я. Это первоклассные ликвидные ср-ва, т.е. находящиеся в немедленной готовности для расчета.

А2- быстро реализуемые активы. Это дебитор. зад-ть, но к ней надо подходить осторожно, т.к. многие дебиторы вероятно не могут рассчитаться.

А3- медленно реализуемые активы

А4- трудно реализуемые активы

По пассивам:

П1- кредит. зад-ть- это наиболее срочные обязательства. Надо платить уже сегодня. Эта зад-ть перед поставщиками, долги по зарплате.

П2- краткосроч. зад-ть кредиты и займы, кот. нужно платить не сегодня.

П3- долгосрочные кредиты

П4- собственные источники

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие кредитоспособным, если

А1 больше равноП1, А2 больше равно П2, А3 больше равно П3, П4 больше равно А4.

Здесь надо обратить внимание, что П4 больше А4. Это указывает, что у предприятия имеются собственные источники формирования оборотных средств.

П4-А4=50-40=10 Это означает, что 10млн. – собственный источник формирования оборотных средств.

<< | >>
Источник: Финансы предприятий. Ответы на вопросы к экзамену. 2020

Еще по теме 34.Оценка финансового состояния предприятия:

  1. Оценка финансового состояния предприятия
  2. 41. Оценка финансового состояния предприятия
  3. 34.Оценка финансового состояния предприятия
  4. 20. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятий
  5. 43. Оценка финансового состояния предприятия.
  6. 43. Оценка финансового состояния предприятия.
  7. 6.3. Оценка проектируемого финансового состояния предприятия
  8. 5.5. Классификация финансового состояния предприятия на основе балльной оценки
  9. Оценка финансового состояния предприятия нефтеперерабатывающей отрасли
  10. 8.1.1. Общая оценка финансового состояния предприятия
  11. Вопрос 142. Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия
  12. Глава 5. Оценка финансового состояния по данным платеже- и кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости
  13. Тема10. Оценка финансового состояния предприятия.
  14. Тема 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и лик-видность предприятий