Факторинг и форфейтинг
Широкое использование коммерческого кредита ведет к необходимости эффективного управления им, то есть своевременного инкассирования долговых требований, с целью уменьшения потерь от просрочки платежа и предотвращения сомнительных долгов.
Считается, что факторинг возник ок. 2000 г. до н. э. в Месопотамии.Факторинг (англ. factoring, factor — посредник, торговый агент) представляет собой финансовую комиссионную операцию, при которой поставщик товара (кредитор) переуступает фактору (факторинговой компании или банку) дебиторскую задолженность покупателя товара (дебитора) с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов. Таким образом, в операциях факторинга участвуют три стороны: (1) фактор-посредник (банк или факторинговая организация); (2) продавец (торговая или промышленная фирма, заключившая договор с фактором-посредником) и (3) покупатель товара.
Процесс факторинга состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 80 % до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент.
В современной практике встречаются более разнообразные виды факторинговых услуг. Они отличаются страхованием различных рисков со стороны факторинговой компании.
Классический факторинг (без регресса) — это выгодный вариант для компании-Продавца. Его схема предполагает, что риск, связанный с невыплатой задолженности дебитором и убытки с этим связанные оплачивает факторинговая компания, то есть финансовый агент.
Регрессный факторинг. Данный вид факторинговых услуг предполагает, что ответственность в ситуации, если дебитор задолженность не погасит, возлагается на компанию-поставщика.
По сути, такой договор предполагает кредитование в счет дебиторской задолженности. В рамках такого договора предусматривается процент за пользование средствами.Конфиденциальный факторинг имеет место, если обстоятельства требуют сохранять конфиденциальность факторинговых сделок. Конфиденциальность факторинговых операций подразумевает, что дебитор не уведомляется об уступке денежных требований к нему. Дебитор осуществляет платежи на расчетный счет Кредитора а не Фактора.
Реверсивный (или закупочный) факторинг. В отличии от ранее рассмотренных схем, в этой инициатором является не Продавец, а Покупатель. Фактором предоставляется 100 % средств поставщику, не зависимо от каких-либо других условий и обязательств.
Разновидность факторинговых операций — форфейтинг(ан- гл. forfeiting от фр. a forfeit — целиком, общей суммой). Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота (регресса) на продавца.
В отличие от классического факторинга, форфейтинг- операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) кредитного инструмента, подтверждающего обязательства дебитора Кредитные инструменты, в данном случае простые и переводные векселя, аккредитивы или другие свободно обращающиеся (оборотные) инструменты.
Таким образом, форфейтинг представляет собой покупку долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на без- регресионной основе. Процесс форфейтинга заключается в том, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе (форфейтинге) от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит со скидкой.
24.3.
Еще по теме Факторинг и форфейтинг:
- Клиринг, форфейтинг и факторинг
- 4.6. Факторинг и форфейтинг
- 54. Лизинг, факторинг и форфейтинг
- ФАКТОРИНГ (ФОРФЕЙТИНГ)
- Суть факторинга, форфейтинга и вексельного кредита
- Форфейтинг
- Форфейтинг
- Тема: «Форфейтинг»
- 25. Форфейтинг: сущность и схемы проведения операции
- ФОРФЕЙТИНГ (форфетирование)