<<
>>

НАЧАЛЬНАЯ И КОНЕЧНАЯ ВЫВЕРКА СЧЕТОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

После того как источники и использование денежных средств установлены и выверены, можно составлять в той или иной форме отчет о движении денежных средств, при помощи которого менеджеры могут обратить внимание на какие-то отдельные аспекты компании.

Например, обеспечение компании денежными средствами может ухудшиться даже в том случае, если ее прибыли растут. Чтобы объяснить это кажущееся противоречие, мы можем прибегнуть к выверке — форме, которая позволяет сверить начальные и конечные денежные средства с текущим потоком этих средств. Такая форма позволяет показать: начальное сальдо денежных средств; оттоки денежных средств по статьям; притоки денежных средств по статьям; конечное сальдо денежных средств.

Пример такой выверки представлен на рис. 11.3.

(Внимание: сальдо денежных средств может быть положительным и отрицательным. Оно будет положительным, если денежные средства показаны как актив, а отрицательное означает получение краткосрочного банковского займа.)

Исходные данные можно брать прямо из граф “Источники” и “Использование” (рис. 11.2). Данные по оттокам денежных средств берутся из колонки “Использование”, а по притокам — из колонки “Источники”. Однако у этого правила есть одно исключение: изменения в статьях “Денежные средства” и “Банковские краткосрочные займы” не учитываются, так как они показываются непосредственно в начальном (конечном) сальдо денежных средств. Для рассматриваемого примера цифры будут таковы: отток денежных средств (всего) — 12 850 долл. (отрицательная величина); приток денежных средств (всего) — 6000 долл. (положительная величина); итоговая разница всех потоков денежных средств — 6850 долл. (отрицательная величина).

Если итоговую разницу всех потоков денежных средств добавить к начальному сальдо денежных средств в 1750 долл. (положительное сальдо), то получим конечное сальдо денежных средств в 5100 долл.

(отрицательная величина).

В отчете наглядно показаны все основные потоки денежных средств за отчетный период. Чтобы понять, почему результат оказался отрицательным, достаточно беглого анализа. Компания истратила 10 тыс. долл. на приобретение внеоборотных активов. Однако такое относительно крупное

Баланс (в тыс долл.) 1994 г. 1995 г. Источники

Использование

Активы

Внеоборотные активы 22 500 32 500

10 000

Оборотные активы Товарнв-материальные запасы Дебиторская задолженность Денежные средства 12 500 15 000

1 75СГ))

14 350 16 000 0 1 750

1 850

1 000

Совокупные активы 51 750 62 850

Пассивы 1 капитал

Акции в обращении Резервы 18 000 9 500 18 000 10 750 1 250

Долгосрочные займы 8 000 9 000 1 000 />

Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность Банковские краткосрочные займы

13 750 0

17 000

3 250 5 100

Налоги к оплате 2 500 3 000 500
Совокупный капитал 51 750 62 850 12 850 12 850

Отчет о выверке денежных средств              (в              тыс              д0лл)

(А) Начальное сальдо денежных средств 1 750
Отток денежных средств

Внеоборотные активы Товарно-материальные запасы Дебиторская задолженность

(10 000)* (1 850) (1 000)
(Б) Итого оттока (12 850)
Приток денежных средств Резервы

Долгосрочные займы Кредиторская задолженность Налоги к оплате

1 250 1 000 3 250 500
(В) Итого притока 6 000
(Г) Нетто-поток денежных средств (В - Б) Конечное сальдо денежных средств (А - Г) (6 850) (5 100)

Цифры в скобках в соответствии с международным стандартом означают отрицательную величину. — Прим.

научн. ред.

капиталовложение не компенсировалось соответствующими крупными притоками денежных средств, т. е. приобретение указанных активов было совершено за счет денежных средств от текущей деятельности.

Большая отрицательная величина результирующего потока денежных средств объясняет и то, почему коэффициент текущей ликвидности упал с 1,8 до 1,2 раза, а коэффициент квоты собственника, рассчитанный как отношение заемного капитала к совокупному, возрос с 47 до 54%.

Далее полученные цифры рассматриваются более подробно.

<< | >>
Источник: Киран У. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании. 2001

Еще по теме НАЧАЛЬНАЯ И КОНЕЧНАЯ ВЫВЕРКА СЧЕТОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ:

  1. 3. Порядок отражения на забалансовом учете операций по выбытию денежных средств со счетов учреждения
  2. § 5. Денежный мультипликатор — начальный анализ
  3. 2. Регистры бухгалтерского учета, используемые для учета операций по выбытию денежных средств со счетов учреждения
  4. APM — средство автоматизации работы конечного пользователя
  5. Расчет остатка денежных средств на конец периода и определение дефицита денежных средств в анализируемом периоде
  6. ВЫБЫТИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ СО СЧЕТОВ УЧРЕЖДЕНИЯ (счет 18)
  7. Россия и Великое княжество Финляндское. Начальный период индустриализации Начальный период индустриализации
  8. КАТЕГОРИИ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ СИСТЕМЫ НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ
  9. 34) Денежные средства, финансовые ресурсы, денежные фонды предприятия
  10. Инвентаризация денежных средств, денежных документов и бланков строгой отчетности
  11. 3. Выдача денежных средств (денежных документов) под отчет на командировочные расходы
  12. 2. Выдача денежных средств (денежных документов) под отчет на административно-хозяйственные расходы
  13. ТИПОВОЙ ПЛАН счетов бухгалтерского учета. Классификация счетов
  14. Тема 6. Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовые результаты их деятельности. Поток денежных средств предприятия
  15. 1. Операции по выбытию денежных средств, отражаемые за балансом
  16. Счет 020103000 «Денежные средства учреждения в пути»
  17. Амортизация и денежные средства
  18. Учет денежных средств учреждения на счетах
  19. Пример. Перечисление денежных средств на аккредитивный счет.