<<
>>

КОЭФФИЦИЕНТ ВКЛАДА В ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ

Как уже было сказано, показатель вклада в формирование прибыли от единицы проданной продукции (ВПЕ) ограничен в применении, так как его можно использовать в том случае, если компания выпускает только один вид продукции.

Поэтому для описания деятельности “нормальной” компании, т. е. имеющей широкий ассортимент продукции, необходим другой показатель, более ей соответствующий. Следующий подход показывает, каким образом можно решить поставленную задачу.

На рис. 15.9 представлена уже знакомая нам диаграмма, связывающая цену единицы продукции, переменные издержки и вклад в формирование прибыли. Однако здесь добавлены и новые вычисления Показатель вклада в формирование прибыли в 80 долл. выражен в виде доли от цены единицы продукции в 200 долл. (в процентах), т. е. как 40%.

Приведенный коэффициент очень важен и нагляден. В финансовой литературе он проходит под самыми разными названиями, например, как “зависимость прибыли от объема выпуска продукции” (profit to volume ratio). Однако поскольку мы применяли термин “вклад в формирование прибыли от единицы проданной продукции”, когда исходили из числа проданных единиц, то в данном случае, когда в основу кладется объем выпуска продукции, логично использовать термин “коэффициент вклада в формирование прибыли” (КВП).

Преимуществом коэффициента вклада в формирование прибыли является то, что он позволяет трансформировать любое значение выручки в соответствующую ей величину вклада в прибыль. Следовательно, им можно воспользоваться как для определения общего выпуска компании, так и для выпусков по отдельным видам ее продукции, а также для анализа отдельных видов товаров, их групп или всего ассортимента (последнее может касаться и объединения, имеющего разные производственные единицы). Если это соотношение применяется для перевода выручки в величину вклада в формирование прибыли, то значение прибыли может быть получено очень просто: для этого надо из величины совокупной выручки вычесть совокупные постоянные издержки.

Цена единицы продукции 200 долл.

Переменньцэ издержки 120 доля

КВП = 40%

А

Вклад в формирование прибыли (БПЕ) 80 долл.

Коэффициент вклада в формирование прибыли на 1 долл. выручки (КВП)

Величина вклада в формирование прибыли выражается как доля от цены единицы продукции

Преимущества

коэффициента вклада в формирование прибыли:

а) может использоваться для анализа ассортимента продукции;

б) может быть использован для перевода величины выручки в соответствующий ей вклад

в формирование прибыли

РИС. 15.9. Коэффициент вклада в формирование прибыли

Совокупный вклад в формирование прибыли: альтернативные подходы

Важно понять разницу между единичным вкладом в формирование прибыли и совокупным вкладом в прибыль всей компании.

Единичный вклад в формирование прибыли — это цена единицы продукции минус переменные издержки на единицу продукции.

Аналогично совокупный вклад в формирование прибыли — это совокупная выручка минус совокупные переменные издержки.

Однако величина совокупного вклада в формирование прибыли может быть получена из трех разных источников (рис. 15.10)" число проданных единиц х ВПЕ;

. выручка х КВП; постоянные издержки + прибыль.

Можно два последних источника объединить в одно уравнение:

Выручка х КВП = Постоянные издержки + Прибыль.

Учитывая, что в этом уравнении четыре переменные, и зная три из них, легко определить и четвертую. Для этого можно воспользоваться следующей таблицей.

Выручка ? X 35 000 долл. X
КВП X ? 22% X
Постоянные издержки X X ? X
Прибыль X X 3800 долл.
?

Ответ. (35 ООО долл. х 22%) - 3800 долл. = 3900 долл.

Число проданных единиц х ВПЕ = = Постоянные издержки + Прибыль

На рис. 15 5 это уравнение использовалось для определения числа проданных единиц

Выручка х КВП =

= Постоянные издержки + Прибыль

Это более универсальное уравнение. Мы воспользуемся им на рис. 15.11 для определения выручки

РИС. 15.10. Альтернативные подходы при определении совокупного вклада в формирование прибыли

Задачи, решаемые при помощи коэффициента вклада в формирование прибыли

Мы можем использовать тождественность между выражениями выручка х коэффициент вклада в формирование прибыли, постоянные издержки + прибыль

для решения задач, представленных на рис. 15.] 1.

Они те же самые, что и на рис. 15.5, за исключением того, что вместо вклада в формирование прибыли от единицы проданной продукции (ВПЕ) используется коэффициент вклада в формирование прибыли (КВП) В данном случае результаты получаются в денежных единицах, а не в физических, которые, правда, применяются чаще. При сопоставлении числа единиц проданной продукции при цене в 200 долл. на рис. 15.5 с выручкой на рис. 15.11 (вопрос 2) видно, что полученные результаты одинаковы.

В качестве дополнительных примеров рассмотрим следующие: Выручка, запланированная в бюджете компании Lawnmowers Ltd, составляет 200 тыс. долл.

При коэффициенте вклада в формирование прибыли, равном 40%, плановый вклад в формирование прибыли равен 80 тыс. долл. Если выручка сократится до 180 тыс. долл., соответствующей ей вклад в формирование прибыли составит 72 тыс. долл. (180 тысяч долл. х 40% = = 72 тыс. долл.).

Прибыль при указанной сниженной выручке составляет 12 тыс. долл Вклад в формирование прибыли - Постоянные издержки = Прибыль, т. е. 72 тыс. долл. — 60 тыс. долл. = 12 тыс. долл.

Базовое уравнение

Выручка              х              Вклад              в              Постоянные              +              Прибыль

в формирование              издержки

прибыли

на 1 долл.

выручки
Число проданных х ВПЕ Постоянные + Прибыль
единиц издержки

Пример для иллюстрации: компания Lawnmowers Ltd

200 ООО долл. х 40%              =              60              ООО              долл.              +              20              ООО              долл.

Вопрос 2

Вопрос 1

Как изменится величина прибыли в результате увеличения выручки на 10%?

220 000 долл.

х 40%

=              60              000              долл.              +              28              000              долл.

При какой выручке прибыль составит 32 тыс. долл.?

Требуемая прибыль 32 тыс. долл.

230 000 долл. х 40%

=              60              000              долл.              +              32              000              долл

Вычисление

точки

безубыточности

Какова должна быть выручка, чтобы обеспечить безубыточность компании?

Ґ Какова Ґ Нулевая Л
V выручка? J" V прибыль J
150 000 долл. х 40% = 60 000 долл + Одолл

Эта диаграмма похожа на диаграмму на рис. 15.5, однако более универсальна, чем та.

Все вычисления в данном случае делаются в денежных, а не в физических единицах.

РИС. 15.11. Определение изменений переменных в рассматриваемой модели при помощи коэффициента вклада в формирование прибыли (на примере компании Lawnmowers Ltd)

Средневзвешенный коэффициент вклада в формирование прибыли

Теперь мы знаем, каким образом можно переводить выручку в прибыль при помощи коэффициента вклада в формирование прибыли.

Возникает, однако, вопрос: если выручка компании возрастет на 10%, увеличится ли вклад в прибыль на столько же? Ответ будет “да” только в том случае, если коэффициент вклада в прибыль остается величиной постоянной. Но можем ли мы быть в этом уверены? Что влияет на этот коэффициент?

Цена единицы продукции определяется не издержками, а рынком. Большинство компаний не может позволить себе роскошь устанавливать фиксированные цены, которые обеспечивают гарантированную величину прибыли, а каждый раз должны решать, следует ли им принять цену или отказаться от цены, предлагаемой партнером по бизнесу. В некоторых случаях и для некоторых товаров возможные цены могут быть более выгодными, чем в других случаях и для других товаров.

Да и при продаже одного вида продукции цена на него может быть разная, например при продаже товара непосредственно его потребителям или через агента, занимающегося розничной торговлей. Поэтому коэффициент вклада в формирование прибыли для различных товаров и для различных рынков может меняться в достаточно широком диапазоне. Чтобы определить совокупный вклад в формирование прибыли в этом случае, нужно взять средневзвешенный коэффициент, составленный из коэффициентов для каждого вида продукции и каждого рынка.

На рис. 15.12 показан пример продажи продукции через два разных канала распределения. По первому из них она продается непосредственно ее потребителям по цене 500 долл. за единицу. По второму — через агента, которому дается скидка в 20%. В обоих вариантах переменные издержки одни и те же и составляют 350 долл.

Вклад в формирование прибыли при продаже без посредников составляет 150 долл. на единицу проданной продукции, что дает коэффициент 30%. При втором канале сбыта цифры соответственно равны 50 долл. и 12,5%.

Как показано в блоке 3 рассматриваемого рисунка, при заданной величине выручки в 300 тыс. долл. при прямых продажах продукции потребителям и 100 тыс. долл. через посредника среднее значение коэффициента вклада в прибыль составляет 25,6%.

В блоке 4 показано, как будут развиваться события, если резко увеличить выручку через посредника. В этом случае среднее значение коэффициента вклада в прибыль для всего объема реализации снизится до 19%. Таким образом, изменение ассортимента или способов реализации

Глава 15. СООТНОШЕНИЯ ИЗДЕРЖЕК, ОБЪЕМОВ РЕАЛИЗАЦИИ И ЦЕН 1) Прямые продажи потребителям

Цена единицы продукции 500 долл.

Переменные издержки 350 долл

КВП

150 долл 500 долл

0

Вклад в формирование прибыли 150 долл.

2) Продажи через посредников (со скидкой 20%)

Цене единицы продукции 400 долл.

Скидка 100 долл. ]-lt;—

КВП

50 долл 400 долл

50 долл.

Переменные издержки 350 долл.

Вклад в формирование прибыли

3) Первоначальный вариант комбинации

Канал сбыта

Выручка

КВП

Вклад

в формирование прибыли

Непосредственная продажа

300 000 долл.

30%

90 000 долл.

Через посредника

100 000 долл.

12,5%

12 500 долл.

400 000 долл.

102 500 долл.

і г і К

Среднее значение КВП = 25,6%

4) Новая комбинация, связанная с ростом

              1

Канал сбыта Выручка КВП Вклад

в формирование прибыли

Непосредственная продажа 300 00 Через посредника 500 00

800 00

і

Одолл 30% 90 000 Эдолл. 12 5% 62 500 Эдолл 152 50С

Среднее значение КВП = 19 0%

долл

долл

ДОЛЛ

г

привело к резкому падению среднего коэффициента вклада в формирование прибыли. Основной результат, полученный в этом несколько искусственном примере: значительное увеличение объема реализации не привело к такому же росту прибыли.

Именно на основании средних показателей работают многие компании. Эти средние рассчитываются с учетом комбинации видов продукции (соотношения каналов распределения) с самыми высокими и самыми низкими коэффициентами вклада в формирование прибыли, а затем менеджеры оптимизируют эту комбинацию, изменяя некоторые из ее параметров. Более подробно мы поговорим об этом в следующем параграфе.

Ассортимент продукции и способы ее реализации

На рис. 15.13 показана компания, которая выпускает три вида продукции (А, Б и В) и продает их через два канала распределения (непосредственно потребителям и через посредников). Как показано на матрице в верхнем левом углу рисунка, существуют шесть товарно-рыночных сегментов, по которым можно разнести всю продукцию компании. Коэффициент вклада в формирование прибыли для каждого из указанных сегментов показан в другой матрице, которая расположена в правом верхнем углу.

В середине рисунка представлены плановая и фактическая выручка по всем шести секторам. Ниже располагаются два набора данных, полученных и используемых при промежуточных и итоговых вычислениях.

Как показано стрелками, выручка каждого сегмента умножается на соответствующий коэффициент вклада в формирование прибыли, что в результате дает вклад в формирование прибыли по каждому сектору. Затем эти показатели суммируются и получается совокупный вклад в формирование прибыли.

Постоянные издержки равны 75 тыс. долл. и для плановых, и для фактических объемов реализации. Если вычесть их величину из вклада в формирование прибыли (запланированного и фактического), то получим значения плановой и фактической прибыли. Видно, что вместо запланированной прибыли в 16 тыс. долл. на самом деле появились убытки в 1 тыс. долл.

При сравнении плановых и фактических показателей обратите внимание на то, что: совокупная выручка в размере 300 тыс. долл. не изменилась; цена единицы продукции осталось той же; издержки на единицу продукции не изменились; постоянные издержки не изменились; запланированная прибыль фактически превратилась в убытки.

Единственная причина, которая породила такой неутешительный результат, — неоптимальный ассортимент продукции и способы ее реализации.

Глава 15. СООТНОШЕНИЯ ИЗДЕРЖЕК, ОБЪЕМОВ РЕАЛИЗАЦИИ И ЦЕН Товарно-рыночный сегмент

?K. Вид ^.продукции

Канал сбыта \

Продукт

А

4

Продукт

Б

Продукт

в

Непосредственно

потребителям

3 3 3
Через посредника 3 3 3
/>Ассортимент продукции и способы ее реализации

КВП, %

Канал сбыта Продукт

А

Продукт

Б

Продукт

В

Непосредственно

потребителям

30 20

|

Через посредника^, 30 20 10

Запланированный ассортимент продукции и способы ее реализации /Фактический ассортимент продукции и способы ее реализации

Выручка, долл.

Канал сбыта Продукт

А

"7“

Продукт

/ Б

Продукт

в

Непосредственно

потребителям

(^70000^ 80 000 50 000/
Через

посредника

40 000 40 000 20 000 V7

Совокупная выручка

300 ООО долл.

Вклад а формирование прибыли, долл.

Канал сбыта Продукт

Ту

/продукт

Б

Продукт

В

Непосредственно

потребителям

(^35№oS 24 000 10 000
Через

посредника

12 000 8 000 2 000

Выручка, допл.

Канал сбыта Продукт

А

Продукт

Б

Про

цукт

3

Непосредственно

потребителям

40 000 50 000

Т I

50 000

Через

посредника

30 000 70 000

60 000 і

Совокупная выручка 300 000 Вклад в формирование прибыли, долл

ІОЛЛ
Канал сбыта Продукт

А

Продукт

Б

Про

1

цукт
Непосредственно

потребителям

20 000 15 000

10 000

Через

посредника

9 000 14 000

6 000

Совокупный вклад в формирование прибыли Постоянные издержки Плановая прибыль

16 ООО долл.

Совокупный вклад в формирование прибыли Постоянные издержки Плановая прибыль

(1 ООО долл.)

Внимание, хотя совокупная выручка и выручка на единицу продукции соответствовали запланированным, вместо прибыли фактически возникли убытки.

91 ООО долл. 75 ООО долл. ООО долл. ООО долл.

Так, большая часть всех фактических продаж переведена в сегмент с низким коэффициентом вклада в формирование прибыли. Так, продажи продукции с самым низким КВП увеличились с запланированных 20 до фактических 60 тыс. долл. Естественно, это приращение в “плохих” секторах сопровождается “усушкой” в “хороших”. Можно показать и другие неблагоприятные перемещения, которые вели к тому, что выбранный ассортимент продукции и способы ее реализации оказался неоптимальным и компания в результате этого пострадала.

Таким образом, ассортимент продукции и способы ее реализации — фактор, значительно влияющий на прибыль. Поэтому менеджеры должны разбираться в его сущности и уметь пользоваться им для обеспечения максимально возможной для данной компании прибыли.

За рамками коэффициента вклада в формирование прибыли

Как было показано только что, ассортимент продукции и способы ее реализации, если его выразить в КВП по товарно-рыночным секторам, — мощный инструмент, при помощи которого менеджеры могут отыскивать варианты, в наибольшей степени отвечающие потребностям компании. С точки зрения финансового состоянйя компании трудно преувеличить значение мероприятий по переориентации бизнеса на продукцию с высоким коэффициентом вклада в формирование прибыли.

Однако на этом нельзя останавливаться. Такой перевод из сектора в сектор, если он будет применяться в одиночку, не всегда может обеспечить максимум вклада. Более того, бывают ситуации, когда ставка на продажи в секторах с высоким коэффициентом вклада в прибыль идет не на пользу компании.

Это иногда случается, когда компания работает на пределе своих мощностей и за получение большей доли этих мощностей конкурируют собственные виды продукции (внутренняя конкуренция). В этом случае увеличение выпуска одного из них неизбежно приводит к сокращению другого или других. Поэтому выигрыш от дополнительно выпущенной единицы одного вида продукции может не только погаситься сокращениями поступлений по другим секторам, но и привести к снижению общих поступлений.

Рассмотрим производство продукции, при котором одно дорогостоящее оборудование применяется для производства двух видов продукции, каждая единица которых продается по 5 тыс. долл. (рис. 15.14). Коэффициент вклада в формирование прибыли продукта А равен 30%, а коэффициент вклада в формирование прибыли продукта Б -— 20%. Вклад в формирование прибыли от единицы продукта А равен 1500 долл., а от продукта Б —- 1000 долл.

Продукт А

Цена единицы продукции 5000 долл.

Высокий
Переменные Издержки КВП
3500 долл. Вклад в формирование прибыли 30%
1500 долл.

На первый взгляд кажется, что продуктА с КВП, равным 30%, более выгоден для компании, чем продукт Б, у которого КВП равен только 20%.

Обычно это соответствует истине, однако бывают ситуации когда более выгодным оказывается продукт Б

Необходимо учесть использование единицы мощности

Продукт Б

Вклад в формирование прибыли 1000 доля.

... С.

Низкий

КВП

20%

lt;Г-

Переменные издержки 4000 долл.

Цена единицы продукции 5000 долл.

РИС. 15.14. Соотношения цен продуктов А и Б и издержек их выпуска

Из исходных данных может создаться впечатление, что менеджеры всегда будут отдавать предпочтение продукту А. Однако вполне возможна ситуация, в которой более выгодным оказывается продукт Б. Как такое может быть?

Когда компания действует на пределе своих операционных возможностей или почти вышла на них, требуется не останавливаться на КВП как конечном критерии при принятии решения. Для более глубокого анализа ситуации можно воспользоваться другим коэффициентом — “вклад в формирование прибыли на единицу мощности”, или, если выразить обший принцип такого подхода более обобщенно, “вклад в формирование прибыли на единицу ограничивающего фактора”. Так как использование менеджерами такого подхода в критических ситуациях оказывается очень действенным для управления величиной общей прибыли, в следующем параграфе рассмотрим его более подробно.

Вклад в формирование прибыли на единицу мощности

Ключевым понятием на рис. 15.15 является мощность оборудования, используемая для выпуска продукции. Предположим, что это оборудование (после вычета времени на переналадки, обслуживание и тому подобные операции) может работать в год 2000 ч. Также предположим, что в течение этих часов оборудование выпускает рассматриваемые виды продукции. Можно ли увеличить результативность использования этого оборудования?

Начнем анализ с определения, какая часть машинного времени (эквивалент мощности) затрачивается на выпуск каждого вида продукции, а затем соотнесем доли общей мощности с долями валовой прибыли в продажах по каждому выпускаемому продукту.

Продукт А

Для производства единицы продукта А требуется 10 ч работы оборудования, а вклад в формирование прибыли при продаже этой единицы равен 1500 долл. Следовательно, вклад в формирование прибыли на единицу мощности для этого продукта равен 150 долл./ч. Если оборудование в течение года (2000 ч) будет выпускать только продукцию типа А, то максимальный вклад в формирование прибыли от произведенной продукции составит 300 тыс. долл. (150 долл./ ч х 2000 ч = 300 000 долл.).

Продукт Б

Для производства единицы продукта Б требуется 4 ч работы оборудования, а вклад в формирование прибыли при продаже этой единицы равен 1000 долл. Следовательно, для этого продукта вклад на единицу мощности равен 250 долл./ч. Если оборудование в течение года будет выпускать только продукцию типа Б, то максимальный вклад в формирование прибыли от произведенной продукции составит 500 тыс. долл. (250 долл./ч х х 2000 ч = 500 000 долл.).

Таким образом, в этом случае выпуск продукта Б для компании более выгоден, чем продукта А, хотя коэффициент вклада в формирование прибыли у Б ниже, чем у А.

Однако следует помнить, что этот этап обоснования принятия решения о виде продукции выходит на первый план только тогда, когда используемое оборудование работает на полную мощность, за которую начинается конкуренция между выпускаемыми видами продукции. В этом случае вклад в формирование прибыли может быть максимизирован, а значит, и прибыль, если начнут выпускаться те продукты, у которых не самый высокий коэффициент вклада в формирование прибыли, а самый высокий вклад в прибыль на единицу мощности.

Вклад в формирование прибыли на час работы оборудования равен 1500/10 :

= 150 долл./ч

Продукт А

Цена единицы продукции 5000 долл.

Высокий

КВП

30%

Переменные издержки 3500 долл.

Вклад в формирование прибыли от единицы проданной продукции 1500 долл.

Затрачено времени 10 ч

Общее время, в течение которого можно использовать оборудование, 2000 ч в год

Вклад в формирование прибыли на час работы оборудования равен 1000/4 =

= 250 долл./ч

Затрачено времени 4 ч

Продукт Б

Вклад в формирование прибыли от единицы проданной продукции, 1000 долл.

Низкий

КВП

Переменные издержки 4000 долл.

20%

С

Цена единицы продукции 5000 долл.

Продукт с более низким КВП может иметь более высокий коэффициент вклада в прибыль на единицу мощности

РИС. 15-15. Вклад в формирование прибыли на единицу мощности для продуктов А и Б

В данном случае мы говорим о мощности как о редком, ограничивающем ресурсе. Однако максимизация прибыли через отыскание максимального коэффициента вклада в формирование прибыли на единицу мощности — частный случай более общего подхода, который, как уже говорилось, называется максимизацией вклада в формирование прибыли на единицу ограничивающего фактора. В качестве такого дефицитного ресурса чаще других выступает время работы оборудования, но могут быть и другие ресурсы: сырье, оборотные средства и т. д.

Если не учитывать указанной особенности анализа при полностью задействованной мощности, легко можно выбрать не самый оптимальный вариант комбинации видов выпускаемой продукции.

ИТОГИ

Для того чтобы менеджер получал высокие показатели прибыли, он должен уметь: различать постоянные и переменные издержки; определять вклад в формирование прибыли от каждой группы выпускаемой продукции; целенаправленно концентрировать сбыт в товарно-рыночных секторах с высокими показателями вклада в формирование прибыли; определять виды продукции с наивысшим коэффициентом вклада в формирование прибыли на единицу мощности, если наблюдается нехватка производственных мощностей в соответствующих товарно-рыночных секторах.

<< | >>
Источник: Киран У. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании. 2001

Еще по теме КОЭФФИЦИЕНТ ВКЛАДА В ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ:

  1. 2.4.7. Выдача справок по вкладам, розыск вкладов, наложение и снятие ареста, обращение взыскания на вклады, конфискация вкладов
  2. ВКЛАД В ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ
  3. Вопрос 104. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли
  4. V Формирование и распределение прибыли предприятия. Виды прибыли
  5. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат
  6. 8.10. Формирование цены продукции на основе ее себестоимости Коэффициент рентабельности
  7. Формирование и распределение прибыли.
  8. Вопрос 3. Доходы и расходы предприятий. Формирование и использование выручки. Финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий. Формирование и использование прибыли.
  9. Формирование и использование прибыли
  10. §2.Формирование имущества и распределение прибыли предприятий
  11. Формирование и распределение прибыли на предприятии
  12. 16.3 Формирование и распределение прибыли на предприятии
  13. 13.3. Формирование и распределение прибыли банка
  14. 40. Формирование УК и распределение прибыли в АО.