б Задачи и упражнения
Реализация проекта, предусматривающего затраты в размере 60 000 ден.ед., должна дать чистый поток наличности, имеющий следующую структуру: 10 000, 15 000, 15 000, 20 000, 15 000, 10 000, 5 000.
Определите :а) NPV, PI, IRR для этого проекта при норме дисконта 10% и 15%;
б) NPV, PI, IRR при условии, что притоки денежной наличности одинаковы и составляют 13 000 ден.ед. Нормы дисконта прежние;
в) как изменятся NPV\ Р/, IRR, если последний приток наличности возрастет до 10 000 ден.ед.; снизится до 2 000? 2.
Фирма рассматривает возможность финансирования трех проектов, денежные потоки которых представлены в таблице: Период Проект Y Проект Z Проект W 0 -20 000,00 -130 000,00 -100 000,00 1 15 000,00 80 000,00 90 000,00 2 15 000,00 60 000,00 30 000,00 3 15 000,00 80 000,00 Определите:
a) NPV, PI, fRR для этих проектов при норме дисконта 15%. Какой из проектов вы предпочтете? Почему?
3. Корпорация "К" рассматривает два взаимоисключающих инвестиционных проекта. Структуры денежных потоков для проектов представлены в таблице: Период Проект X Проект S 0 -400,00 -200,00 1 241,00 131,00 2 293,00 172,00
Норма дисконта для обоих проектов одинакова и равна 9%. Какой из проектов вы предпочтете ? Почему ?
4. Корпорация "Д" рассматривает три инвестиционных проекта. Инвестиционный бюджет фирмы ограничен и равен 10,00. Структуры денежных потоков для проектов представлены в таблице: Период Проект Y Проект Z Проект Н 0 -10,00 -5,00 -5,00 1 30,00 5,00 5,00 2 5,00 20,00 15,00
Принятая норма дисконта для всех проектов одинакова и равна 10%.
Составьте оптимальный инвестиционный портфель.5. Поток платежей по проекту "G" имеет структуру, приведенную в таблице: Период 0 1 ' 2 3 4 5 Платежи -1000 100 900 100 -100 -400
Определите внутреннюю норму доходности для этого проекта с использованием функций ВНДОХ () и МВСД () . Объясните полученные результаты.
6. Проекты "А" и "Б" требуют одинакового объема первоначальных инвестиций — 5 ООО ден.ед. Без учета дисконтирования проект "А" генерирует поток платежей, равный 12 ООО, а проект "Б" — 10 000 ден.ед. После дисконтирования потоков платежей по норме г = 10% оба проекта имеют равную NPV.
У какого проекта величина NPV будет более чувствительна к изменению нормы дисконта? Подкрепите свои рассуждения графическими иллюстрациями.
7. Фирма рассматривает два взаимоисключающих проекта "Т" и "С", генерирующих следующие потоки платежей: Период 0 1 2 3 4 Проект "Т" -2000 1800 500 10 32 Проект "С" -2000 0 550 800 1600
Стоимость капитала для фирмы составляет 9%.
Определите критерий IRR для каждого проекта. Можно ли в данном случае принять решение, основываясь только на критерии IRR ? Какой проект вы рекомендуете принять? Почему? 8.
Реализация проекта "У", предусматривающего затраты в размере 60 ООО ден.ед., должна дать чистый поток наличности, имеющий следующую структуру: 10 ООО, 15 ООО, 15 ООО, 20 ООО, 15 ООО, 10 ООО, 5 ООО. Норма дисконта равна 12%. Определите предел безопасности для оценки потока платежей для этого проекта. 9.
Фирма "AAA" рассматривает пакет инвестиционных проектов, предварительные результаты анализа которых приведены в таблице: Проект Затраты (I) NPV А 22 000 9 000 В 16 000 7 000 С 12 000 5 500 D 10 000 5 000 Е 8 000 4 500 F 7 500 3 500 G 7 000 3 000 Н 4 000 2 500
Инвестиционный бюджет фирмы ограничен и равен 50 000 ден.ед. Используя линейное программирование, определите оптимальный инвестиционный портфель для фирмы. 10.
Предположим, что в предыдущем примере проекты не поддаются дроблению. Определите оптимальный инвестиционный портфель методом целочисленного программирования. 11.
Предположим, что в задании 2 проекты "Y" и "Z" являются взаимоисключающими. Применив линейное программирование, определите оптимальный инвестиционный портфель (используйте ограничение вида (2.14)).
Еще по теме б Задачи и упражнения:
- в Задачи и упражнения
- Задачи и упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Проблемы и упражнения
- Упражнение «Кейс-обучение».
- 1. Упражнение «Теория относительных преимуществ»
- Приложение Б Финансовые путешествия.Упражнения по использованию денег, которые родители могут предложить своим детям.
- • Принцип оптимальности в планировании и управлении, общая задача оптимального программирования • Формы записи задачи линейного программирования и ее экономическая интерпретация • Математический аппарат • Геометрическая интерпретация задачи • Симплексный метод решения задачи 2.1. Принцип оптимальности в планировании и управлении, общая задача оптимального программирования
- Типовые задачи и задачи для самостоятельного решения.
- Типовые задачи и задачи для самостоятельного решения.
- Глава 2. Особенности задач управления закупками на рынке энергетического машиностроения как задач многокритериальной оптимизации
- Анализ методов решения задач распределительной логистики Для решения задач распределительной применяется большое количество
- Задачи и ситуации Задача 7.1
- Задачи и ситуации Задача 8.1