Основные виды системного инвестирования
Рациональное системное инвестирование бывает стратегическим, формульным и портфельным. Стратегические инвесторы, приобретая акции компании, имеют далеко идущие (стратегические) цели.
Сознательно получая (временные) убытки, они устремляются к получению солидных долгосрочных доходов. Отрицательным примером того, как несколько стратегических инвесторов вместе с администрацией всех уровней развалили некогда мощное предприятие Северо-Западного региона России, является балтийское морское пароходство. Систематически навязываемые экономически невыгодные договоры привели к потере всего имущества и вынужденному банкротству. Причиной подобных действий могла быть «утечка» коммерческой тайны, деловой информации в виде инсайда, проявления отдельных коррупционных схем. Приверженцы формульного инвестирования придерживаются правила: что однажды удачно апробировано, то и в будущем будет полезным. Столь упрощенное правило может пригодиться, но только в условиях достаточно развитого, квазицивилизованного рынка. Так, на западных финансовых рынках применяется «план усредненных издержек». Инвестор должен через равные промежутки (т. е. регулярно) вкладывать в выбранный финансовый инструмент одну и ту же сумму денег. Данный подход к инвестированию можно назвать пассивным, не требующим от инвестора никаких усилий. Другое правило - «формула постоянной суммы»; оно несколько напоминает портфельное инвестирование. Инвестор формирует портфель из рисковых и низкорисковых элементов. При этом рисковая часть портфеля поддерживается на постоянном уровне. В зависимости от состояния рынка поддерживается прежняя пропорция за счет доходов, полученных от одной из получивших доход частей. на долгосрочной основе при неизменной стоимости рисковой составляющей портфеля его консервативная часть существенно возрастает, питая другую составляющую. «Формула постоянного соотношения» предполагает пропорцию рискового и консервативного компонентов портфеля. Путем реструктуризации портфеля она остается постоянной. на площадках цивилизованного рынка растут обе части портфеля, следовательно, увеличивается стоимость инвестиционного портфеля.
Стратегическими являются прямые инвестиции (инвестиции непосредственно в производство), и\или крупные портфельные
инвестиции (вложения в ценные бумаги), позволяющие участвовать в управлении компанией, либо полностью контролировать ее деятельность.
8.3.
Еще по теме Основные виды системного инвестирования:
- Понятие системного риска и его виды
- 2.1. Основные модели классического финансового инвестирования
- Основные положения системной парадигмы
- Системная парадигма в экономической науке: основные положения
- Основные понятия системного анализа
- Инвестирование пенсионных активов Нормативные требования инвестирования пенсионных накоплений и резервов.
- Системно-интеграционная теория фирмы и системный маркетинг
- Системная парадигма и системный менеджмент[43]
- Системный паритет и системный менеджмент
- Вопрос 52. Основные виды кредита. Банковский кредит и его формы Основные формы и виды кредита:
- 2.Виды и организационно-правовые формы предпринимательства 2.1.Основные виды предпринимательства..
- 1. Чистая монополия: характерные особенности и основные виды. 1.1.Основные характеристики рынка чистой монополии
- 4.2.6.Основные виды предприятий
- 7.3. Виды оценки основных фондов