<<
>>

3.1. Преамбула 3...

Третий курс посвящен математическому (компьютерному) анализу рынка FOREX, использованию свечных конфигураций в прогнозировании и работе по графикам «крестики-нолики».

Математический анализ отличается от графического прежде всего объективностью построения прогноза.

Построение уровней и линий поддержки/сопротивления носит субъективный характер — на одном графике два трейдера начертят совершенно разные уровни и линии. При этом оба они могут быть правы. Несмотря на то, что в графическом анализе есть прецеденты механизации и внесения объективности (например, у Томаса де Марка), он по-прежнему в большей степени является индивидуальным инструментом.

Графические методы анализа (например, волновую теорию Эллиотта) невозможно протестировать на прошлых данных — мы всегда будем чертить линии с оглядкой на дальнейшее развитие ситуации. В математических методах речь идет об индикаторах — статистических формулах, которые обрабатывают цену и генерируют сигналы на покупку/продажу, указывают направление, темп, силу тенденции. Как правило, при построении индикатора необходимо ввести один или несколько параметров. Например, количество свечек, которые учитываются при расчете индикатора. На од- ном графике при одинаковых параметрах индикатора трейдеры уже будут наблюдать идентичные сигналы. Кроме того, можно просчитать результат работы с применением того или иного математического инструмента. Именно это способствует большему распространению именно математического анализа в рядах трейдеров, особенно начинающих.

Свечной анализ пришел с востока, из Японии. Недаром их и называют — японские подсвечники. За столетия (свечи появились в Японии еще во времена первых рисовых бирж) использования графиков в виде свечек японские аналитики накопили колоссальный опыт по прогнозированию рынка на основе конфигураций подсвечников. В нашем курсе графикам японских подсвечников уделено пристальное внимание.

Техника построения пункто-цифровых графиков (графиков крестиков-ноликов) основана на абсолютизации одного из эмпирических принципов рыночной философии: действующий тренд скорее сохранится, чем переломится.

На пункто-цифровом графике фиксируется только движение цены в сторону наметившейся тенденции, а мелкие колебания игнорируются. Если же обратное движение проявляется достаточно сильно, то только в этом случае оно принимается за новую тенденцию. К новому способу представления графика цен добавляются и новые инструменты анализа, часть из которых тем не менее исходит из классических законов технического анализа.

3.2. Трендовые индикаторы Определение

Трендовый технический индикатор — индикатор, позволяющий идентифицировать наличие тенденции на рынке.

Осциллятор — технический индикатор, который дает сигналы при работе в коридоре.

Скользящие средние

Скользящие средние (Moving Average, MA) являются показателями преобладающего направления движения цены за оп- ределенный период. В простейшем случае их значение равно среднему значению цены за определенный период, который называется параметром скользящей средней.

Простое скользящее среднее (Simple Moving Average, SMA) — среднее арифметическое цен за определенный период времени (рис. 3.2.1).

ШЧШЛ'ІІІиІІШШІЛМТЯТД^ Jgj*,

Е! Файл Вид Данные Окно Помощь -ІДІ х|

? й В й в lain z] |®Д.„ ^J • В ш ffl ? Ji ИС»„„,.».„., з [0^ з її :»

и * X 111 \ - 1 + Средне*:прсстое[Ские. 8J га 124.50 J\ SOT L: n=? т - 122.50- —-- 5 К 1A Гі =21 121.50 120.50 17 / график иены 117.50 Ite день ЛЯА4 0М ? И шіві 0 RT соединен не Ok ? ІИ. соединен «Ok |l 17.05 !00:00;00 27.12.2002 (!) USER1 desktop.5WS Рис. 3.2.1. Простое скользящее среднее

Взвешенное скользящее среднее (Weighted Moving Average,

WMA) — среднее цен за определенный период времени с учетом веса каждого из значений средней за этот период времени (рис.

3.2.2). Последнему значению придается наибольший вес. Первому значению средней за период — наименьший.

Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential Moving Average, EMA) — среднее значение цен за период индикатора с учетом всех цен предыдущего периода, а не только того отрезка, который задан при установке периода (рис. 3.2.3).

Эффект двойного реагирования — реагирование средней на одно изменение цен дважды. Первый раз — когда новая цена «входит» в формулу, второй — когда это же значение цены «покидает» формулу. 1), Среднее езе WMA: 0 1 і \ У Y WMA: п—21 \| график цень 23'09 ЗО'ОЭ 07 Ьс.2« 10 14'10 21'10 2? И» 200 nj—Ш, и—2Й1—Qi SCOT:" l№2«0) 1

^ 10»™. 2І й ?

О й И Q а А |Ь»< d d * 4НИ1П |0вм«т< I It

w d s,a* ? в зщ

? RTcwsjiiMewie ok ШИ.шедн*;«»<Ж І1І7.03 OU:OJ ҐЛІ 02.12.2002 OUSERL

Рис. 3.2.2. Взвешенное скользящее среднее

КЕ?

Q Файл Вид Данные Окно Помощь Jpv. «.рсдое „•• гоиеиіИалопое (Close. 21), Среднее SKcnoSewvianUioefClosfc, 8) О EM A: 11 =8 \ \EM A. a— 21 граф ик :цень I |oct 20С j—li. -2—21, 10 "" ХІЇжк _n IS. J 25 -—22 — —— —— U 2003 13 01 01 2S01

[F

л~ь dias.* а < ? в|з[Э1

i: Ok [ВЖсоелнечнеok ІІІ7.00 OJ:OJ (*J І20І2І2002- С OStRl

Рис. 3.2.3. Экспоненциальное скользящее среднее Сигналы, подаваемые одной скользящей средней •

Рост МА означает восходящую тенденцию, падение МА — нисходящую. •

Отсутствие динамики в МА означает коридор. •

МА как скользящая линия поддержки/сопротивления.

Сигналы, генерируемые несколькими скользящими средними •

При «бычьем» рынке короткая (быстрая) средняя расположена выше длинной (медленной). •

Пересечение МА дает сигнал на изменение тренда. •

По пересечению линий нескольких порядков судят о том, какой тренд на рынке — краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный — изменил свое направление. •

Скользящие средние с большими периодами показывают длительные тенденции, а с короткими — краткосрочные.

Другие трендовые индикаторы

Линия линейной регрессии — линия на графике, построенная методом наименьших квадратов (рис.

3.2.4). Принцип построения: линия должна проходить так, чтобы за указанный промежуток времени расстояния между значениями цен и линией регрессии в среднем были минимальными. Наклон линии линейной регрессии позволяет определить направление тренда.

Альфа-бета тренд (рис. 3.2.5) — технический индикатор, построенный на основе линейной регрессии (F-линия) и среднеквадра- тического отклонения цены (U и L линии). Если F < L, то необходимо покупать; если F>U, необходимо продавать; если U > F > L, то необходимо воздержаться от сделок. Параметры индикатора: n и m определяют линию линейной регрессии и среднеквадратическое отклонение; s определяет ширину коридора между линиями U и L. Рекомендации по параметрам: n — от 10 до 20; m — от 7 до 12; s — от 0,8 до 1,2. Полосы (диапазон) Боллинджера (рис. 3.2.6) — границы диапазона строятся на расстоянии, пропорциональном среднеквадра- тическому отклонению цены (SD) от средней линии (MA). Так как SD — величина переменная (зависит от текущей цены), то и ширина диапазона Боллинджера оказывается переменной величиной. Среднеквадратический разброс является мерой устойчивости цены. Согласно гауссовскому закону распределения, с вероятностью 0,68 цена отклонится от среднего значения не более, чем на одно SD, с вероятностью 0,95 — не более, чем на два SD, и с вероятностью 0,99 — не более, чем на три SD. Например, вероятность того, что цена будет находиться за тройным среднеквадратическим отклонением, крайне мала. Свойства диапазона Боллинджера таковы: значительные изменения цены часто происходят после сжатия диапазона; выход цены за полосу говорит о продолжении тренда; за максимумами и минимумами, сформированными за пределами диапазона, наступает изменение направления движения цены; часто после возврата цены в диапазон, она достигает средней линии. Параметры индикатора: период усреднения (параметр МА) и тип усреднения; ширина канала (отклонение). Рекомендуемые параметры: часовые свечи — SMA от 30 до 48, дневные — 20; ширина — в зависимости от выбранного способа работы.

Первый вариант — ширина равна 2,5: если в этом случае совершился пробой границы канала, то высока вероятность разворота тренда. Конечно, возможно, что цены и перейдут в этом случае границу — это значит, что тренд очень силен и тенденция, возможно, еще будет развиваться некоторое время. Второй вариант ширины — 0,5; в этом случае, если цена пробивает одну из границ канала, считаем, что вероятнее всего она будет продолжать движение в выбранном направлении, ведь допустимо движение даже на два с половиной, а то и три SD.

Параболическая система (SAR) — используется для смены направления работы. При восходящем тренде точки SAR (рис. 3.2.7) находятся ниже графика цены, при нисходящем — выше. Следовательно, необходимо покупать, когда SAR ниже графика цены и продавать, когда SAR выше. Сам уровень SAR используется для установки ордера на закрытие позиции.

Система направлений (DMS) определяет наличие тренда и его силу. Соответствующий ей индикатор называется индикатором направления — Directional Movement Indicatior или DMI. Он со- в Файл Ви Данные Окно ? ЙН|В SSI I CMF zl » asm® n [И Боллимлжер _l] |0 Лини й И « X Т + .і» . ion»evu«eot13.?S«J Уоге): M 7 / Bollinacr bands: п = 1 # ф 13 3< "із ?7"jj} -о'із зі'із оз'л; о: >1 CO! 08> 35'01 Ю'01 и • Its...* zlia.3.* а < ? в і візі

?»г «пдтвпк '> ? 1И.етеом««иеОЦ I1.3W0 |11;ВД;1Ж Й7,іг,ЇИЙ П UStRI kb»t№.SWS

Рис. 3.2.7. Параболическая система (SAR)

Рис. 3.2.6. Полосы Боллинджера

стоит из трех линий: +DIn, -DIn и ADX (рис. 3.2.8). Первые две — сглаженные линии направления, третья — средний индикатор направления. Когда тренд развивается, расстояние между сглаженными линиями увеличивается и ADX растет. ADX падает, когда тренд поворачивает вспять.

Если +Din > -DIn — тренд вверх, +Din < -Din — тренд вниз, ADX растет — тренд есть, ADX падает — тренда нет. ADX не показывает направление тренда, а только его силу. И при нисходящем, и при восходящем тренде ADX будет расти.

Индикатор накопление/распределение связывает между собой изменение цены и объема (рис. 3.2.9). Этот индикатор построен на простом принципе: чем больше изменение объема, сопровождающего цену, тем более значительны движения цены. На рынке FOREX объемы показывают количество сделок, а не суммы транзакций. Именно поэтому данный индикатор редко применяется для прогнозирования динамики валютного рынка. Основной сигнал — дивергенция.

Индикатор Aroon сигнализирует о смене тренда (рис. 3.2.10). Состоит из двух графиков: AroonUp и AroonDown, которые колеблются в диапазоне от 0 до 100. Сигналы: AroonUp достигает значения 100 — предполагается усиление рынка; AroonUp остается между 70 и 100 — новая тенденция к повышению; AroonUp достигает нулевой отметки — предполагается слабость рынка. AroonDown остается между 0 и 30 — отмечается новая тенденция к повышению. Сильная тенденция к повышению — AroonUp настойчиво между 70 и 100 и одновременно AroonDown настойчиво между 0 и 30. Сильная тенденция к снижению — AroonDown настойчиво между 70 и 100, AroonUp — настойчиво между 0 и 30. Параллельное движение — усиление тренда, пересечение линий (AroonDow пересекает снизу AroonUp) — ослабление рынка и снижение цен; AroonUp пересекает снизу AroonDow — потенциальное усиление рынка и можно ожидать повышения цен. Параметр индикатора один: как правило, берут число 14.

Индикатор RAVI. Этот индикатор предназначен для подтверждения тренда. Сигналами являются пересечения кривой индикатора и горизонтальных справочных линий, проводимых на определенных уровнях (0,5 и -0,5%). Тренд вверх подтверждается, если индикатор пересек верхнюю справочную линию снизу вверх. Тренд вниз — индикатор пересекает нижнюю справочную линию сверху вниз. Восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока RAVI продолжает расти, нисходящий — пока индикатор падает. Если после роста индикатор развернулся и направился к нулевой линии — рынок переходит в канал. Если индикатор после недолгого движения и не войдя в промежуток между справочными линиями вновь развернулся, то тренд продолжается.

Индикатор Ишимоку (Ишимоку Кинко Хайо) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления, генерации сигналов на покупку и продажу. При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. Линиями индикатора являются следующие: •

Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два. •

Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени. •

Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. •

Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала. •

Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала. Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется «Облаком».

Цена и «Облако», цена и линии •

Если цена находится в «Облаке» (между линиями Senkou), рынок считается нетрендовым и края «Облака» образуют тогда саппорт и резистенс. •

Если цена находится над «Облаком», то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая — второй саппорт. •

Если цена находится под «Облаком», то нижняя линия образует первый резистенс, а верхняя — второй резистенс. •

Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз — сигналом к продаже. •

Киджун-сен («Основная линия») используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию, вероятно дальнейшее изменение тренда. •

Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан- сен пересекает Киджун-сен снизу вверх. Сверху вниз — сигнал к продаже. •

Тенкан-сен («Разворотная линия») используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает — тренд существует. Когда она идет горизонтально — рынок вошел в канал.

<< | >>
Источник: А. В. Федоров. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу.. 2008

Еще по теме 3.1. Преамбула 3...:

  1. 1.1. Преамбула 1...
  2. 2.1. Преамбула 2...
  3. 4.1. Преамбула 4...
  4. 5.1. Преамбула 5...
  5. Преамбула
  6. Информационная норма: понятие, особенности, виды
  7. 3. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ  «УРАЛСИБ»
  8. § 3.5. Анализ бюджетных нарушений и бюджетных мер принуждения, предусмотренных законодательством в области финансового обеспечения переданных полномочий
  9. 3.2. Модели рынка капитала: теоретико-методологический подход и анализ практики
  10. 32. Договор, как правовая форма сделок с НД, его структура, содержание и условия реализации.
  11. 2.3. Ноосферная природа, функции науки жизни отечеств человечества в регионах планеты Ноосферные природа, статус, функции граждан отечеств в биосфере Земли