База данных прогнозов мировых цен на сырье крупных финансовых институтов
В связи с наличием большого числа прогнозов цен на сырье для формирования базы данных прогнозов осуществлялся отбор наиболее достоверных (из прогнозов крупных финансовых институтов (инвестиционных банков), представленных в информационной системе Bloomberg).
Методика отбора
Отбор организаций, подготавливающих наиболее достоверные прогнозы, осуществляется в следующем порядке:
1) определяется группа организаций, устойчиво демонстрирующих лучшие результаты прогнозов ценна определенный сырьевой товар за максимально доступный период, представленных в информационной системе Bloomberg;
2) проводится ранжирование отобранных организаций в зависимости от точности прогнозов и совокупной длительности периодов прогнозов.
Нефть (марка Brent)
Общие комментарии к источникам формирования базы данных прогнозов
по инвестиционным банкам — рынок нефти
В качестве исходных были взяты данные информационной системы Bloomberg, которые доступны через запрос функции CPFC в терминале (база данных содержит доступные прогнозы на кварталы и годы начиная с 1 января 2007 г.). В указанной базе представлены квартальные прогнозы на цену нефти марки Brent c I квартала 2013 г. по II квартал 2014 г. (всего шесть периодов). За каждый период выделялась вся совокупность прогнозов (в среднем от 30 до 40 организаций, предоставляющих результаты собственных прогнозов в систему Bloomberg).
Алгоритм проведения отбора
1. В каждом из шести периодов (кварталов) отобранные организации ранжируются в порядке убывания точности предоставленного прогноза по показателю ошибки прогноза (сопоставления прогнозных значений с фактически сложившейся ценой нефти на конец квартала), рассчитываемого в системе Bloomberg. Для дальнейшего анализа берутся первые 15 организаций, давших наиболее точные прогнозы (по данным Bloomberg). В случае если несколько инвестбанков (организаций) демонстрируют одинаковую точность прогноза, они включаются в список на одном уровне с другими инвестбанками.
Таким образом, список из топ-15 организаций в каждом конкретном случае может быть представлен более чем 15 организациями.2. Сформированные таким образом шесть списков из топ-15 организаций сопоставляются в целях выявления организаций, стабильно попадающих в перечень топ-15 ведущих прогнозистов в течение последних шести кварталов. Применяется следующий количественный критерий частоты попадания — не менее 4 раз (из шести кварталов).
3. По результатам сопоставления формируются списки лучших прогнозистов из группы инвестиционных банков, представленных в системе Bloomberg.
Результаты анализа
Были выделены 33 компании, попавшие в список топ-15 хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (табл. 3.12). Из них условиям п. 3 удовлетворили девять компаний. Только одна организация — Macquarie Capital USA Inc. вошла в список топ лучших прогнозистов в каждом из рассматриваемых периодов (табл. 3.13).
Таблица 3.12. Организации, попавшие в список топ-15 (либо в расширенный диапазон по нижней границе) хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (нефть марки Brent)
Организация | Периоды | |||||
I кв. 2013 | II кв. 2013 | III кв. 2013 | IV кв. 2013 | I кв. 2014 | II кв. 2014 | |
Australia & New Zealand Banking Group Ltd | + | + | ||||
Bank of America Merrill Lynch | + | + | + | |||
Bayerische Landesbank | + | |||||
BNP Paribas SA | + | + | ||||
China International Capital Corp Hong Kong | + | + | ||||
CIBC World Markets Corp | + | |||||
Citigroup Inc | + | + | ||||
Commerzbank AG | + | + | + | + | ||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | + | + |
Окончание табл.
3.12Организация | Периоды | |||||
I кв. 2013 | II кв. 2013 | III кв. 2013 | IV кв. 2013 | I кв. 2014 | II кв. 2014 | |
Deutsche Bank AG | + | |||||
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaft | + | + | + | + | ||
Goldman Sachs Group Inc/The | + | + | + | + | ||
Intesa Sanpaolo SpA | + | + | + | + | ||
Itau Unibanco Holding SA | + | + | + | |||
LBBW | + | |||||
Lloyds Bank PLC | + | + | + | + | ||
Macquarie Capital USA Inc | + | + | + | + | + | + |
National Australia Bank Ltd | + | + | + | + | ||
Natixis | + | |||||
Nomura International Hong Kong Ltd | + | |||||
Norddeutsche Landesbank Girozentrale | + | + | + | |||
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | + | + | ||||
Prestige Economics LLC | + | + | + | + | ||
Raiffeisen Bank International AG | + | + | + | |||
Raymond James & Associates Inc | + | |||||
RBC Capital Markets | + | + | + | |||
Santander UK PLC | + | + | + | |||
Societe Generale SA | + | + | + | + | ||
Standard Chartered Bank | + | |||||
UBS Securities LLC | + | |||||
UniCredit Markets & Investment Banking | + | + | ||||
Wells Fargo Securities LLC | + | |||||
Westpac Banking Corp | + | + |
Источник: информационная система Bloomberg с учетом общих комментариев, представленных выше.
Таблица 3.13.
Рэнкинг лучших прогнозных организаций (нефть марки Brent)Рейтинг | Организация | Число попаданий в топ лучших прогнозистов (из 6) |
1 | Macquarie Capital USA Inc | 6 |
2 | Credit Suisse Group AG | 4 |
3 | Prestige Economics LLC | 4 |
4 | Societe Generale SA | 4 |
5 | Commerzbank AG | 4 |
6 | DZ Bank AG Deutsche Zentral- Genossenschaft | 4 |
7 | Goldman Sachs Group Inc/The | 4 |
8 | Intesa Sanpaolo SpA | 4 |
9 | Lloyds Bank PLC | 4 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg, представленным в
табл. 3.12.
Из отобранных девяти только три организации имели годовые прогнозы с 2007 г., а шесть — только на 2013 г. (табл. 3.14).
Таблица 3.14. Наличие прогнозов цены за указанный год (нефть марки Brent)
Компания | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
Commerzbank AG | + | ||||||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | + | + | + | + |
DZ Bank AG Deutsche Zent- ral- Genossenschaft | + | ||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | + | ||||||
Intesa Sanpaolo SpA | + | ||||||
Lloyds Bank PLC | + | ||||||
Macquarie Capital USA Inc | + | ||||||
Prestige Economics LLC | + | + | + | + | + | + | + |
Societe Generale SA | + | + | + | + | + | + | + |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Прогнозы лучших прогностических центров приведены в табл. 3.15.
Таблица 3.15. База данных прогнозов лучших прогностических центров (инвестбанков),
представленных в системе Bloomberg (нефть марки Brent), долл. за баррель
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
Macquarie Capital USA Inc. | ||||||||
2013 | 121 | 128 | ||||||
Credit Suisse Group AG | ||||||||
2007 | 67,25 | 59,5 | ||||||
2008 | 74 | 74 | 75 | 78 | ||||
2009 | 60 | 75 | 85 | 95 | ||||
2010 | 75 | 85 | 95 | 85 | ||||
2011 | 83 | 95 | 105 | |||||
2012 | 105 | 115 | 120 | |||||
2013 | 115 | 110 | ||||||
Prestige Economics LLC | ||||||||
2007 | 58,75 | 58 | ||||||
2008 | 62,75 | 63 | ||||||
2009 | 63 | |||||||
2010 | 96 | |||||||
2011 | 93,75 | 106 | 115 | |||||
2012 | 109 | 117,5 | ||||||
2013 | 113,5 | 117 | ||||||
Societe Generale SA | ||||||||
2007 | 64,83 | 63 | ||||||
2008 | 80,42 | 74 | 69 | 71 | ||||
2009 | 56 | 96 | 101 | 103,5 | ||||
2010 | 88 | 100,3 | 103 | 105 | ||||
2011 | 93,1 | 102,5 | 107 | 109 | ||||
2012 | 110 | 115 | 120 | |||||
2013 | 109,9 | 110 | ||||||
Commerzbank AG | ||||||||
2007 | 67 | |||||||
2008 | 70,3 | |||||||
2009 | 73,8 |
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
2010 | 56 | |||||||
2011 | 83 | 90 | ||||||
2012 | 106 | |||||||
2013 | 121 | 120 | ||||||
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaft | ||||||||
2013 | 112 | |||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | ||||||||
2013 | 110 | 105 | ||||||
Intesa Sanpaolo SpA | ||||||||
2013 | 106,9 | 113,4 | ||||||
Lloyds Bank PLC | ||||||||
2013 | 110,75 | 113,25 | ||||||
Факт | 93,85 | 45,59 | 77,93 | 94,75 | 107,38 | 111,11 | 110,8 | 102,9 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Металлы (никель, алюминий, золото)
Общие комментарии к источникам формирования базы данных прогнозов по инвестиционным банкам — рынок металлов
В качестве источников формирования базы данных прогнозов инвестиционных банков были взяты данные информационной системы Bloomberg, которые доступны через запрос функции CPFC в терминале (база данных содержит доступные прогнозы на кварталы и годы, начиная с 1 января 2007 г.). В указанной базе выбирались квартальные прогнозы на цену металлов c I квартала 2013 г. по II квартал 2014 г. (всего шесть периодов), которые были опубликованы до начала соответствующего квартала. По каждому из металлов на каждый период оказались доступными около 20 прогнозов различных организаций.
Алгоритм проведения отбора
1. В каждом из шести периодов (кварталов) определяются не менее 10 организаций, давших наиболее точные прогнозы, путем сопоставления прогнозных значений с фактически сложившейся ценой нефти на конец квартала (по данным Bloomberg). В случае если несколько инвестбанков (организаций) демонстрируют одинаковую точность прогноза, они включаются в список на одном уровне с 278 Международная практика прогнозирования цен на финансовых рынках
другими инвестбанками. Таким образом, список из топ-10 организаций в каждом конкретном случае может быть представлен более чем 10 организациями.
2. Сформированные таким образом шесть списков из топ-10 организаций сопоставляются в целях выявления организаций стабильно попадающих в перечень топ-10 ведущих прогнозистов в течение последних шести кварталов. Применяется следующий количественный критерий частоты попадания — не менее 4 раз (из шести кварталов).
3. По результатам сопоставления формируются списки лучших прогнозистов из группы инвестиционных банков, представленных в системе Bloomberg. Никель
Были выделены 20 компаний, попавшие в список топ-10 лучших прогнозистов хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (табл. 3.16). Из них условиям п. 3 удовлетворили 11 компаний. Только три организации — Bank of America Merrill Lynch, China International Capital Corp Hong Ko и Intesa Sanpaolo SpA, вошли в список топ лучших прогнозистов в каждом из рассматриваемых периодов (табл. 3.17).
Таблица 3.16. Организации, попавшие в список топ-10 лучших прогнозистов
(либо в расширенный диапазон по нижней границе) хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (никель)
Организация | Периоды | |||||
I кв. 2013 | II кв. 2013 | III кв. 2013 | IV кв. 2013 | I кв. 2014 | II кв. 2014 | |
Australia & New Zealand Banking Group Ltd | + | + | ||||
Bank of America Merrill Lynch | + | + | + | + | + | + |
Barclays PLC | + | + | + | + | ||
BNP Paribas SA | + | + | + | + | ||
Capital Economics Ltd | + | + | + | |||
China International Capital Corp Hong Kong | + | + | + | + | + | + |
Citigroup Inc | + | + | ||||
Commerzbank AG | + | + | ||||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | + | + | |
Deutsche Bank AG | + | + | + | + | ||
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaft | + | + | + | + | ||
Intesa Sanpaolo SpA | + | + | + | + | + | + |
LBBW | + | + |
Организация | Периоды | ||||||
I кв. 2013 | II кв. 2013 | III кв. 2 | 013 | IV кв. 2013 | I кв. 2014 | II кв. 2014 | |
Lloyds Bank PLC | + | + | + | ||||
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | + | + | + | ||||
Prestige Economics LLC | + | + | + | + | |||
Societe Generale SA | + | + | + | + | + | ||
Toronto-Dominion Bank/Toronto | + | + | + | + | + | ||
Westpac Banking Corp | + | ||||||
UBS Warburg Ltd | + |
Источник: информационная система Bloomberg с учетом общих комментариев, представленных выше.
Таблица 3.17. Рэнкинг лучших организаций-прогнозистов (никель)
Рейтинг | Организация | Число попаданий в топ лучших прогнозистов (из 6) |
1 | Bank of America Merrill Lynch | 6 |
2 | China International Capital Corp Hong Kong | 6 |
3 | Intesa Sanpaolo SpA | 6 |
4 | Credit Suisse Group AG | 5 |
5 | Societe Generale SA | 5 |
6 | Toronto-Dominion Bank/Toronto | 5 |
7 | Barclays PLC | 4 |
8 | BNP Paribas SA | 4 |
9 | Deutsche Bank AG | 4 |
10 | DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaft | 4 |
11 | Prestige Economics LLC | 4 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблице выше.
Из отобранных одиннадцати ни одна из организаций не представила прогнозы за каждый год, максимально длинные истории прогнозирования у Barclays PLC, Toronto-Dominion Bank и Deutsche Bank AG (по пять лет) (табл. 3.18).
Таблица 3.18. Наличие прогнозов цены за указанный год (никель)
Компания | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
BNP Paribas SA | + | ||||||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | ||||
Intesa Sanpaolo SpA | + | ||||||
Prestige Economics LLC | + | + | + | + | + | + | |
Societe Generale SA | + | ||||||
Bank of America Merrill Lynch | + | + | + | + | + | ||
Barclays PLC | + | + | + | + | + | ||
Toronto-Dominion Bank/Toronto | + | + | + | + | + | ||
China International Capital Corp Hong Kong | + | ||||||
DZ Bank AG Deutsche Zentral- Genossenschaft | + | ||||||
Deutsche Bank AG | + | + | + | + | + |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Прогнозы лучших прогностических центров приведены в табл. 3.19.
Таблица 3.19. База данных прогнозов лучших прогностических центров (инвестбанков), представленных в системе Bloomberg (никель), долл. за тонну
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
BNP Paribas SA | ||||||||
2013 | 18 000 | 20 000 | ||||||
Credit Suisse Group AG | ||||||||
2011 | 24 750 | 24 500 | ||||||
2012 | 21 500 | 23 380 | 24 000 | |||||
2013 | 18 875 | 20 000 | ||||||
Prestige Economics LLC | ||||||||
2007 | 25 750 | 23 000 | ||||||
2008 | 35 000 | 35 000 | ||||||
2009 | 35 000 | |||||||
2011 | 28 500 | |||||||
2012 | 19 138 | 21 000 |
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
2013 | 18 200 | 19 500 | ||||||
Societe Generale SA | ||||||||
2013 | 18 250 | 20 000 | ||||||
Intesa Sanpaolo SpA | ||||||||
2013 | 18 250 | 19 500 | ||||||
Bank of America Merrill Lynch | ||||||||
2007 | 23 500 | 16 000 | ||||||
2008 | 16 000 | |||||||
2011 | 25 750 | |||||||
2012 | 17 375 | 18 250 | ||||||
2013 | 17 875 | 18 000 | ||||||
Barclays PLC | ||||||||
2008 | 29 875 | |||||||
2009 | 10850 | |||||||
2010 | 21 500 | 25 000 | 30 000 | |||||
2013 | 17 750 | |||||||
Capital Economics Ltd | ||||||||
2013 | 14 000 | 14 000 | ||||||
China International Capital Corp Hong Kong | ||||||||
2013 | 16 960 | 16 790 | ||||||
Факт | 26 300 | 11 700 | 18 525 | 24 750 | 18 710 | 17 060 | 13 900 | 18 800 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Алюминий
Были выделены 19 компаний, попавших в список топ-10 лучших прогнозистов (либо в расширенный диапазон по нижней границе) хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (табл. 3.20). Из них условиям п. 3 удовлетворили семь компаний. Три организации — Intesa Sanpaolo SpA, Prestige Economics LLC, Societe Generale SA — вошли в список топ лучших прогнозистов в каждом из рассматриваемых периодов (табл. 3.21).
Таблица 3.20. Организации, попавшие в список топ-10 лучших прогнозистов
(либо в расширенный диапазон по нижней границе) хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (алюминий)
Организация | Периоды | |||||
I кв. 2013 | II кв. 2013 | III кв. 2013 | IV кв. 2013 | I кв. 2014 | II кв. 2014 | |
Australia & New Zealand Banking Group Ltd | + | + | ||||
Bank of America Merrill Lynch | + | + | + | |||
BNP Paribas SA | + | + | + | |||
Capital Economics Ltd | + | |||||
China International Capital Corp Hong Kong | — | + | + | + | ||
Citigroup Inc | + | |||||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | |||
Deutsche Bank AG | + | + | + | + | ||
Intesa Sanpaolo SpA | + | + | + | + | + | + |
Itau Unibanco Holding SA | + | + | ||||
Lloyds Bank PLC | + | + | ||||
National Australia Bank Ltd | + | + | ||||
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | + | + | + | + | ||
Prestige Economics LLC | + | + | + | + | + | + |
Societe Generale SA | + | + | + | + | + | + |
Toronto-Dominion Bank/To- ronto | + | + | + | + | + | |
UBS Warburg Ltd | + | + | ||||
UniCredit Markets & Investment Banking | + | + | + | + | ||
Westpac Banking Corp | + |
Источник:информационная системы Bloomberg с учетом общих комментариев, представленных выше.
Таблица 3.21. Рэнкинг лучших прогнозных организаций (алюминий)
Рейтинг | Организация | Число попаданий в топ лучших прогнозистов (из 6) |
1 | Intesa Sanpaolo SpA | 6 |
2 | Prestige Economics LLC | 6 |
3 | Societe Generale SA | 6 |
4 | Toronto-Dominion Bank/Toronto | 5 |
5 | Deutsche Bank AG | 4 |
6 | Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | 4 |
7 | UniCredit Markets & Investment Banking | 4 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблице выше.
Из отобранных девяти только две организации имели годовые прогнозы с 2009 г. (табл. 3.22).
Таблица 3.22. Наличие прогнозов цены за указанный год (алюминий)
Компания | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
Intesa Sanpaolo SpA | + | ||||||
Prestige Economics LLC | + | + | + | ||||
Societe Generale SA | + | ||||||
Toronto-Dominion Bank/Toronto | + | + | + | + | + | ||
Deutsche Bank AG | + | + | + | + | + | ||
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | + | ||||||
UniCredit Markets & Investment Banking | + | + | + | + |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Прогнозы лучших прогностических центров приведены в табл. 3.23.
Таблица 3.23. База данных прогнозов лучших прогностических центров (инвестбанков), представленных в системе Bloomberg (алюминий), долл. за тонну
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого сотавлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
Toronto-Dominion Bank/Toronto | ||||||||
2009 | 1984 | 2205 | 2425 | 2469 | ||||
2010 | 1984 | 2205 | 2425 | |||||
2011 | 2094 | 2315 | 2535 | |||||
2012 | 2250 | 2380 | 2315 | |||||
2013 | 2270 | 2292 | ||||||
Deutsche Bank AG | ||||||||
2009 | 1700 | 2000 | ||||||
2010 | 1819 | 2205 | 1984 | 1764 | ||||
2011 | 2646 | 2866 | 2205 | |||||
2012 | 2600 | 2650 | 2650 | |||||
2013 | 2125 | 2300 | ||||||
Prestige Economics LLC | ||||||||
2011 | 2550 | |||||||
2012 | 2150 | 2500 | ||||||
2013 | 2100 | 2200 | ||||||
Societe Generale SA | ||||||||
2013 | 2185 | 2300 | ||||||
Intesa Sanpaolo SpA | ||||||||
2013 | 2152 | 2200 | ||||||
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | ||||||||
2013 | 2104 | 2198 | ||||||
UniCredit Markets & Investment Banking | ||||||||
2010 | 1700 | |||||||
2011 | 2400 | 2600 | ||||||
2012 | 2350 | 2450 | ||||||
2013 | 2000 | 2200 | ||||||
Факт | 2366 | 1514 | 2204 | 2459 | 1997 | 2047 | 1762 | 2082 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Золото
Были выделены 18 компаний, попавших в список топ-10 лучших прогнозистов (либо в расширенный диапазон по нижней границе) хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (табл. 3.24). Из них условиям п. 3 удовлетворили девять компаний. Три организации — Australia & New Zealand Banking Group Ltd, Bank of America Merrill Lynch, Citigroup Inc. — вошли в список топ лучших прогнозистов в каждом из рассматриваемых периодов.
Рэнкинг лучших прогнозных организаций по золоту приведен в табл. 3.24.
Таблица 3.24. Организации, попавшие в список топ-10 лучших прогнозистов (либо в расширенный диапазон по нижней границе) хотя бы в одном из шести рассматриваемых кварталов (золото)
Организация | Периоды | |||||
I кв. 2013 | II кв. 2013 | III кв. 2013 | IV кв. 2013 | I кв. 2014 | II кв. 2014 | |
Australia & New Zealand Banking Group Ltd | + | + | + | + | + | + |
Bank of America Merrill Lynch | + | + | + | + | + | + |
Barclays PLC | + | + | + | + | ||
Cantor Fitzgerald LP | + | + | + | + | + | |
Capital Economics Ltd | + | |||||
China International Capital Corp Hong Kong | + | + | + | |||
Citigroup Inc | + | + | + | + | + | + |
Commerzbank AG | + | |||||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | + | + | |
Deutsche Bank AG | + | |||||
Incrementum AG | + | |||||
LBBW | + | + | + | + | + | |
Norddeutsche Landesbank Girozentrale | + | + | ||||
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd | + | + | ||||
Societe Generale SA | + | + | + | + | ||
UBS Ltd | + | + | ||||
UniCredit Markets & Investment Banking | + | |||||
Westpac Banking Corp | + | + | + | + |
Источник:информационная системы Bloomberg с учетом общих комментариев, представленных выше.
Таблица 3.25. Рэнкинг лучших прогнозных организаций (золото)
Рейтинг | Организация | Число попаданий в топ лучших прогнозистов (из 6) |
1 | Australia & New Zealand Banking Group Ltd | 6 |
2 | Bank of America Merrill Lynch | 6 |
3 | Barclays PLC | 4 |
4 | Cantor Fitzgerald LP | 5 |
5 | Citigroup Inc | 6 |
6 | Credit Suisse Group AG | 5 |
7 | LBBW | 5 |
8 | Societe Generale SA | 4 |
9 | Westpac Banking Corp | 4 |
Источник:составлено по данным информационной системы Bloomberg представленных в таблице выше.
Из отобранных девяти только две организации имели годовые прогнозы с 2007 г. (табл. 3.26).
Таблица 3.26. Наличие прогнозов цены на золото за указанный год
Компания | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
Australia & New Zealand Banking Group Ltd | + | + | + | + | + | + | + |
Bank of America Merrill Lynch | + | + | + | + | + | ||
Barclays PLC | + | + | + | + | + | + | |
Cantor Fitzgerald LP | + | ||||||
Citigroup Inc | + | + | + | + | |||
Credit Suisse Group AG | + | + | + | ||||
LBBW | + | + | + | + | + | ||
Societe Generale SA | + | ||||||
Westpac Banking Corp | + | + | + | + | + | + | + |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Прогнозы лучших прогностических центров приведены в табл. 3.27.
Таблица 3.27. База данных прогнозов лучших прогностических центров (инвестбанков), представленных в системе Bloomberg (золото), долл. за тройскую унцию
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
Australia & New Zealand Banking Group Ltd | ||||||||
2007 | 675 | 650 | ||||||
2008 | 743 | 720 | 673 | 625 | ||||
2009 | 1050 | 1025 | 1000 | |||||
2010 | 1025 | 1000 | ||||||
2011 | 1356 | 1331 | 1231 | 1168 | ||||
2012 | 1595 | 1392 | 1290 | |||||
2013 | 1392 | 1290 | ||||||
Bank of America Merrill Lynch | ||||||||
2007 | 706 | 750 | ||||||
2008 | 750 | |||||||
2011 | 1425 | |||||||
2012 | 1850 | 1750 | ||||||
2013 | 1810 | 2040 | ||||||
Barclays PLC | ||||||||
2008 | 678 | |||||||
2009 | 820 | |||||||
2010 | 1088 | 980 | 910 | |||||
2011 | 1445 | 1300 | ||||||
2012 | 2000 | |||||||
2013 | 1815 | |||||||
Cantor Fitzgerald LP | ||||||||
2013 | 1300 | 1300 | ||||||
Citigroup Inc | ||||||||
2010 | 1388 | 1400 | 1380 | 1350 | ||||
2011 | 1485 | 1400 | 1360 | 1340 | ||||
2012 | 2040 | 2050 | ||||||
2013 | 1749 | 1655 | ||||||
Credit Suisse Group AG | ||||||||
2011 | 1490 | 1720 | ||||||
2012 | 1850 | 1790 | 1425 | |||||
2013 | 1840 | 1750 |
Окончание табл. 3.27
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
LBBW | ||||||||
2009 | 950 | |||||||
2010 | 1150 | |||||||
2011 | 1450 | |||||||
2012 | 1900 | |||||||
Societe Generale SA | ||||||||
2013 | 1800 | 1700 | ||||||
Westpac Banking Corp | ||||||||
2007 | 620 | 600 | ||||||
2008 | 770 | |||||||
2009 | 721 | 780 | 828 | 970 | ||||
2010 | 1016 | 1013 | 1035 | |||||
2011 | 1013 | 1035 | ||||||
2012 | 1651 | 1816 | 1620 | |||||
2013 | 1661 | 1464 | ||||||
Факт | 833,7 | 882,1 | 1097 | 1421,4 | 1564,9 | 1675,4 | 1201,6 | 1287 |
Источник: составлено по данным информационной системы Bloomberg с учетом обработанных данных, представленных в таблицах выше.
Продовольственные товары (пшеница)
В табл. 3.28 представлены все доступные в базе данных Bloomberg прогнозы цен на пшеницу.
Таблица 3.28. База данных прогнозов лучших прогностических центров (инвестбанков), представленных в системе Bloomberg (пшеница, долл. за бушель)
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
Barclays PLC | ||||||||
2010 | 540 | 560 | 600 | |||||
2011 | 641 | 575 | ||||||
2012 | 668 | |||||||
2013 | 909 | |||||||
Capital Economics Ltd | ||||||||
2011 | 687 | 619 | 626 | 680 | ||||
2012 | 619 | 626 | 680 |
Окончание табл. 3.28
Год составления прогноза (н.г.) | Год, на конец которого составлен прогноз | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
2013 | 640 | 540 | ||||||
Citigroup Inc | ||||||||
2013 | 860 | |||||||
Credit Suisse Group AG | ||||||||
2012 | 690 | 670 | 650 | |||||
2013 | 770 | 670 | ||||||
Commerzbank AG | ||||||||
2013 | 800 | 720 | ||||||
Deutsche Bank AG | ||||||||
2013 | 846 | 628 | ||||||
Intesa Sanpaolo SpA | ||||||||
2013 | 750 | 700 | ||||||
Lloyds Bank PLC | ||||||||
2013 | 727 | 732 | ||||||
Societe Generale SA | ||||||||
2009 | 548 | |||||||
2010 | 591 | 735 | 762 | 815 | ||||
2011 | 726 | 635 | 615 | 645 | ||||
2012 | 747 | 745 | 785 | |||||
2013 | 839 | 615 | ||||||
Standard Chartered Bank | ||||||||
2013 | 863 | |||||||
Westpac Banking Corp | ||||||||
2007 | 415 | 370 | ||||||
2008 | 613 | |||||||
2009 | 678 | 700 | ||||||
2010 | 531 | 614 | 620 | |||||
2011 | 614 | 620 | ||||||
2012 | 728 | 898 | 853 | |||||
2013 | 743 | 666 | ||||||
Факт | 885 | 610 | 541 | 794 | 652 | 778 | 605 | 550 |
Источник:информационная системы Bloomberg с учетом общих комментариев, представленных выше.
3.1.2.4.
Еще по теме База данных прогнозов мировых цен на сырье крупных финансовых институтов:
- Консенсус-прогнозы мировых цен на сырье
- Подходы к оценке достоверности прогнозов мировых цен на сырье
- Системные ошибки в прогнозах цен на сырье
- База данных ценовых прогнозов
- Анализ методов и моделей прогнозирования мировых цен на финансовых рынках (сырье, акции, курсы валют)
- Оценка достоверности прогнозов мировых цен на финансовых рынках
- Карта современных исследований в области прогнозирования мировых цен на финансовых рынках (курсы валют, сырье, акции)
- Качественные модели прогнозирования мировых цен на сырье
- Международная практика прогнозирования мировых цен на финансовых М43 рынках (сырье, акции, курсы валют) / под ред. Я. М. Миркина. — М. : Магистр,2014. — 456 с., 2014
- Инструментарий прогнозирования мировых цен на сырье
- Основные черты формирования мировых цен на минеральное сырье
- §3. Основные черты формирования мировых цен на минеральное сырье
- Соотношение фундаментальных и финансовых факторов в образовании цен на сырье: 1970—2000-е гг.
- Проблема банкротств крупных финансовых институтов