<<
>>

§ 2. Риски в национальной платежной системе России

Риск является частью нашей жизни, он присущ любой сфере человеческой деятельности. При принятии любого решения всегда следует руководствоваться выбором единственного наилучшего (в данной ситуации) варианта поведения из всех возможных.

При этом лицо, принимающее соответствующее решение, всегда оценивает возможные последствия, то есть пытается предсказать события, которые наступят (или не наступят) в будущем. Степень неприемлемости этих последствий измеряется экономистами в неких условных единицах (потерях), которые может понести лицо, принявшее решение. Вот эти потери и образуют риск. Практически все операции, связанные с экономической деятельностью, особенно финансовые, «проводятся в условиях неопределенности и поэтому их результаты невозможно предсказать заранее. Эти операции рискованны: при их проведении возможны как прибыль, так и убыток (или не очень большая прибыль по сравнению с той, на что надеялись проводившие эту операцию).

Операция является рискованной, если она может иметь несколько не равноценных исходов»[317]. Экономисты считают риск категорией,

количественно, качественно выражающейся в неопределенности исхода намеченной цели, отражающей степень неуспеха или успеха какой-либо деятельности по сравнению с планируемыми результатами. Риск может определяться как «деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания как преодолевать негативные события»[318]. Понятия риска как

неопределенности в отношении будущих денежных потоков, вероятности потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемой их величиной, представленной в стоимостном выражении, придерживается Г. Щербакова[319]. Неопределенность всегда влечет риск с его непредсказуемыми последствиями. Таким образом, в основе возникновения риска лежит неопределенность.

Вторым важным отличительным признаком риска является его вероятностный характер. Событие может произойти, а может не произойти. Всегда существует вероятность наступления (ненаступления) конкретного результата, к которому стремиться лицо, принимающее решение. Причем иногда события происходят по воле лица, принимающего решение, а иногда - независимо от нее. Вероятностный характер риска в первом случае связан с волевым аспектом поведения лица, принимающего решение.

В качестве важной характеристики риска следует также назвать наличие альтернативных вариантов поведения лица, принимающего решение, и возможность выбора.

И, наконец, сам субъект - лицо, принимающее решение - его личностные характеристики имеют принципиальное, а иногда даже решающее значение и могут существенным образом оказать влияние на вероятность наступления (ненаступления) конкретного ожидаемого результата. В этом смысле риск всегда субъективен, потому что если, например, лицо, принимающее решение, обладает глубокими знаниями в определенной области или получило доступ к важной информации, и это позволило ему принять конкретное решение, то вероятность возникновения риска в этом случае будет весьма невелика, или вообще равна нулю.

Риски, возникающие в национальной платежной системе, правоведами практические не изучались. В основном ученые исследовали проблемы рисков, связанных с деятельностью кредитных организаций при осуществлении расчетов, а также отдельные аспекты ответственности кредитных организаций в расчетных отношениях. Однако поскольку мы исследуем национальную платежную систему как единую динамическую систему, постольку представляется недостаточным анализировать только лишь риски, присущие отдельным субъектам национальной платежной системы, даже таким важным, как кредитные организации - операторы по переводу денежных средств. Такой подход не является комплексным и не позволяет выстроить систему рисков в национальной платежной системе и, как следствие, систему правовых средств их минимизации.

С учетом сказанного, мы предлагаем рассмотреть виды рисков, характерных для национальной платежной системы Российской Федерации.

Риски, возникающие в национальной платежной системе, имеют разную природу и разные источники их возникновения. В первую очередь, риски порождаются предпринимательской деятельностью элементов национальной платежной системы. Эти риски составляют первую группу рисков национальной платежной системы. Риск возникновения убытков и ухудшения финансового положения юридических лиц - операторов платежных систем, операторов по переводу денежных средств, операторов услуг платежной инфраструктуры и иных юридических лиц, относимых к соответствующему уровню национальной платежной системы, порождает риски всей национальной платежной системы. Предпринимательские риски - многочисленная группа рисков.

Риск является неотъемлемым признаком любой предпринимательской деятельности и в качестве такового нашел свое отражение в определении, закрепленном в ГК РФ (ст. 2). С позиции субъектов предпринимательской деятельности риски являлись предметом активного научного исследования.

Как отметил В.А. Копылов, все концепции риска, изложенные в юридической литературе, могут быть условно разделены на объективные и субъективные.

Сторонники объективных концепций «сводят содержание понятия «риск» преимущественно к возможной опасности, угрозе благам, возможному ущербу, случайным явлениям, приводящим к материальным потерям»[320]. Так, В.С. Белых выражает объективную концепцию риска, под которым предлагает понимать «потенциальную возможность (опасность) наступления или ненаступления события (совокупности событий), повлекшего неблагоприятные имущественные последствия для деятельности предпринимателя»[321]. Определение предпринимательского риска как опасности «возникновения неблагоприятного события, в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение поставленной цели, теряет полностью или частично свои ресурсы, недополучает ожидаемый доход или несет не предусмотренные дополнительные материальные и финансовые расходы» предлагает Л.Н.

Сазонова[322].

Сторонники субъективных концепций подходят «к рассмотрению данной категории с точки зрения психологического отношения лица к результату собственных и чужих действий. Данные теории ориентированы на субъекта предпринимательской деятельности, учитывают выбор им варианта поведения и осознание последствий своих правомерных действий (в виде случайного наступления неблагоприятного результата), что обосновывает возложение соответствующих обязательств или освобождение от них»[323]. Представителем субъективной концепции является О. Кабышев, который считает предпринимательским риском «деятельность предпринимателя на рынке в ситуации неопределенности относительно вероятного получения прибыли или убытков, когда принимающий решение, не будучи в состоянии однозначно предугадать, добьется он прибыли или понесет убытки, оказывается перед выбором какого-либо из альтернативных вариантов решения»[324].

Представляется, что категорию риска следует рассматривать и с объективной, и с субъективной сторон. Риск «всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их результата - в этом проявляется его субъективная сторона. Вместе с тем, величина риска не только субъективная, но и объективная, поскольку она является формой качественно-количественного выражения реально существующей неопределенности»[325]. Таким образом, «ситуация риска (рискованная ситуация) - это разновидность неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено, то есть в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий...»[326].

На результат конкретной задачи, стоящей перед хозяйствующим субъектом, могут оказывать влияние объективные факторы, не зависящие от воли лица, принимающего решение. К числу таковых относятся, например, стихийные бедствия, изменение экономической и/или политической ситуации в стране (странах), смерти и т.п. В этом случае правильным будет говорить о риске, существующем объективно, независимо от поведения лица, принимающего решение - об объективном риске.

Объективный риск существует сам по себе, он не появляется и не исчезает в связи с деятельностью хозяйствующего субъекта.

В то же время, риск может возникнуть и существовать в течение какого- то отрезка времени в результате конкретных действий (бездействия) лица, принимающего решение. Именно это лицо, в конечном счете, своими действиями (бездействием) способно повлиять на ситуацию, причем такое вмешательство может как исправить сложившуюся ситуацию, так и усугубить ее. Например, лицо может совершить рискованную финансовую операцию, стремясь к поступлению в доход большей прибыли, а может и отказаться от ее совершения и тем самым предотвратить, не допустить возможные последствия. И в этом случае следует говорить о риске в субъективном смысле, то есть о риске, возникающем вследствие поведения лица и зависящем от воли лица, а также о риске, на который лицо в состоянии повлиять, в том числе, в сторону его минимизации.

В теории существует классификация рисков по направлениям «последствий риска»[327]. Из определений, предлагаемых сторонниками «первой группы, следует, что риск может иметь только отрицательные либо нулевые последствия. Авторы определений второй группы настаивают также на возможности положительного результата вследствие реализации риска»[328]. Так, Л.Н. Сазонова указывает, что «уверенность в исходе исключает риск»[329], следовательно, там, где нет отрицательных последствий, нет и риска. Риск предпринимателя, по мнению Л.Н. Сазоновой, «не обязательно должен заключаться в предположении возможной опасности, ее предвидении, субъективный риск - это прежде всего сознательное допущение несения убытков от любого рода действий, явлений»[330].

Представляется, что правильнее все-таки рассматривать риск как вероятность положительных или отрицательных последствий, «которые могут возникнуть в результате выбора и реализации решения о расширении предпринимательской деятельности»[331].

Экономической литературой риски классифицируются на чистые и спекулятивные.

Чистые риск - это риски, которые практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности, в том числе, банковской. Они возникают в связи с несчастными случаями, стихийными бедствиями и т.п. Спекулятивные, или коммерческие риски - это риски, которые могут принести либо потери, либо дополнительную прибыль. Их причинами могут быть изменение курсов валют, конъюнктуры рынка, условий инвестирования и т.п.[332]

В праве чистые риски часто относят к внешним предпринимательским рискам. О. Кабышев выделяет такие риски в группу рисков, связанных с разрушительным воздействием сил природы, и называет их природными

331

рисками[333].

Спекулятивные или коммерческие риски - это основная группа предпринимательских рисков, легальная правовая классификация которых отсутствует.

Риски можно классифицировать на риски ожидаемых потерь и риски неожидаемых (непрогнозируемых) потерь. К рискам ожидаемых потерь применим экономико-математический метод качественного и количественного анализа, который позволяет дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее оптимальное решение. Причины возникновения рисков неожидаемых потерь могут быть самые разные, в том числе, те, которые вызывают чистые (внешние) предпринимательские риски.

Возможны и иные классификации предпринимательских рисков, в частности, по сфере возникновения следует выделить в отдельную группу риски кредитных организаций при осуществлении ими банковской деятельности.

Особенность банковского риска состоит в том, что он, «отображая как процесс производства, так и обращение общественного продукта, проявляется и в сфере обмена, и в платежном обороте»[334]. Кроме того, банковские риски «являются в большей степени социально ответственными процессами. В случаях, когда банки рискуют не только собственными, но, главным образом, заемными ресурсами, последствия становятся более острыми. В случае неудачи теряет не только банк, но и его клиенты - физические и юридические лица, разместившие в нем свои денежные средства»[335].

Определение банковского риска дается в Положении Банка России от 16 декабря 2003 года № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»[336]. Под банковским риском предлагается понимать присущую банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.). Иного определения банковского риска российское законодательство не содержит.

В праве ЕС под рисками понимаются активы кредитной организации, представляющие собой различного рода обязательства, которые должны быть исполнены в пользу кредитной организации. Поскольку эти обязательства не исполнены, они представляют собой риск для кредитора. Риск кредитной организации рассматривается как крупный, если он отвечает двум критериям: 1. если он вытекает из обязательства, в котором на стороне должника участвуют либо одно лицо (один клиент), либо группа взаимосвязанных клиентов; 2. если размер обязательства должника в отношении кредитной организации равен или превышает 10% собственных средств данной кредитной организации[337].

Классификация банковских рисков возможна по различным основаниям, в том числе, исходя из критериев классификации, которые были изложены выше. В зависимости от характера оказываемых банком услуг, объекта банковской деятельности и т.п. выделяются риски кредитные, расчетные, валютные, риски от операций с ценными бумагами и т.п. Кроме того, один и тот же риск можно отнести к различным группам классификации. К основным банковским рискам относятся следующие.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и

единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Как уже отмечалось, на уровень ликвидности банка, в первую очередь, влияет качество его активов и пассивов. Риск ликвидности состоит в том, что банк может оказаться неспособным выполнить свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками вследствие отсутствия достаточных источников денежных средств или выполнить их без убытков для себя. Для управления ликвидностью и поддержания ее на достаточном уровне банк должен соблюдать оптимальное соотношение своих активов и пассивов по срокам, объему, валютам и иным критериям. Иными словами, активы и пассивы банка должны быть сбалансированы таким образом, чтобы в случае возникновения необходимости исполнения своих обязательств ему не пришлось реализовывать активы вне плановой деятельности или заключать сделки на неприемлемых, невыгодных для себя условиях. Например, если банк испытывает срочную потребность в денежных средствах, он может обратиться на межбанковский кредитный рынок за получением кредитов для поддержания ликвидности или попытаться получить кредит Банка России. Однако банк может столкнуться с проблемой получения займов на внешнем рынке по самым разным причинам: отсутствие предложения на межбанковским кредитном рынке; высокие, неприемлемые для банка ставки по кредитам; кризисные ситуации на финансовых рынках стран мира и т.п.

Основная проблема, возникающая у банков в процессе управления ликвидностью, состоит в том, что «банки должны одновременно решать две по существу противоположные задачи: проводить безрисковую, но и бездоходную политику - и тогда медленно, но верно банк обязательно разорится либо стремиться заработать максимально возможную прибыль - и рисковать, что может привести...к задержкам платежей - и тогда банк обязательно разорится, но уже быстро и неожиданно»336. Поэтому задача руководства банка выбрать оптимальный вариант «разорения», и «длительность этого пути (от нуля до бесконечности) прямо зависит от качества управления, уровня профессиональной подготовки руководства банка»337. В целях управления ликвидностью руководство банка должно осуществлять ежедневный расчет обязательных нормативов ликвидности, анализировать тенденции изменения их значений и принимать соответствующие меры. Так, в числе явлений, способных оказать влияние на уровень ликвидности банка и привести к возникновению риска ликвидности, можно назвать отток вкладов населения; недостаточный приток вкладов и имеющиеся просрочки возврата кредитов; снижение величины собственных средств банка; ухудшение общего состояния банковской системы и т.п.

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск возникает в связи с колебаниями рыночных цен на такие специфические товары, как иностранная валюта, ценные бумаги, другие долговые инструменты. Рыночные риски значительно возрастают в периоды кризисов на рынках соответствующих товаров.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

К числу таких финансовых обязательств должника относятся обязательства по:

полученным и предоставленным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (займам);

размещенным и привлеченным депозитам;

прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

учтенным кредитной организацией векселям;

банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска зависит от многих факторов. Так, на возникновение кредитного риска оказывает влияние и рыночный риск, который может проявляться в фондовом риске, в валютном риске, а также в процентном риске. При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организации также могут возникать страновой риск и риск неперевода средств. Кредитный риск может возникнуть из процентного риска; из валютного риска; из правового риска и т.д.

В литературе в основном уделяется внимание анализу рисков, присущих не национальной платежной системе, а платежным системам[338]. Согласно подходу, изложенному Банком международных расчетов и Международной организацией комиссий по ценным бумагам, в платежной системе имеются системный риск, правовой риск, кредитный риск, риск ликвидности, общий коммерческий риск, депозитарный и инвестиционный риски, операционный риск[339]. В Положении Банка России от 31 мая 2012 г. № 379-П «О бесперебойности функционирования платежных систем и анализе рисков в платежных системах»[340] установлены требования к порядку обеспечения бесперебойности функционирования платежных систем и методикам анализа рисков в платежных системах. Однако риски платежных систем не тождественны рискам национальной платежной системы, хотя и взаимосвязаны между собой. Риски платежных систем в большей степени носят предпринимательский характер, поскольку платежная система создается для оказания услуг по переводу за вознаграждение. А для национальной платежной системы получение прибыли не является целью деятельности. Поэтому к национальной платежной системе не могут быть применены в полном объеме установления Банка России относительно обеспечения бесперебойности функционирования платежной системы и анализа ее рисков.

Если для субъекта предпринимательской деятельности полученный (или не полученный) доход есть основной критерий эффективности, то для национальной платежной системы таким критерием служит скорость обработки и исполнения платежей, бесперебойность функционирования. Любое отклонение от бесперебойности функционирования увеличивает уровень риска в национальной платежной системе. Это отклонение может быть вызвано как предпринимательской, так и иной деятельностью элементов национальной платежной системы, а также иными факторами. Поэтому в качестве второй большой группы рисков национальной платежной системы следует выделить риски, которые возникают в результате функционирования национальной платежной системы в ее единстве, как целостного системного образования и подсистемы финансовой системы государства. Эти риски не связаны, либо лишь опосредованно связаны с деятельностью отдельных субъектов национальной платежной системы или конкретных ее элементов, но влияют на устойчивость и стабильность национальной платежной системы. В числе основных рисков, которые могут быть отнесены в данную группу, следует назвать следующие.

1. Риски, предопределяемые внешними по отношению к национальной платежной системе макроэкономическими и политико-правовыми условиями деятельности. В качестве примера можно привести негативные отраслевые и/или региональные тенденции экономического развития, которые сказываются на состоянии банковской системы в том числе; состояние фондового рынка, валютного рынка; любые неблагоприятные для кредитных организаций как операторов по переводу денежных средств изменения государственной экономической политики; негативные изменения политико-правовой ситуации в России и за рубежом. В эту же группу следует отнести инфляционный риск, поскольку инфляция оказывает негативное влияние на всю финансовую систему страны.

Политико-правовые риски, как правило, влекут обесценение активов участников расчетов. Особенно этой группе рисков подвержен рынок ценных бумаг. Риск изменения политической ситуации в государстве эмитента и/или инвестора, и, как следствие, ограничение (запрещение) совершать те или иные операции может кардинально повлиять на стоимость ценных бумаг. Так, например, в 1996 году с того момента, когда исход президентских выборов стал более определенным (апрель-май), котировки акций пошли вверх, достигнув максимума в июле, в момент победы Б.Н. Ельцина во втором туре[341]. Изменения валютного законодательства создают платформу для проявления валютных рисков во всех сегментах финансового рынка. В результате воздействия указанных рисков на финансовую систему государства в национальной платежной системе возникает риск ликвидности.

2. Риск ликвидности состоит в том, что в какой-либо платежной системе участник расчетов может ощутить нехватку временно свободных денежных средств и, как следствие, оказаться неспособным выполнить взятые на себя обязательства по платежам. Денежное обязательство будет не выполнено к моменту наступления срока платежа по нему, хотя при этом может быть выполнено позже. В результате в платежной системе может возникнуть нехватка ликвидности на конкретный момент времени. Особенно актуальна такая ситуация для клиринговых платежных систем, которые относятся к системам отложенных платежей (нетто - системам). Риски в нетто-системах возникают в результате наличия временного лага «между моментом инициирования расчетной операции и моментом окончательного урегулирования расчетов и зачисления денег на счет получателя». Ведь в нетто-системах операции, совершаемые участниками расчетов в течение установленного правилами платежной системы периода времени, являются «условными», а «окончательное урегулирование и отражение операций происходит по банковским счетам в конце расчетного периода»[342]. При таких обстоятельствах платежная система может погашать обязательства участников расчетов, но за счет оттока дополнительных ресурсов из других источников. Так, банки могут неправильно оценить свою потребность в ликвидности, что выявится только в конце расчетного периода. И для компенсации нехватки денежных средств банки начнут реализацию собственных активов без учета реальной рыночной конъюнктуры, что, в свою очередь, приведет к убыткам банковской деятельности. В результате затрагивается доходность банка. В крайних вариантах недостаток ликвидности приводит к неплатежеспособности банка. Все сказанное провоцирует появление риска ликвидности в национальной платежной системе в целом.

3. Риски систем расчетов. Организация бесперебойного и своевременного исполнения платежей - основная задача национальной платежной системы. Для ее решения необходим комплекс мер, направленных на минимизацию большого числа рисков, возникающих в системах расчетов национальной платежной системы. Это:

- кредитный риск;

- операционный риск;

- отраслевой риск;

- риски платежных инструментов и др.

Кредитный риск в национальной платежной системе проявляется в вероятности невыполнения участником расчетов своих финансовых обязательств перед другими участниками расчетов в установленный срок или в будущем. Источниками кредитного риска являются, в том числе, невыполнение кредитными организациями, осуществляющими расчеты, депозитариями и иными субъектами своих финансовых обязательств.

Операционный риск характерен и для конкретной кредитной организации, и для конкретной платежной системы, и для национальной платежной системы в целом. Он связан с нарушением процесса контроля и управления в кредитной организации, конкретной платежной системе и в национальной платежной системе в целом. В основном операционный риск связан с «человеческим фактором», то есть с непрофессионализмом персонала рынка, сбоями в технических системах и т.п. Недоработки, сбои, нестыковки в информационных системах разного уровня могут привести к финансовым потерям. Несовершенство операционных систем создает также риски мошенничества. Другие аспекты операционного риска включают существенные сбои в операционной системе национальной платежной системы, например, в случае пожара или стихийных бедствий. Операционные проблемы могут приводить к задержкам расчетов, проблемам с ликвидностью и, как следствие, к системным рискам, поскольку ограничивают или делают невозможным завершение расчетов. Операционный риск может возникать как вследствие внутренних, так и внешних факторов.

Ярким примером отраслевого риска для систем расчетов национальной платежной системы являются риски, связанные с ухудшением ситуации на рынке ценных бумаг и влиянием этого факта на финансовое состояние участника расчетов. К моменту проведения расчетов у него может не быть необходимой суммы, поскольку ожидаемый доход от спекулятивных операций на фондовом рынке не был получен.

Говоря о рисках платежных инструментов, следует, прежде всего, упомянуть риски, сопровождающие операции с банковскими платежными картами. Особенно остро стояла проблема возмещения убытков в случае несанкционированного списания денежных средств с «карточного» счета физического лица. Эта и некоторые другие проблемы значительно тормозят распространение механизма оплаты услуг посредством банковских платежных карт. Способы мошенничества с банковскими картами разнообразны и судебная практика не всегда складывается в пользу владельца карты.

4. Наконец, хочется выделить некоторые специфические виды рисков национальной платежной системы, которые некоторым образом коррелируются с ранее сформулированными нами принципами национальной платежной системы. Это, во-первых, риск консолидации. Суть данного риска заключается в том, что в национальной платежной

системе в силу принципа единства и принципа сплошного характера национальной платежной системы в ней сконцентрированы все организации и лица, оказывающие платежные услуги. Это привело к тому, что у относительно небольшого числа этих организаций и лиц сосредоточились большие объемы сумм платежей. Этот риск усугубляется также имеющейся высокой степенью децентрализации банковской системы и ее территориальной диспропорции, о чем уже упоминалось выше.

Во-вторых, это риск либерализации (либерализационный риск). Действующее российское законодательство предоставляет право осуществлять операции по переводу денежных средств организациям, не являющимся кредитными (например, платежным агентам). В отношении этих организаций не установлены нормативы деятельности, как в отношении кредитных организаций; жестких требований по финансовой устойчивости и, следовательно, такие организации провоцируют возникновение риска неперевода денежных средств, операционного риска и ряда других. Следует также подчеркнуть, что все эти организации являются субъектами предпринимательской деятельности и подвергаются предпринимательским рискам, которые также переносятся на национальную платежную систему.

Резюмируя сказанное, следует отметить, что риск - это только на первый взгляд явление, приносящее исключительно вред. Так, предпринимательский риск, помимо потенциальных потерь, несет в себе возможную значительную выгоду, прибыль. Он «способствует увеличению доходности. Риск и доходность находятся в прямой зависимости: чем выше доходность, тем выше риск, и наоборот. Поэтому риск рассматривают и как действие с надеждой на успех»[343]. Склонность и способность к риску - один из путей успешного развития бизнеса, внедрения новых технологий, идей, возможность добиться высоких результатов нетрадиционными методами и, в конечном счете, развития производства.

Таким образом, риски, возникающие в национальной платежной системе, имеют разную природу и разные источники их возникновения. В первую очередь, риски порождаются предпринимательской деятельностью элементов национальной платежной системы. Вторую большую группу рисков национальной платежной системы составляют риски, возникающие в результате функционирования национальной платежной системы в ее единстве, как целостного системного образования и подсистемы финансовой системы государства (риски, предопределяемые внешними по отношению к национальной платежной системе макроэкономическими и политикоправовыми условиями деятельности; риск ликвидности; риски систем расчетов; риск консолидации; риск либерализации)

С учетом положительных и отрицательных черт, присущих любому виду риска, осуществляется оценка неопределенности и количественное определение степени риска. Так вырабатывается система управления рисками. «Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное (оптимальное) решение»[344]. Принципиально важное значение имеет экономические и правовые способы и средства минимизации рисков. Рассмотрев основные группы рисков, присущие национальной платежной системе и составляющих угрозу ее устойчивости, можно определять основные правовые средства и способы их минимизации.

<< | >>
Источник: ХОМЕНКО ЕЛЕНА ГЕОРГИЕВНА. ФИНАНСОВО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. Диссертация на соискание ученой степени доктора юридических наук. Москва 2017. 2017

Скачать оригинал источника

Еще по теме § 2. Риски в национальной платежной системе России:

  1. § 2. Платежные системы как элементы национальной платежной системы России и их классификация
  2. § 3. Субъекты, оказывающие платежные услуги в национальной платежной системе России
  3. § 3. Национальная платежная система России и платежная система: соотношение понятий
  4. § 4. Инфраструктура национальной платежной системы России
  5. § 2. Платежные инструменты в национальной платежной системе России. Национальный платежный инструмент
  6. § 5. Структура национальной платежной системы России
  7. § 4. Система концептуальных принципов современной национальной платежной системы России
  8. § 1. Правовые основания и формы взаимодействия в национальной платежной системе России
  9. § 4. Регулирование в системе мер по обеспечению устойчивости национальной платежной системы России
  10. § 2. Предпосылки формирования национальной платежной системы России
  11. § 3. Механизм обеспечения устойчивости национальной платежной системы России и повышения ее эффективности
  12. § 3. Системы расчетов в национальной платежной системе России
  13. § 1. Место Центрального банка Российской Федерации в национальной платежной системе России
  14. ГЛАВА 2 Элементы национальной платежной системы России
  15. § 1. Понятие устойчивости национальной платежной системы России и факторы, на нее влияющие
  16. § 1. Национальная платежная система - составная часть экономического суверенитета и финансовой безопасности России
  17. ГЛАВА 1. Концептуальные и правовые основы формирования национальной платежной системы России
  18. ГЛАВА 4 Правовое обеспечение устойчивости и эффективности национальной платежной системы России
  19. ГЛАВА 3 Структурная и функциональная организация взаимодействия в национальной платежной системе России на современном этапе и оценка ее эффективности