<<
>>

3.3. Диагностика банкротства

Банкротство предприятия означает его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи в случае, если требования к должнику — юридическому лицу й совокупности составляют не менее 500, а к должнику-гражданину не менее 100 минимальных размеров оплаты труда и указанные требования не погашены в течение 3 мес (если иное не предусмотрено законодательством).

Применяемая в настоящее время оценка несостоятельности по своей сути констатирует факты неплатежеспособности и финансовой неустойчивости и не позволяет объективно оценить возмож- ности предприятия по восстановлению финансовой и производственной устойчивости, его способность осуществлять эффективное хозяйствование.

Необходимость более широкого и всестороннего подхода к оценке положения хозяйствующих субъектов с позиций их состоятельности очевидна, так как даже в состоянии банкротства большинство предприятий продолжают сохранять жизнеспособность, возможность достижения экономической стабилизации и последующего возрождения.

На основе постановления Правительства РФ "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)" от 20 мая 1994 г. основаниями для банкротства могут быть: •

неудовлетворительная структура баланса; •

неплатежеспособность предприятия в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Основаниями для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является значение коэффициента текущей ликвидности меньше двух или коэффициента обеспеченное™ собственными оборотными средствами меньше 0,1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к текущим обязательствам.

Восстановление платежеспособности является приоритетной целью процедуры банкротства по отношению к предприятию, имеющему признаки несостоятельности. Признаками высокой вероятности банкротства могут быть следующие события на предприя- тии-должнике: распродажа имущества, задержка возврата кредита, смена организационно-правовой формы, принятие решения о реорганизации (табл. 3.8). Восстановление платежеспособности должника без привлечения источников инвестиций возможно, если предприятие способно осуществлять рентабельную деятельность и сумма мобилизуемых внутренних ресурсов достаточна для удовлетворения требований кредиторов в приемлемые для них сроки.

Общая процедура диагностики банкротства может быть представлена следующим образом.

1. Составление агрегированного баланса нетто (табл. 3.9), из которого изъяты статьи, регулирующие активы и пассивы баланса. К ним относятся такие статьи баланса: •

строка 217 "Расходы будущих периодов"; •

строка 230 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)";

Таблица 3.8 Внешние признаки банкротства Внутренние признаки банкротства Невыполнение обязательств Приостановление платежей

Несвоевременная уплата налогов

Разрушение традиционных про иэво дет венн о - эко ко м и - ческих связей Приостановка производства

Физическое снижение объема реализации продукции (товаров, услуг)

Увольнение работников

Задержка выплаты заработной платы

Высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности

Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия •

строка 244 "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал"; •

строка 252 "Собственные акции, выкупленные у акционеров".

При этом внеоборотные активы определяются по форме № 1 строка 190. Денежные средства равны: строка 260 "Денежные средства" формы № 1 бухгалтерского баланса плюс строка 250 "Краткосрочные финансовые вложения" плюс срока 252 "Собственные акции, выкупленные у акционеров".

Дебиторская задолженность определяется как разность строк 240 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)" и 244 "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал".

Запасы товаров равны: строка 210 "Запасы товаров" минус строка 217 "Расходы будущих периодов" плюс строка 220 "Налог на добавленную стоимость". Текущие активы определяются как сумма денежных средств, дебиторской задолженности и запасов товаров. Итог актива агрегированного баланса нетто равен сумме внеоборотных и текущих активов.

Собственные средства равны: строка 490 "Итого по разделу IV" формы № ] баланса минус строка 217 "Расходы будущих периодов" минус строка 230 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)" минус строка 252 "Собственные акции, выкупленные у акционеров" минус строка 390 "Итого по разделу ИГ' плюс строка 640 "Доходы будущих периодов" плюс строка 650 "Резервы предстоящих расходов и платежей". Долгосрочные обязательства находятся Таблица 3.9 АКТИВ Статьи баланса 1996 1997 1998 Начало года Конец года Начало года Конец года Начало года Конец года Внеоборотные активы Текущие активы 22 362 465 21 191 555 14 042 4 455 13 472 3 206 13 472 3 499 12 479 3 808 Запасы товаров Дебиторская задолженность Денежные средства 460 5 554 1 554 3 900 1 897 2 309 1 190 2

309 930 2 855 23 Баланс нетто 22 827 21 746 18 497 16 678 16 971 16 287 ПАССИВ Статьи баланса 1996 1997 1998 Начало года Конец года Начало года Конец года Начало года Конец года Собственные средства Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства 21 439 1 388 18 346 3 400 15 097 3 400 13 436 3 242' 13 729 3 242 11 176 5 111 Краткосрочные кредиты Кредиторская задолженность 190 1 198 865 2 535 865 2 535 810 2 432 810 2 432 892 4 219 Баланс нетто 22 827 21 746 18 497 16 678 16 971 16 287 Агрегированный баланс нетто предприятия "Факел"

(тыс. руб.)

по строке 590 "Итого по разделу V".

Краткосрочные кредиты определяются по строке 610 "Заемные средства". Кредиторская задолженность находится как сумма строк 620 "Кредиторская задолженность", 630 "Расчеты по дивидендам" и 670 "Прочие кратковременные пассивы". Краткосрочные обязательства равны сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Итоговый результат пассива агрегированного баланса нетто определяется как сумма собственных средств и краткосрочных обязательств.

В целом по агрегированному балансу нетто можно сделать вывод, что уменьшение в динамике итога баланса является отрицательным результатом для предприятия.

<< | >>
Источник: Бердникова Т. Б... Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М,. —215 с.. 2007

Еще по теме 3.3. Диагностика банкротства:

  1. Диагностика неплатежеспособности и потенциального банкротства
  2. 8.1.6. Диагностика вероятности банкротства
  3. 4.5.3. Диагностика неплатежеспособности и потенциального банкротства предприятия
  4. 3.6. Экономическая диагностика
  5. 3.3.1. Диагностика материальных потоков
  6. 2.4. Составление программы анализа и диагностики деятельности предприятия
  7. 3.6. Диагностика тренда
  8. 2.1. Основы организации анализа и диагностики деятельности предприятия
  9. 1.3. Методика анализа и диагностики деятельности предприятия
  10. Как избежать банкротства?
  11. 27. банкротство предприятия
  12. З. Этапы банкротства
  13. 7.3. Методы диагностики и анализа развития регионов
  14. 1.1. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия
  15. 7.1. Региональная экономическая диагностика, ее роль в регулировании процессов развития
  16. Прогнозирование банкротства
  17. 14.2. Банкротство и ликвидация предприятия
  18. 14.4. Процедура банкротства
- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -