38. Особенности рынка капиталов. Соотношение рынка банковских капиталов и рынка ценных бумаг.
Рынок капиталов, как и любой другой рынок, функционирует на основе механизмов взаимодействия спроса и предложения; результатом является установление цены равновесия. На рынке капиталов такой уравновешивающей ценой выступает ставка ссудного процента.
Производственный капитал — все средства производства, созданные людьми с целью увеличения производства товаров и услуг. Физический капитал включает в себя машины, здания, сооружения, средства передвижения, инструменты, запасы сырья, полуфабрикатов, патенты, ноу-хау и т.п.
В зависимости от скорости оборота капитал делится на:
1) основной капитал — это средства труда, т.е. факторы производства в виде заводов, оборудования, машин и т.п., участвующих в процессе производства длительное время и переносящих свою стоимость на готовый продукт по частям по мере их износа;
2) оборотный капитал — это предметы труда (сырье, готовая продукция), участвующие в производстве однократно, полностью потребляющиеся и сразу переносящие свою стоимость на готовый продукт;
3) производственный капитал делится на производственные фонды и фонды обращения.
Инвестиции — долгосрочное вложение капитала в предприятия различных отраслей экономики; используются на покупку средств производства: оборудования, машин, зданий
и т.п. Затраты на эти элементы производства окупаются не сразу, а в течение многих лет. При инвестировании фирма решает, будет ли возрастание прибыли в результате инвестирования
больше стоимости издержек производства.
Валовые инвестиции — это вся сумма затрат на производственный капитал. Они состоят из амортизационных отчислений и добавочных вложений в производство за счет прибыли.
Амортизационные отчисления отражают возмещение вложений в производство капитала.
Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений, т.е. они отражают прирост капитала за счет добавочных вложений в производство.
Инвестиционный капитал формируется из двух источников: собственных сбережений предприятий (прибыли, амортизационных отчислений) и заемных сбережений (свободных денежных средств населения, других предприятий).
Прямо в инвестиции ≪превратиться≫ могут только собственные (личные) сбережения. Чужие сбережения, чтобы превратиться в инвестиционный капитал, должны пройти через финансовый рынок.
Ценой капитальных активов выступает доход, который они могут принять в результате их применения. Доход соответствует цене, уплаченной за пользование деньгами в течение определенного времени (обычно год), — проценту.
Процент — это плата за право получения ресурсов в свое распоряжение до того, как будут накоплены средства, чтобы эти ресурсы купить.
Учетная ставка, или ставка рефинансирования, — это процент, под который Центральный банк РФ (или другой страны) страны предоставляет кредит коммерческим банкам.
Ставка процента определяется на денежном рынке и зависит от соотношения спроса на деньги и предложения денег. Различают реальную и номинальную процентную ставку.
Номинальная процентная ставка — это денежная процентная ставка. Реальная процентная ставка — это процентная ставка с поправкой на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах.
Еще по теме 38. Особенности рынка капиталов. Соотношение рынка банковских капиталов и рынка ценных бумаг.:
- § 1. Понятия финансового рынка,рынка ценных бумаг
- Отличительные особенности рынка ценных бумаг
- Особенности рынка ценных бумаг в России
- Линия рынка капитала и линия рынка ценных бумаг
- Международный рынок ценных бумаг: понятие, первичный и вторичный рынки. Динамика эмиссий акций и облигаций Особенности международного рынка ценных бумаг
- инФРасТРУкТУРа ФОнДОвОгО Рынка (Рынка ценных БУМаг)
- 1. Понятие рынка капиталов. Ценные бумаги как объект инвестирования. Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Риск и доходность инвестиций в ценныебумаги.
- Глава 9. Особенности рынка ценных бумаг в России
- Особенности налогообложения для профессиональных участников рынка ценных бумаг
- Тема 1. СУЩНОСТЬ ФИКТИВНОГО КАПИТАЛА Понятие фиктивного капитала и его роль в создании рынка ценных бумаг
- Функции рынка ценных бумаг
- 9.2. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами профессиональных участников рынка ценных бумаг
- Регулирование рынка ценных бумаг
- Определение рынка ценных бумаг
- 12.2. Роль рынка ценных бумаг
- 12.3. Функции рынка ценных бумаг