<<
>>

ГЛАВА 4. РЕАЛИЗАЦИЯ РАЗРАБОТАННОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ И МЕТОДОВ ПОСТРОЕНИЯ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ

В данной главе приводятся примеры построения и оптимизации семейства разработанных опционных продуктов на основе котировок обычных биржевых и выпуска внебиржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС».

В п. 4.1. реализовываются практически некоторые методы построения опционных продуктов разработанных в главе. 3. на основе биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС».

Примеры оптимизации уже полученных опционных продуктов за счет полной/частичной замены биржевых опционов на внебиржевые, а также

пример оценки внебиржевых опционов, нахождения безрисковой ставки и функции уклона волатильности раскрываются в п.

4.2.

Данные примеры являются иллюстрациями возможного использования банком новых, разработанных в данном диссертационном исследовании, опционных продуктов и методов их оптимизации за счет замены биржевых опционов на внебиржевые.

К основным категориям инвесторов, которые могут активно использовать данные продукты можно отнести следующие категории:

· частные инвесторы с определенными целями инвестирования ;

· управляющие компании (пенсионные, взаимные и хедж - фонды);

· страховые компании ;

· финансовые посредники ;

· инвестиционные и коммерческие банки .

Заключение сделки с данными опционными продуктами раскрывается в виде взаимодействия клиента-инвестора, обслуживающего брокера и трейдера по деривативам и структурным продуктам (в данном случае опционного трейдера).

Конечным результатом для клиента является получение задаваемых им исходных характеристик опционного продукта.

Брокер банка должен сразу указать клиенту, возможен ли продукт при характеристиках задаваемых клиентом.

Задачей трейдера по опционам является получения данного продукта, использую различный инструментарий на основе обычных биржевых и внебиржевых опционов.

В исследовании происходит абстрагирование от многочисленных проблем реализации сложного продукта на опционном рынке и это есть тема для самостоятельного исследования.

4.1.

<< | >>
Источник: Пичугин Игорь Сергеевич. СТРУКТУРИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ МЕТОДА ОПТИМИЗАЦИИ КОНЕЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ВЫПЛАТ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2007. 2007

Еще по теме ГЛАВА 4. РЕАЛИЗАЦИЯ РАЗРАБОТАННОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ И МЕТОДОВ ПОСТРОЕНИЯ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ:

  1. ГЛАВА 3. МЕТОДЫ ПОСТРОЕНИЯ НОВЫХ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ ОБЫЧНЫХ БИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ
  2. ГЛАВА 2. ИНСТРУМЕНТАРИЙ ПОСТРОЕНИЯ, ОПТИМИЗАЦИИ СЛОЖНЫХ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ
  3. Примеры построения разработанных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС»
  4. Инструментарий построения сложных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов
  5. Предпосылки исследования, обозначения построения опционных продуктов на основе биржевых опционов
  6. Метод оптимизации опционных продуктов
  7. ГЛАВА 2. Методы оценки стоимости розничных структурированных продуктов.
  8. ГЛАВА 1. СТАНДАРТНЫЕ И СЛОЖНЫЕ ОПЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
  9. Нахождение внутренней волатильности биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» методом Ньютона-Рафсона в виде VBA кода в программном продукте EXCEL
  10. Пичугин Игорь Сергеевич. СТРУКТУРИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ МЕТОДА ОПТИМИЗАЦИИ КОНЕЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ВЫПЛАТ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2007, 2007
  11. Глава 3. Инструментарий модернизации управления виртуальны­ми организациями в сфере социальных коммуникаций
  12. Глава 1. ОСОБЕННОСТИ ПОСТРОЕНИЯ МОМЕНТУМ СТРАТЕГИИ
  13. Методы оценки стоимости розничных структурированных продуктов.
  14. Задача оптимизации опционных продуктов
  15. ГЛАВА 2. МЕТОД ИССЛЕДОВАНИЯ МЕХАНИЗМОВ САМОРЕГУЛИРОВАНИЯ
  16. ГЛАВА III Реализация правового механизма государственного регулирования банковской деятельности
  17. Постановка задачи создания новых опционных продуктов
  18. Теоретические работы по сложным опционным продуктам
  19. Структурирование опционных продуктов в зависимости от запросов инвестора
  20. Классификация стандартных опционных продуктов в зависимости от изменения цены или волатильности