<<
>>

Оценка обычных европейских опционов колл и пут по модели Блэка-Шоулса на языке VBA в программном продукте EXCEL

Код для оценки опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» основан на модели Блэка-Шоулса для оценки обычных европейских опционов с учетом всех предпосылок модели, кроме логарифмически нормального распределения доходности цен фьючерса на РАО «ЕЭС», отвечающего за структуру волатильности цен фьючерсов.

Волатильность каждого опциона находиться исходя из функции волатильности V(S) для каждого опциона и соответствующего страйка отдельно.

Встроенные функции кода для нахождения опционных премий обычных европейских опционов типа колл или пут на фьючерс РАО «ЕЭС» выглядят следующим образом (47,48) (см. Приложение 1):

- для опциона колл: BSCallValue (M,S,R,T,V) (47)

- для опциона пут: BSPutValue (M,S,R,T,V) (48)

Результат: Получение опционной премии обычных опционов типа колл или пут путем введения встроенных функций и следующих исходных данных:

M - текущая рыночная цена на фьючерс РАО «ЕЭС»;

S - страйк внебиржевого опциона на фьючерс РАО «ЕЭС»;

R - безрисковая ставка процента;

T - время жизни опциона, выраженное в долях от 1 года (количество дней жизни опциона/365 дней в году);

V - волатильность фьючерса на РАО «ЕЭС» или значение функции волатильности V(S) при определенном страйке опциона S.

2.6.2.

<< | >>
Источник: Пичугин Игорь Сергеевич. СТРУКТУРИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ МЕТОДА ОПТИМИЗАЦИИ КОНЕЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ВЫПЛАТ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2007. 2007

Еще по теме Оценка обычных европейских опционов колл и пут по модели Блэка-Шоулса на языке VBA в программном продукте EXCEL:

  1. Оценка внебиржевых опционов по модели Блэка - Шоулса при уклоне волатильности для всех страйков выпускаемых опционов
  2. Нахождение внутренней волатильности биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» методом Ньютона-Рафсона в виде VBA кода в программном продукте EXCEL
  3. ПРИЛОЖЕНИЕ 1: VBA КОД ДЛЯ ОЦЕНКИ ОПЦИОНОВ ПО ФОРМУЛЕ БЛЭКА-ШОУЛСА
  4. 2.6. Программирование на языке VBA для нахождения внутренней волатильности и оценки внебиржевых опционов
  5. 4.2.1. Моделирование безрисковой ставки на основе пут - колл паритета биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» на момент оценки внебиржевых опционов
  6. 2.7. Моделирование безрисковой процентной ставки биржевых опционов с помощью пут - колл паритета
  7. Инструментарий построения сложных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов
  8. ГЛАВА 3. МЕТОДЫ ПОСТРОЕНИЯ НОВЫХ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ ОБЫЧНЫХ БИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ
  9. Примеры построения разработанных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС»
  10. Моделирование функции уклона волатильности на основе биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» в момент оценки внебиржевых опционов
  11. Предпосылки исследования, обозначения построения опционных продуктов на основе биржевых опционов
  12. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ МУЛЬТИПЛИКАТИВНОГО ЭФФЕКТА ПОЛИТИКИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ.
  13. Метод оптимизации опционных продуктов
  14. Выпуск и оценка внебиржевых опционов на российском фондовом рынке
  15. Классификация стандартных опционных продуктов в зависимости от изменения цены или волатильности
  16. Задача оптимизации опционных продуктов
  17. Постановка задачи создания новых опционных продуктов
  18. Оценка опционов с учетом эффекта уклона волатильности
  19. Равновесные модели ценообразования финансовых активов Модель САРМ