<<
>>

3.2. Основы прогнозирования результатов воздействия государственных финансов на устойчивость коммерческих организаци

Одним из условий

повышения эффективности

финансового

воздействия государства на

устойчивость коммерческой

организации

является совершенствование

методов государственного

финансового

прогнозирования.

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов экономических субъектов и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования. Таким образом, при разработке научно обоснованных прогнозов финансового состояния коммерческих организаций, а также прогнозов состояния государственных финансов государство сможет проводить целенаправленную государственную финансовую политику, нацеленную на достижение устойчивости как отдельных коммерческих организаций, так и экономики в целом. Финансовое прогнозирование осуществляется в целях научного обоснования показателей финансовых планов и способствует выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период.

К основным целям финансового прогнозирования можно отнести: увязку материально-вещественных и финансово-стоимостных параметров деятельности коммерческих организаций и государства в перспективе; оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности

коммерческих организаций, органов государственной власти и местного самоуправления.

В связи с тем, что нахождение до определенной степени точной зависимости между финансовой устойчивостью и государственными финансами является основой для последующей разработки такой финансовой политики, которая бы гармонично сочетала интересы государства и коммерческих организаций, задачей финансового прогнозирования является определение источников формирования и объема финансовых ресурсов коммерческих организаций и государства, направлений их использования на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом всей совокупности воздействующих факторов.

Вышеуказанное прогнозирование на федеральном уровне должно осуществлять Министерство финансов РФ, а на региональном и местном уровне - финансовые органы в составе органов исполнительной власти соответствующего уровня. Так, при формировании основных показателей федерального бюджета на очередной год Министерство финансов РФ решает целый комплекс задач, одной из которых является моделирование воздействия структуры и объемов заложенных в проект бюджета государственных доходов на финансовую устойчивость предприятий российской экономики. Рассмотрим на конкретном примере как использование предлагаемой в данной диссертации модели позволяет спрогнозировать такое влияние и избежать ошибок при формировании основных показателей федерального бюджета.

При формировании основных показателей федерального бюджета на 2003 г. Министерство финансов РФ первоначально установило план сбора

акцизов с производителей табачной продукции в размере 20,3 млрд. руб. [85]. Данная оценка предполагала рост поступлений по данному налогу примерно на 70% по сравнению с предыдущим годом (по данным МНС РФ в 2002 г. в бюджеты субъектов федерации было собрано 12 млрд. руб. акциза на табачные изделия). В данной работе мы не будем оценивать реалистичность подобного прогноза поступлений по акцизу (а результаты исполнения федерального бюджета за 2003 г. показали, что данный прогноз оказался завышенным). С помощью предлагаемой в диссертации модели мы рассмотрим следующий аспект: как спрогнозированный Министерством финансов РФ прирост поступлений в бюджет от акциза, если бы он стал реальностью, повлиял бы на финансовую устойчивость предприятий табачной промышленности (на примере показателей рентабельности). Согласно выводам, сделанным в главе 2 данной диссертации, чрезмерное увеличение налоговой нагрузки на коммерческие организации может привести к значительному ухудшению их финансового состояния (вплоть до разорения наименее эффективных организаций). А это в свою очередь может привести к падению объемов производства, снижению прибыли данных организаций и, в конечном итоге, к уменьшению объема государственных доходов (совокупной величины всех уплачиваемых ими налогов).

В экономической теории акциз является косвенным налогом (бремя которого должен нести конечный потребитель). Очевидно, при составлении прогноза поступлений от акциза на 2003 г. Министерство финансов РФ исходило из того, что предусмотренный в проекте федерального бюджета прирост суммы поступлений от акциза на табачные изделия будет в полном соответствии с экономической теорией переложен на конечного потребителя в форме увеличения отпускных цен на табачные изделия и значительного

ухудшения финансового состояния предприятий-плательщиков акциза не ожидалось.

Однако, как отмечалось в главе 2 диссертации, если косвенные налоги в силу каких-либо обстоятельств не могут быть переложены на конечного потребителя, то их воздействие на финансовую устойчивость предприятий становится аналогичным воздействию таких налогов, как налог на имущество, налог на рекламу и прочих аналогичных налогов. В 2002-2003 гг. для рынка табачных изделий была характерна избыточность объема предложения (совокупного размера производства табачных изделий в РФ и импорта из-за рубежа) по сравнению с объемом спроса на табачные изделия. В результате жесткой ценовой конкуренции между различными марками сигарет у их производителей практически отсутствовала возможность переложить бремя увеличения сумм акциза на потребителей без потери значительной доли рынка. Т.е. сложилась ситуация, при которой увеличение ставок акциза не привело к заметному увеличению отпускных цен предприятий-производителей.

С помощью предлагаемой модели рассмотрим, как Министерство финансов РФ могло спрогнозировать степень воздействия ожидавшегося прироста поступлений акциза на табачные изделия на конкретные показатели рентабельности предприятий отрасли, а следовательно оценить реалистичность ожидания такого прироста.

Согласно анализу, приведенному в главе 2, за счет увеличения сумм поступлений от акциза на табачные изделия в 2003 г. по сравнению с 2002 г. примерно на 8,3 млрд. руб. выручка от реализации (без НДС и акциза) должна была сократиться на 8,3 млрд. руб.[86], а собственный капитал на конец года и чистая прибыль предприятий отрасли (после уплаты налогов) за 2003

г. должна была сократиться на 6,3 млрд. руб. [= 8,3 * (100% - 24%), где 24% - ставка налога на прибыль в 2003 г.]. Однако в предыдущем, 2002 г., по данном Госкомстата РФ совокупная выручка от реализации (без НДС и акцизов) всех предприятий производителей табачной продукции составила 90,3 млрд. руб. Таким образом, значение коэффициента рентабельности реализации в табачной промышленности только за счет роста бремени акциза должно было бы снизиться примерно на 7%[87], что в условиях высококонкурентного рынка и относительно низкой нормы прибыли производителей сделало бы производство сигарет финансово невыгодным для предприятий.

По результатам прогноза, составленного на основе общедоступных источников отраслевой статистической информации за предыдущий год и с использованием рассматриваемой в данной диссертации модели, Министерство финансов РФ могло сделать два основных вывода о том, что на практике увеличение сбора акцизов на 8,3 млрд. руб. (до 20,3 млрд. руб. в год):

• Во-первых, привело бы к снижению поступлений по налогу на прибыль от предприятий табачной промышленности на 2 млрд. руб. (в т.ч. в федеральный бюджет по ставке 6% - на 0,5 млрд. руб.), что необходимо учесть в прогнозах поступлений по налогу на прибыль организаций на 2003 г.

• Во-вторых, поставило бы предприятия отрасли в весьма тяжелое

финансовое положение, при котором их попытки сохранить прежний объем производства за счет поддержания в 2003 г. отпускных цен (включающих акциз) на уровне 2002 г. привели бы к нерентабельности их основной деятельности. Следовательно, предприятия табачной

промышленности были бы вынуждены сокращать производство, что неизбежно привело бы к сокращению совокупных налоговых поступлений от данной отрасли.

Если бы данный анализ с применением такой модели был своевременно сделан Министерством финансов РФ, то стала бы очевидной как нереалистичность прогноза по сбору акциза на табачные изделия 20,3 млрд. руб., так и масштабы отрицательного воздействия на финансовую устойчивость организаций отрасли планируемого повышения акцизов. Это позволило бы пересмотреть прогноз поступлений акциза в сторону уменьшения и, соответственно, повысить его достоверность[88].

Кроме того, применение данной модели сделало бы очевидным необходимость комплексно учитывать взаимосвязь между объемами поступлений налогов и намеченными мероприятиями органов государственной власти, в частности, корректировать план по сбору налога на прибыль предприятий с учетом таких факторов, как происходящее в рамках российской налоговой реформы изменение ставок и иных параметров основных видов налогов, влияния планируемого прироста поступлений других налогов и сборов на размер прибыли и на показатели рентабельности организаций в стране. Это позволило бы избежать установления нереальных планов сбора налога на прибыль с организаций отдельных отраслей, выполнение которых способно привести к значительному ухудшению финансового состояния всех субъектов рыночной экономики.

В этой связи необходимо учитывать следующие практические и методологические аспекты при прогнозировании государственных финансовых потоков.

Финансовое прогнозирование должно вестись путем разработки различных вариантов развития страны, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования.

В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей должны использоваться такие специфические методы, как эконометрическое прогнозирование, математическое моделирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев.

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансового плана или прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта плана, прогноза наиболее соответствующий принятой концепции производственного, социально-экономического развития и целям финансовой политики. В рамках построения математических моделей влияния государственных финансов на финансовую устойчивость коммерческих организаций возможно использовать методику, предложенную в данной работе.

Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей плана, прогноза социально-экономического развития страны (а также показателей финансово­хозяйственной деятельности коммерческих организаций) осуществляется на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов (предиктов), что позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового плана или прогноза. Эконометрические модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые процессы. Например, эконометрические модели могут дать возможность оценить влияния государственных финансов на

финансовую устойчивость с учетом прочих факторов финансовой устойчивости коммерческих организаций. При построении

эконометрических моделей используется математический аппарат регрессионного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в экономике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико­математические методы дополняются экспертными оценками.

Метод экспертных оценок предполагает обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов по вопросу государственных финансов и финансово-хозяйственной деятельности организаций. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер, зависят от «ощущений» эксперта и не всегда поддаются рациональному объяснению. Наряду с этим, качественный анализ влияния государственных финансов на финансовую устойчивость, по нашему мнению, наиболее эффективно проводить именно на основе метода экспертных оценок.

Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений (тренд постоянных темпов роста) или постоянных абсолютных изменений (линейный временной тренд). Трендовый метод может быть использован в рамках временного анализа государственных доходов, т.к. временной фактор уплаты налогов и сборов также оказывает воздействие на финансовую устойчивость коммерческих организаций.

Разработка прогнозных сценариев не всегда исходит из научности и объективности, в них всегда ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесторов,

собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний.

Результатом финансового прогнозирования является составление прогноза государственных финансовых потоков (составляется в дополнение к перспективному финансовому плану и балансу финансовых ресурсов), который представляет собой систему научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер. Прогноз даст возможность рассмотреть различные варианты развития государственных финансов, например, при благоприятных, средних и наихудших сценариях развития экономики, финансово устойчивом и неустойчивом состоянии коммерческих организаций, конъюнктуры рынка и т.п.

Нам представляется, что для достижения наилучших результатов в области прогнозирования результатов воздействия государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций необходимо проводить анализ такого воздействия на основе взаимоувязки основных направлений рационализации государственных финансовых потоков по отдельным составляющим (доходы, расходы). При этом необходимо учитывать внутренние взаимосвязи всех секторов экономики (в рамках, например, анализа качественного воздействия государственных финансов), их финансовые отношения с внешним миром.

Такое прогнозирование воздействия государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций можно проводить на основе модели, разработанной и описанной в параграфе 3.1 диссертации.

Целью прогнозирования государственных финансовых потоков является выявление условий формирования и оптимизации движения финансовых потоков, разработка и осуществление на этой основе системы мероприятий, обеспечивающих достижение стабильного экономического

роста в стране и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, и, как итог, составление прогноза государственных финансовых потоков. Данный прогноз должен составляться в дополнение к перспективному финансовому плану и балансу финансовых ресурсов (сводному финансовому балансу).

Инструментарий, предложенный в модели, при реализации данного подхода позволит получать четкое представление о том, к каким последствиям в реальном секторе экономики приводят изменения динамики и структуры бюджетных показателей под влиянием действующих и разрабатываемых законодательных решений. Результатом прогнозирования на основе модели является прогноз, в котором:

• Определяется общий объем финансовых ресурсов в стране;

• Анализируются возможные и целесообразные каналы их мобилизации и использования;

• Выявляются допустимая и рациональная степень централизации финансовых ресурсов в бюджете (налоговой нагрузки);

• Оценивается воздействие налоговой нагрузки, а также абсолютной суммы государственных расходов, получаемых коммерческими организациями, на финансовую устойчивость этих организаций;

• Разрабатываются рекомендации по повышению сбалансированности, регулированию и рационализации государственных финансовых потоков с целью достижение большей финансовой устойчивости коммерческими организациями.

Преимуществами данного подхода к прогнозированию государственных финансовых потоков являются:

1. Обеспечение тесной взаимоувязки финансовых потоков всех секторов экономики;

2. Установление замкнутой экономической системы в результате включения в модель потоков из внешнего мира;

3. Оценка эффективности распределения финансовых ресурсов в экономике в целом и на уровне коммерческих организаций;

4. Возможность не только прогнозировать, но и осуществлять на основе анализа прогнозных сценариев регулирование государственных финансовых потоков;

5. Разработка и реализация мер с учетом полученных результатов

экономической политики, направленных на достижение заданных макроэкономических параметров развития, обеспечивающих

устойчивое (в т.ч финансовое) развитие организаций и сбалансированный экономический рост.

Реализация комплексного потокового подхода предполагает учет движения финансовых ресурсов во всех секторах экономики, когда в внутренних и внешних взаимодействиях участвуют следующие макроэкономические субъекты:

1) государство (через органы управления);

2) коммерческие организации;

3) население;

4) внешнеэкономический сектор.

В прогнозе должны найти отражение количественная и качественная оценка параметров финансовой политики, позволяющая достичь поставленных целевых установок.

Итогом практического применения результатов прогноза является разработка корректирующих мероприятий по обеспечению равенства ресурсов и расходов в тесной увязке с развитием экономики и с необходимостью достижения устойчивого развития предприятий. Такое прогнозирование может осуществляться в среднем сроком на 3-5 лет. При этом прогноз на следующий год разрабатывается детализированно, поскольку в этом случае существует настоятельная необходимость в

разработке всеобъемлющего комплекса экономических мер. Среднесрочный прогноз служит основой для разработки ежегодных проектов бюджета, основных параметров денежно-кредитной политики и реализации структурных мероприятий. Выработка рекомендаций подразумевает оптимизацию государственных финансовых потоков и оценку реальности их практического осуществления. Выявленные при этом направления ликвидации (уменьшения) дефицитности, оптимизации, повышения эффективности, служат целевыми установками при формировании финансовой и экономической политики. Общим критерием эффективности государственных финансовых потоков является достижение заданных макроэкономических параметров (реальный рост ВВП, объемы промышленного производства, темпы инфляции, динамика денежно­кредитных показателей, показатели платежного баланса).

По нашему мнению, прогнозирование государственных финансовых потоков должно дополняться внедрением многолетнего бюджетного планирования (от 3-5 до 10 лет).

На микроэкономическом уровне прогнозирование показателей рентабельности, ликвидности и платежеспособности коммерческой организации в зависимости от ее величины расходов на уплату налогов также является важной задачей, в решении которой помогает использование предлагаемой в данной диссертации модели. Методика такого

прогнозирования на микроуровне детально рассмотрена в главе 2 и в приложениях 2-5.

Проведенный анализ с учетом зарубежного опыта и отечественной специфики также позволяет сформулировать предложения по совершенствованию среднесрочного бюджетного прогнозирования в России. Многолетнее бюджетное прогнозирование должно строиться на основе концепции долгосрочной финансовой политики, охватывающей

десятилетний период. Концепция долгосрочной финансовой политики разрабатывается на основе прогноза государственных финансовых потоков всех секторов экономики: сектор коммерческих организаций, бюджет, население, внешнеэкономический сектор. Она устанавливает основные ориентиры финансовой политики исходя из целей и задач экономического развития. Разработка прогноза финансовых потоков между всеми экономическими субъектами должна повысить качество макроэкономического и бюджетного планирования. Долгосрочный прогноз бюджета должен составляться для консолидированного бюджета страны (административно-территориального образования) и бюджетов

государственных внебюджетных фондов. Он включает оценку влияния проводимой финансовой политики и планируемых долгосрочных структурных реформ, изменения демографической ситуации и динамику долговой нагрузки на экономику.

Предложенные в рамках данного параграфа подходы к долгосрочному финансовому прогнозированию позволят повысить качество государственного финансового планирования, эффективность бюджетной политики, поскольку они основываются на тесной взаимосвязи государственных финансовых потоков с потоками в других секторах экономики и с намечаемыми структурными реформами, обеспечивающими устойчивость коммерческих организаций (одного из основных объектов воздействия государственных финансов) и ускорение роста экономики в целом. В результате появится возможность комплексно оценивать и прогнозировать воздействие государственных финансов на финансовую устойчивость коммерческих организаций с учетом не только элементов государственной финансовой политики, но и финансового состояния коммерческих организаций, макроэкономических условий в стране.

<< | >>
Источник: Бурделова Татьяна Николаевна. ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ НА УСТОЙЧИВОСТЬ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2005. 2005

Еще по теме 3.2. Основы прогнозирования результатов воздействия государственных финансов на устойчивость коммерческих организаци:

  1. Глава 2. Анализ основных направлений воздействия государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций в Российской Федерации
  2. Моделирование влияния государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций
  3. Характеристика воздействия государственных доходов на устойчивость коммерческих организации
  4. Особенности государственного финансового воздействия на устойчивость коммерческой организации на разных стадиях экономического цикла
  5. Глава 3. Пути обеспечения действенности влияния государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций
  6. Глава 1. Характеристика государственных финансов как фактора, влияющего на устойчивость коммерческой организации
  7. Бурделова Татьяна Николаевна. ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ НА УСТОЙЧИВОСТЬ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2005, 2005
  8. Оценка влияния государственных расходов на устойчивость коммерческих организаций
  9. 1.1 Факторы, определяющие устойчивость коммерческой организации
  10. Головачев Сергей Сергеевич. Прогнозирование доходности на фондовом и валютном рынках на основе моделей искусственных нейронных сетей. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2014,
  11. Пилипенко Мария Николаевна. РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ УЧЕТА И АУДИТА ЗАТРАТ ВО ВСПОМОГАТЕЛЬНЫХ ПРОИЗВОДСТВАХ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-на-Дону - 2014, 2014
  12. РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
  13. ГЛАВАI Теоретические основы государственного регулирования банковской дея­тельности (правовой аспект)
  14. Методика проведения и оформления результатов проверки наличных денег в кассе