>>

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ................................................................................................. 5

ГЛАВА 1. СТАНДАРТНЫЕ И СЛОЖНЫЕ ОПЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ

НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ........................................................................

13

1.1. Классификация стандартных опционных продуктов в зависимости

от изменения цены или волатильности.................................................. 15

1.2. Теоретические работы по сложным опционным

продуктам................................................................................................... 19

1.3. Структурирование опционных продуктов в зависимости от

запросов инвесторов.................................................................................. 29

ГЛАВА 2. ИНСТРУМЕНТАРИЙ ПОСТРОЕНИЯ, ОПТИМИЗАЦИИ

ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ................................................................. 33

2.1. Постановка задачи создания новых опционных

продуктов.................................................................................................... 33

2.2 Задачи, стоящие перед инвестором работающем на фондовом

рынке........................................................................................................... 34

2.3. Предпосылки исследования построения опционных продуктов на

основе биржевых опционов...................................................................... 36

2.4. Инструментарий построения сложных опционных продуктов на

основе обычных биржевых опционов..................................................... 39

2.5. Выпуск и оценка внебиржевых опционов на российском фондовом

рынке........................................................................................................... 45

2.6. Программирование на языке VBA для нахождения внутренней

волатильности и оценки внебиржевых опционов.................................

63

2.7. Моделирование внутренней безрисковой процентной ставки

биржевых опционов с помощью пут - колл паритета........................... 66

2.8. Моделирование уклона волатильности на данном наборе

опционов..................................................................................................... 68

2.9. Метод оптимизации опционных продуктов................................. 73

ГЛАВА 3. МЕТОДЫ ПОСТРОЕНИЯ НОВЫХ ОПЦИОННЫХ

ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ ОБЫЧНЫХ БИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ...77

3.1. «Бычий» структурированный коллар.......................................... 77

3.2. «Медвежий» структурированный коллар.................................... 80

3.3. «Пирамидальная» бабочка - бимодальный прогноз.................. 83

3.4. Структурированная бабочка - продажа волатильности............. 86

3.5. Структурированный стрэддл - продажа волатильности............ 90

3.6. Структурированный стрэнгл - продажа волатильности............ 94

3.7. Структурированная бабочка (бимодальный прогноз) - покупка

волатильно сти....................................................................................... 98

3.8. Структурированный стрэддл - покупка волатильности........... 102

ГЛАВА 4. РЕАЛИЗАЦИЯ РАЗРАБОТАННОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ И

МЕТОДОВ ПОСТРОЕНИЯ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ.............. 104

4.1. Примеры построения разработанных опционных продуктов на

основе биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС»........................... 106

4.2. Оценка внебиржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС».... 123

4.3. Оптимизация «бычьего» структурированного коллара...... 133

РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ

НА ЗАЩИТУ............................................................................................. 145

ПРИЛОЖЕНИЕ 1: VBA КОД ДЛЯ ОЦЕНКИ ОПЦИОНОВ ПО

ФОРМУЛЕ БЛЭКА-ШОУЛСА.............................................................. 147

ПРИЛОЖЕНИЕ 2: VBA КОД НАХОЖДЕНИЯ ВНУТРЕННЕЙ

ВОЛАТИЛЬНОСТИ МЕТОДОМ НЬЮТОНА-РАФСОНА............... 147

ЛИТЕРАТУРА.......................................................................................... 148

| >>
Источник: Пичугин Игорь Сергеевич. СТРУКТУРИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ МЕТОДА ОПТИМИЗАЦИИ КОНЕЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ВЫПЛАТ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2007. 2007

Еще по теме Оглавление:

  1. Оглавление
  2. Оглавление
  3. ОГЛАВЛЕНИЕ
  4. ОГЛАВЛЕНИЕ.
  5. Оглавление
  6. ОГЛАВЛЕНИЕ
  7. Оглавление
  8. ОГЛАВЛЕНИЕ
  9. Оглавление
  10. Контроль расчетов по возмещению материального ущерба