>>

Оглавление

Оглавление....................................................................................................................... 2

Введение...........................................................................................................................

3

Глава 1. ОСОБЕННОСТИ ПОСТРОЕНИЯ МОМЕНТУМ СТРАТЕГИИ................... 14

1.1. Многогранность понятия «моментум эффект».............................................. 14

1.2. Дизайн моментум стратегии............................................................................ 18

1.3. Природа моментум эффекта............................................................................ 30

1.4. Методология тестирования моментум стратегии........................................ 48

1.5. Эмпирические свидетельства состоятельности моментум стратегии на разных

рынках............................................................................................................................. 50

1.6. Детерминанты, влияющие на наличие и величину моментум эффекта......... 53

Глава 2. РАЗВИТИЕ МОДЕЛЕЙ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ, СПОСОБНЫХ ОБЪЯСНИТЬ

МОМЕНТУМ ЭФФЕКТ................................................................................................. 59

2.1. Эволюция идей финансовой экономики................................................................ 59

2.2. Равновесные модели ценообразования финансовых активов............................. 64

2.3. Эмпирические модели ценообразования активов............................................... 78

Глава 3. АНАЛИЗ МОМЕНТУМ ЭФФЕКТА С УЧЕТОМ ОСОБЕННОСТЕЙ

РОССИЙСКОГО РЫНКА.............................................................................................. 89

3.1. Российский рынок акций как объект изучения моментум эффекта................. 92

3.2. Моментум эффект на российском фондовом рынке.......................................... 96

3.3. Учет транзакционных издержек........................................................................ 106

3.4. Детерминанты отбора акций в портфель....................................................... 114

3.5. Учетрисков в объяснении анормальной доходностиМЭ.................................. 135

ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................................ 152

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ............................................................................................. 158

ПРИЛОЖЕНИЯ............................................................................................................ 171

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Критика предпосылок САРМ и развитие моделей ценообразования 171

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Основные статистические показатели обыкновенных российских акций, анализируемых в работе, за период 2003-2013гг.................................................................................... 173

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Результаты тестирования моментум стратегии на выделенных подвборках в зависимости от размера компании........................................................................................................ 179

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Временные ряды построенных факторов Фамы и Френча для российского рынка, одностороннего рыночного риска и оттока/притока иностранного капитала в российские фонды 183

| >>
Источник: Микова Евгения Сергеевна. Моментум эффект в динамике цен акций российского рынка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2014. 2014

Еще по теме Оглавление:

  1. Оглавление
  2. ОГЛАВЛЕНИЕ
  3. ОГЛАВЛЕНИЕ.
  4. Оглавление
  5. Оглавление
  6. Заключение
  7. Квантификация уровней неэффективности рынка как пространства последствий регулятивных решений (на основе расстояния Кульбака - Лейблера)
  8. Значение секьюритизации в развитии рынка капиталов и факторингового рынка России.
  9. ПРИЛОЖЕНИЯ
  10. ВВЕДЕНИЕ
  11. Теоретические работы по сложным опционным продуктам
  12. Структурированный стрэнгл - продажа волатильности на основе биржевых опционов на рынке FORTS
  13. Глава 3. Пути обеспечения действенности влияния государственных финансов на устойчивость коммерческих организаций
  14. Естественные и институциональные стимулы СРО
  15. Введение.
  16. Перспективы секьюритизации факторинга в России.
  17. ПРИЛОЖЕНИЯ
  18. ВВЕДЕНИЕ
  19. «Бычий» структурированный коллар на основе биржевых опционов на фьючерса РАО «ЕЭС» торгуемых на рынке FORTS
  20. Додатки