>>

ОГЛАВЛЕНИЕ.

Введение........................................................................................................................................................................ 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ.................................................. 7

1.1 Значение и основные тенденции в развитии института секьюритизации....................................... 7

1.1.1 Значение секьюритизации в развитии рынка капиталов и факторингового

рынка России...........................................................................................................................................................

7

1.1.2 Основные тенденции и направления развития секьюритизации.................................................. 16

1.1.3 Динамика Российского рынка секьюритизации............................................................................... 19

1.2 Сущность и экономические предпосылки секьюритизации................................................................ 22

1.2.1 Определение и механизм секьюритизации......................................................................................... 22

1.2.2 Классификация видов секьюритизации.............................................................................................. 29

1.2.3 Предмет секьюритизации....................................................................................................................... 33

1.2.4 Инструмент секьюритизации: ценные бумаги, обеспеченные активами.................................. 35

1.2.5 Правовая природа и законодательное обеспечение секьюритизации........................................ 41

1.2.6 Барьеры в развитии института секьюритизации в России.............................................................. 49

1.3. Структура базовой сделки факторинга и определение факторинга..................................................... 53

ГЛАВА 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АСПЕКТ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ФАКТОРИНГОВЫХ

АКТИВОВ...................................................................................................................................................................................... 57

2.1 Секьюритизация и Альтернативные источники финансирования факторинга............................... 57

2.2 Классификация субъектов секьюритизации и их роли в сделке............................................................ 62

2.3 Экономические выгоды и риски секьюритизации для участников сделки........................................ 71

2.3.1. Преимущества секьюритизации для факторинговой компании................................................. 71

2.3.2. Преимущества секьюритизации для инвесторов............................................................................ 75

2.3.3 Эффективность секьюритизации факторинговых активов............................................................ 76

2.3.4. Анализ и управление рисками секьюритизации..................................................................................... 81

2.3.5 Ценообразование секьюритизации факторинговых активов................................................................. 91

ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕССОМ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ...................................................................................... 96

3.1 Структурирование секьюритизации факторинговых активов.............................................................

96

3.1.1 Особенности секьюритизация факторинга..................................................................................... 96

3.1.2. Виды и схемы секьюритизации факторинга................................................................................... 100

3.2 Методика секьюритизации для Российского рынка: пошаговый алгоритм

секьюритизации факторинговых активов.......................................................................................................... 116

3.3 Эконометрический подход к оценке факторингового рынка с учетом секьюритизации.... 120

3.3.1. Эконометрическая модель факторингового рынка Европы...................................................... 123

3.3.2. Эконометрическая модель факторингового рынка Великобритании..................................... 132

3.3.3. Эконометрическая модель факторингового рынка России....................................................... 142

3.4 Перспективы секьюритизации факторинга в России............................................................................. 147

ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................................................................................................... 150

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ......................................................................................................................... 153

ПРИЛОЖЕНИЯ........................................................................................................................................................................... 161

Приложение № 1 Основные характеристики рынка факторинговых услуг............................................... 161

Диаграмма № 2. Региональное распределение факторинга на Европейском рынке............................. 161

Таблица № 1 Объем оборота факторинговых операций в странах Европы 2010 в млневро 161

Таблица № 2. Стоимость заключенных факторинговых договоров в стране за период с 2004 по 2010 гг. (в млн.евро) 162

Таблица № 3. Объем выплаченного финансирования российскими факторинговыми компаниями за 2010 год 163

Приложение № 2 Основные характеристики рынка секьюритизации в мире.......................................... 163

Диаграмма № 10. Сравнение спрэдов Euribor в Европе со сроком погашение от трех до пяти лет (ААА траншей) 165

Диаграмма № 11. Сравнение свопов в Соединенных Штатах (ААА траншей)........................................ 165

Диаграмма № 12. Эволюция рейтингов, 2008 - 2010 год................................................................................ 166

Таблица № 4. Основные причины понижения................................................................................................. 166

Приложение № 3. Определение факторинга..................................................................................................... 167

Таблица № 9. Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта.................................. 167

| >>
Источник: Киселёва Марина Сергеевна. Секьюритизация факторинговых активов. Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук. Москва - 2012. 2012

Еще по теме ОГЛАВЛЕНИЕ.:

  1. Оглавление
  2. Оглавление
  3. ОГЛАВЛЕНИЕ
  4. Оглавление
  5. Оглавление
  6. ОГЛАВЛЕНИЕ
  7. Оглавление
  8. ОГЛАВЛЕНИЕ
  9. Оглавление
  10. § 3. Правовое положение Банка России как субъекта финансового права и органа, осуществляющего банковское регулирование
  11. Глава2. Содержание договора банковского счета
  12. Заключение
  13. ВВЕДЕНИЕ
  14. Квантификация уровней неэффективности рынка как пространства последствий регулятивных решений (на основе расстояния Кульбака - Лейблера)
  15. Контроль расчетов по возмещению материального ущерба
  16. Основные тенденции и направления развития секьюритизации.
  17. Внешнеэкономическая деятельность : учебное пособие / А. И. Дралин, С. Г. Михнева. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - Пенза : Информационно-издательский центр ИГУ,2006. - 127 с., 2006