Государственный внешний долг России
Размер и структура внешнего долга России отражены в программе внешних заимствований России и предоставляемых Россией государственных кредитов. Эта программа входит в состав документов, представляемых одновременно с проектом бюджета на следующий финансовый год.
В ней дается перечень внешних заимствований на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, объема заимствований. Программа отражает все займы и гарантии, величина которых превышает 10 млн долл. на весь срок займа. Она утверждается Федеральным собранием РФ. Правительство РФ может осуществлять внешние займы, не включенные в программу, если это приводит к сокращению расходов по обслуживанию внешнего долга. В нее включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы.Предельный объем государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований России на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год. Предельный размер государственных внешних заимствований не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению внешнего долга России. Правительство РФ может превышать размер внешних заимствований, если это ведет к сокращению расходов по обслуживанию внешнего долга.
Верхний предел государственного внешнего долга на 1 января 1999 г. составлял 140,8 млрд долл., на 1 января 2000 г. -158, на 1 января 2002 г. - 148,2, на 1 января 2003 г. - 130,2 млрд долл. Предельный размер государственных внешних заимствований РФ на 1999 г. - 9,5 млрд. долл., на 2000 г. - 9 млрд долл. и на 2001 г. - 5 млрд долл. На начало 1999 г. внешний долг составил 150,8 млрд
Таблица 8.5
Структура и динамика государственного внешнего долга в 1994-1998 гг., млрд руб.
Показатели | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 (оценка) | 1998 (прогноз) |
Признанный долг бывшего СССР | 103,9 | 110,3 | 103 | 102,3 | 103,2 |
В том числе: | |||||
долг правительствам иностранных государств | 67,8 | 70,3 | 62,6 | 62,2 | 62,3 |
долг коммерческим банкам и фирмам | 36,1 | 40,0 | 40,4 | 40,1 | 40,9 |
Новый долг России | 8,8 | 11,3 | 17,4 | 25,1 | 33,0 |
В том числе: | |||||
долг в иностранной валюте иностранным правительствам | 5,3 | 5,9 | 6,0 | 9,0 | 10,9 |
долг коммерческим банкам и фирмам | 0 | 0 | 0 | 0,3 | 1,6 |
долг международным финансовым организациям | 3,5 | 5,4 | 11,4 | 17,4 | 20,5 |
Итого внешний долг | 112,7 | 121,6 | 120,4 | 127,4 | 136,2 |
Источник: Вопросы экономики.
- 1997. - № 12. - С. 80.долл. Данные табл. 8.5 показывают, что основная доля в общей сумме внешнего долга приходится на долг бывшего СССР, однако долг России также растет быстрыми темпами: с 1994 по 1998 г. он увеличился в 3,8 раза и доля нового долга в общей сумме задолженности увеличилась с 7,8 до 24,2%. К общей сумме долга следует еще добавить рублевые обязательства перед нерезидентами (покупка нерезидентами государственных ценных бумаг).
Нынешние российские долги Западу включают четыре категории.
Первая и самая большая задолженность - перед коммерческими банками западных стран, которые предоставляют средства взаймы под гарантии правительств или при условии страхова
ния кредитов в государственных структурах. Такую задолженность регулирует Парижский клуб, который состоит из официальных представителей основных стран-кредиторов;
Вторая группа - кредиты, предоставляемые коммерческими банками западных стран самостоятельно, без государственных гарантий. Эту задолженность регулирует Лондонский клуб, объединяющий банкиров - кредиторов на неофициальной основе;
Третья группа - задолженность различным коммерческим структурам по фирменным кредитам, связанным с поставкой товаров и оплатой услуг;
Четвертая группа - долги международным валютно-финансовым организациям.
В 1998 г. структура внешних заимствований выглядела следующим образом:
• поступление средств от реализации внешних облигационных займов - 35,4%;
• кредиты международных финансовых организаций - 45,8%;
• связанные кредиты по межправительственным соглашениям - 18,8%.
В этом году большую долю составляли кредиты, взятые в МВФ и МБРР, а небольшую долю - кредиты, взятые на рынке международного капитала. Расходы на погашение основной суммы внешнего государственного долга в 1998 г. составили 50% суммы привлекаемых внешних займов1.
В проекте Закона РФ «О государственном долге Российской Федерации» предусмотрено включение в структуру внешних долгов бывшей Российской империи, принятых на себя Российской Федерацией.
Долг бывшего СССР был краткосрочным. Сроки возврата долгов были крайне неудачными: примерно [XXXVII] [XXXVIII]/3 приходилось на 1992-1995 гг. из них более половины - на 1992-1993 гг. Поэтому была необходима реструктуризация долгов. В апреле 1996 г. было подписано соглашение с Парижским клубом, в октябре 1997 г. - с Лондонским клубом. В результате Россия получила отсрочку начала выплат долгов СССР на семь лет - до начала 2002 г. По классификации Всемирного Банка Россия относится к числу стран, «умеренно обремененных внешним долгом». Критические показатели внешней задолженности2: • ВВП на душу населения - 785 долл./год, в России в 1999 г. - 1060 долл./год; • отношение долга к ВВП - не более 50% (в 1999 г. этот показатель в России составлял 85% ВВП); • отношение суммы долга к размерам экспорта - не более 275% (в тот же период этот показатель составлял 196%); • отношение стоимости обслуживания внешнего долга к экспорту - не выше 20% (в 1999 г. - 14%). Как видно из приведенных выше данных, по одному из показателей (внешний долг в % к ВВП) Россия превышает критический уровень, а по остальным приближается к нему. Главными задачами в области управления внешним долгом России являются: • списание внешнего долга бывшего СССР; • реструктуризация внешнего долга России. Списание внешнего долга практикуется в отношении стран, имеющих критические показатели задолженности. По этой причине кредиторы могут отказать России в списании долга. Вместе с тем Польше и Египту были списаны долги на 50%, хотя они относятся к группе стран со средним уровнем доходов. Правительство РФ обратилось к Парижскому клубу с просьбой о реструктуризации обязательств бывшего СССР, имея в виду согласовать такие объемы платежей и график погашения, которые отвечали бы возможностям Правительства обслуживать внешний долг. Внешэкономбанк также обратился в Лондонский клуб кредиторов с просьбой о реструктуризации займов. В феврале 2000 г. была достигнута договоренность с Лондонским клубом о списании 36,5% союзного долга и переоформлении оставшейся части долга в еврооблигации со сроком погашения в течение 30 лет и процентными ставками от 2,25 до 7,5% годовых. Погашение начнется с 2030 г[XXXIX]. В июне 2002 г. аналогичное соглашение достигнуто с МВЭС и МИБ о списании 37,5% союзного долга. Согласно «нулевому варианту» Российская Федерация должна получить долги развивающихся стран бывшему СССР. Основными должниками являются Куба (20% всех кредитов), Монголия, Вьетнам, Индия, Сирия, Ирак, Афганистан, Эфиопия, Алжир, Ангола. До вступления России в Парижский клуб Запад не признавал эти долги третьих стран России, так как считал их причиной поставки военной техники прокоммунистическим режимам. В 1996 г. сессия МВФ и Всемирного банка решила снизить долги наиболее бедных государств на 80%. Россия поддержала это решение. В ответ Запад признал долги третьих стран России в сумме 140 млрд. долл. Реально можно рассчитывать на возврат 50 млрд. долларов. Но многие бедные страны и этих сумм не вернут. Поэтому Россия предлагает им конверсию долга в собственность на территории их стран, использование иностранной рабочей силы, погашение долга экспортными поставками и т.п. Увеличивается размер внешнего долга государств - участников СНГ перед Россией. На 1 января 2002 г. верхний предел государственного внешнего долга этих государств утвержден в размере 3,2 млрд долл.1, на 1 января 2003 г. - 4,7 млрд долл.[XL] [XLI] Верхний предел государственного внешнего долга перед Россией (кроме государств участников СНГ) на 1 января 2002 г. составлял 86,6 млрд долл. и на 1 января 2003 г. - 76,7 млрд долл.[XLII] 8.4.
Еще по теме Государственный внешний долг России:
- Внешний долг (внешняя задолженность): пример России
- 3. Внешний государственный долг
- Государственный внутренний и внешний долг Российской Федерации
- Внешняя задолженность и долг иностранных государств России
- Тема 8-5. Государственные займы. Внутренний и внешний долг
- Государственный внутренний долг России
- 8. Государственный долг России
- Внешний долг
- 4.2. Государственная политика в области внешней торговли. Государственное регулирование внешней торговли, тарифные и нетарифные методы.
- 18.4. Государственное регулирование экономики и экономическая политика программы государственных затрат; государственный бюджет и государственный долг; кредитно-денежная политика; регулирование денежного спроса и предложения банковской системы; взаимодействие центрального банка и правительства
- 11.1. Экономическая сущность государственного долга. Внутренний государственный долг.
- Дефицит государственного бюджета и государственный долг
- 7. Государственный долг
- 29. Государственный бюджет и его структура. Государственный долг.
- 7.2. Формы государственного кредита. Государственный долг