11. Эффективность проекта
Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств, Приложение 1) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег).
Отчет состоит их 3 частей:· операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании;
· инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций;
· финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.
Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.
11.2 Расчет прибыли и убытков
Расчет планируемой прибыли и убытков в развернутом виде показан в Приложении 2.
Таблица 16 - Показатели рентабельности
Годовая прибыль (5 год), тыс. тг. | 3 414 |
Рентабельность активов | 33% |
11.3 Проекция баланса
Коэффициенты балансового отчета в 2016 г. представлены в нижеследующей таблице.
Таблица 17 - Коэффициенты балансового отчета
Доля основных средств в стоимости активов, на 5 год | 0,03 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, на 5 год | 87,6 |
11.4 Финансовые индикаторы
Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала за 5 лет при ставке дисконтировании 16% составил 4 579 тыс. тг.
Таблица 18 - Финансовые показатели проекта
Внутренняя норма доходности (IRR) | 119% |
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. тг. | 4 579 |
Окупаемость проекта (простая), лет | 1,9 |
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет | 2,0 |
Таблица 19 - Анализ безубыточности проекта, тыс.тг.
Период | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
Доход от реализации услуг | 7 722 | 13 959 | 16 038 | 16 929 | 17 820 | 17 820 | 17 820 |
Балансовая прибыль | -444 | 1 611 | 2 866 | 3 407 | 3 948 | 3 955 | 3 959 |
Полная себестоимость услуг | 8 166 | 12 348 | 13 172 | 13 522 | 13 872 | 13 865 | 13 861 |
Постоянные издержки | 5 079 | 6 767 | 6 761 | 6 754 | 6 748 | 6 741 | 6 737 |
Переменные издержки | 3 087 | 5 580 | 6 412 | 6 768 | 7 124 | 7 124 | 7 124 |
Сумма предельного дохода | 4 635 | 8 379 | 9 626 | 10 161 | 10 696 | 10 696 | 10 696 |
Доля предельного дохода в выручке | 0,600 | 0,600 | 0,600 | 0,600 | 0,600 | 0,600 | 0,600 |
Предел безубыточности | 8 462 | 11 274 | 11 264 | 11 253 | 11 242 | 11 231 | 11 225 |
Запас финансовой устойчивости предприятия (%) | -10% | 19% | 30% | 34% | 37% | 37% | 37% |
Безубыточность | 110% | 81% | 70% | 66% | 63% | 63% | 63% |
Таблица показывает, что точкой безубыточности для предприятия является объем реализации в 11 242 тыс. тенге в год (2016 год).
Запас финансовой устойчивости составляет 19 % в 2013 году, в дальнейшем данный показатель растет (до 37%) по мере уменьшения расходов по процентам.
Предприятие имеет организационно-правовую форму индивидуального предпринимательства и применяет упрощенный режим налогообложения для субъектов малого бизнеса. Согласно Налоговому кодексу РК ставка индивидуального подоходного налога и социального налога установлена в размере 3% от суммы дохода (валовой доход).
Таблица 20 - Величина налоговых поступлений за период прогнозирования (7 лет)
Вид налога | Сумма, тыс. тг. |
Налог на деятельность ИП, налоги от ФОТ | 3 243 |
Итого | 3 243 |
Величина налоговых поступлений в результате реализации данного проекта составит 3 243 тыс. тг. за 7 лет.
Еще по теме 11. Эффективность проекта:
- 5.4. Оценка эффективности участия в проекте
- 3.3 Схема оценки эффективности инвестиционного проекта
- 5.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта в целом
- Бюджетная эффективность инвестиционного проекта
- Понятие эффективности инвестиционного проекта. Принципы и методы оценки
- 1.Показатели эффективности инвестиционных проектов
- 2.4.1. Показатели эффективности инвестиционных проектов
- 4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- § 4.2.2. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов
- 11. Эффективность проекта