<<
>>

11. Эффективность проекта

11.1 Проекция Cash-flow

Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств, Приложение 1) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег).

Отчет состоит их 3 частей:

· операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании;

· инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций;

· финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.

11.2 Расчет прибыли и убытков

Расчет планируемой прибыли и убытков в развернутом виде показан в Приложении 2.

Таблица 16 - Показатели рентабельности

Годовая прибыль (5 год), тыс. тг. 3 414
Рентабельность активов 33%

11.3 Проекция баланса

Коэффициенты балансового отчета в 2016 г. представлены в нижеследующей таблице.

Таблица 17 - Коэффициенты балансового отчета

Доля основных средств в стоимости активов, на 5 год 0,03
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, на 5 год 87,6

11.4 Финансовые индикаторы

Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала за 5 лет при ставке дисконтировании 16% составил 4 579 тыс. тг.

Таблица 18 - Финансовые показатели проекта

Внутренняя норма доходности (IRR) 119%
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс.
тг.
4 579
Окупаемость проекта (простая), лет 1,9
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет 2,0

Таблица 19 - Анализ безубыточности проекта, тыс.тг.

Период 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Доход от реализации услуг 7 722 13 959 16 038 16 929 17 820 17 820 17 820
Балансовая прибыль -444 1 611 2 866 3 407 3 948 3 955 3 959
Полная себестоимость услуг 8 166 12 348 13 172 13 522 13 872 13 865 13 861
Постоянные издержки 5 079 6 767 6 761 6 754 6 748 6 741 6 737
Переменные издержки 3 087 5 580 6 412 6 768 7 124 7 124 7 124
Сумма предельного дохода 4 635 8 379 9 626 10 161 10 696 10 696 10 696
Доля предельного дохода в выручке 0,600 0,600 0,600 0,600 0,600 0,600 0,600
Предел безубыточности 8 462 11 274 11 264 11 253 11 242 11 231 11 225
Запас финансовой устойчивости предприятия (%) -10% 19% 30% 34% 37% 37% 37%
Безубыточность 110% 81% 70% 66% 63% 63% 63%

Таблица показывает, что точкой безубыточности для предприятия является объем реализации в 11 242 тыс. тенге в год (2016 год).

Запас финансовой устойчивости составляет 19 % в 2013 году, в дальнейшем данный показатель растет (до 37%) по мере уменьшения расходов по процентам.

Предприятие имеет организационно-правовую форму индивидуального предпринимательства и применяет упрощенный режим налогообложения для субъектов малого бизнеса. Согласно Налоговому кодексу РК ставка индивидуального подоходного налога и социального налога установлена в размере 3% от суммы дохода (валовой доход).

Таблица 20 - Величина налоговых поступлений за период прогнозирования (7 лет)

Вид налога Сумма, тыс. тг.
Налог на деятельность ИП, налоги от ФОТ 3 243
Итого 3 243

Величина налоговых поступлений в результате реализации данного проекта составит 3 243 тыс. тг. за 7 лет.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Бизнес-план Открытие цеха по производству спецодежды. 2011

Еще по теме 11. Эффективность проекта:

  1. 5.4. Оценка эффективности участия в проекте
  2. 3.3 Схема оценки эффективности инвестиционного проекта
  3. 5.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта в целом
  4. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта
  5. Понятие эффективности инвестиционного проекта. Принципы и методы оценки
  6. 1.Показатели эффективности инвестиционных проектов
  7. 2.4.1. Показатели эффективности инвестиционных проектов
  8. 4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
  9. § 4.2.2. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов
  10. 11. Эффективность проекта