3.3. Участники биржевой торговли
Участники биржевой торговли – брокеры, биржевые маклеры, старшие маклеры, помощники брокеров и биржевых маклеров.
Кроме того, в операционный зал допускаются лица: персонал биржи, Главный управляющий, Председатель Правления, Государственный комиссар и Ответственный член Биржевого совета, а также лица, присутствие которых разрешено Биржевым советом.
Участников биржевой торговли следует отличать от присутствующих в торговом зале биржи. Присутствующих в зале условно можно разделить на следующие группы;
1) заключающие сделки;
2) организующие заключение биржевых сделок;
З) контролирующие ход ведения биржевых торгов;
4) наблюдающие за ведением торга.
Состав заключающих сделки определяется правилами биржевой торговли и может отличаться в зависимости от того, какой является биржа, открытой или закрытой.
На открытой бирже заключать сделки в помещении биржевого зала имеют право:
- члены биржи и их представители;
- брокеры, аккредитованные на бирже;
- постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в биржевых торгах.
На закрытой бирже заключать сделки имеют право:
- члены биржи и их представители;
- брокеры, аккредитованные на бирже.
Следует обратить внимание на то, что разовые и постоянные посетители ограничены в своих правах как участники биржевой торговли по сравнению с членами биржи и их представителями.
Во-первых, согласно законодательству постоянному посетителю предоставляется право на участие в биржевых торгах на срок не более трех лет. Во-вторых, число постоянных посетителей не должно превышать 30% от общего числа членов биржи. Кроме того, постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей.
Если постоянные посетители имеют право на биржевое посредничество, то разовые посетители его лишены, так как они имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой счет.
Вторую группу организующих заключение биржевых сделок представляют, прежде всего, сотрудники биржи, находящиеся (работающие) в зале. К ним относятся:
- маклеры, ведущие биржевой торг;
- операторы (помощники маклера), фиксирующие заключение сделок в своем кругу;
- сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов, помогающие брокерам оформить заключенную сделку;
- работники отдела (бюро) экспертизы биржи, организующие проведение экспертизы товаров, выставляемых на торг, и оказывающие необходимую консультацию участникам торгов;
- работники юридического отдела биржи, оказывающие необходимую консультацию при оформлении заключенных сделок и составлении биржевых договоров.
Кроме того, в эту группу можно включить также и помощников брокеров, имеющих право присутствовать в биржевом зале, но не имеющих права на заключение сделок.
Группу контролирующих ход ведения торга составляют Государственный комиссар, а также представители бирж. Согласно Закону «О товарных биржах и биржевой торговле» Государственный комиссар на бирже осуществляет непосредственный контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками. Поэтому он имеет право:
- присутствовать на биржевых торгах;
- участвовать в общих собраниях членов биржи и в общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса;
- знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржи и их решения, в том числе конфиденциального характера;
- вносить предложения и делать представления руководству биржи;
- вносить предложения в Комиссию по товарным биржам;
- осуществлять контроль за исполнением решений.
Кроме Государственного комиссара, ход биржевого торга могут контролировать члены Биржевого комитета (совета), члены Ревизионной комиссии, старший маклер и начальник отдела организации торгов биржи.
Группу наблюдающих за ведением биржевого торга составляют так называемые гости.
В их состав включаются представители прессы (постоянно аккредитованные на бирже или разовые), а также разовые посетители, не получившие права на заключение сделки, но имеющие право дать необходимое указание брокеру, выполняющему их поручения.Каждая биржа может сама определить круг лиц, допускаемых в биржевой зал.
Права и обязанности участников биржевой торговли определяются внутрибиржевыми нормативными документами, прежде всего Уставом биржи и Правилами биржевой торговли, которые разрабатываются на основе Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле».
Члены российской товарной биржи – физические и юридические лица, участвующие в формировании ее уставного капитала либо вносящие членские или иные целевые взносы в имущество биржи. Прием в члены биржи соответствует порядку, предусмотренному ее учредительными документами.
На товарной бирже могут быть две категории членов:
- полные члены — с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи;
- неполные члены — с правом на участие в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе, отделении) биржи.
Кроме того, полные и неполные члены отличаются разным количеством голосов на Общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи, которые устанавливаются ее учредительными документами.
Члены биржи имеют место на бирже, дающее право самостоятельного заключения сделок без посредников. Место на бирже — это отдельный столик (кабина), оборудованный телефоном, телефаксом, компьютером с выходом на электронное информационное табло биржи. Каждое место имеет свой номер. Члены биржи могут сдавать свое место в аренду по установленным правилам биржи.
Зарубежная практика предусматривает и другие категории членов биржи в зависимости от ее специализации.
К лицам, претендующим стать членами биржи, предъявляются требования в отношении величины капитала, наличия банковских гарантий и т. д.
Центральной фигурой среди участников биржевой торговли считается брокер, который является связующим звеном между биржей и клиентами.
При проведении биржевого торга брокер имеет право:
- купить или продать товар в соответствии с заказом клиента или по собственному усмотрению (если он выступает в качестве дилера);
- изменить цену и количество товара, предложенного для продажи;
- знакомиться с информацией, касающейся товаров, выставляемых в торг;
- воспользоваться услугами, оказываемыми биржей.
Обязанностями брокера являются:
- присутствие в зале в тот момент, когда объявляется товар, заявленный им для продажи или покупки;
- соблюдение правил биржевой торговли конкретной биржи;
- выполнение заказов клиента;
- регистрация и документальное оформление заключенной сделки;
- представление необходимой информации о биржевых торгах в брокерскую фирму (контору), от лица которой он работает на бирже.
Еще по теме 3.3. Участники биржевой торговли:
- 3.3 Регулирование деятельности биржи участниками биржевой торговли.
- 7.1 Ценные бумаги как биржевой товар. Организация биржевой торговли с ценными бумагами.
- Участники биржевых сделок
- 2.1. Понятие биржевой торговли
- Биржевая торговля облигациями
- 3.4 Основные законодательные акты, регулирующие биржевую торговлю, их характеристика.
- Характеристика биржевой торговли
- 10.4. Объекты биржевой торговли и их характеристика.
- Биржи, история их возникновения. Организационная структура бирж. Организация и участники биржевых торгов
- Роль личности в биржевой торговле