Компоненты управления капиталом (современная методология)
Капитал 1-го уровня. Компонентами банковского баланса, которые отвечают характеристикам капитала (т.е. являются долгосрочными, не связаны с обязательными фиксированными требованиями к прибыли и предусматривают субординацию прав вкладчиков и других кредиторов), являются обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и не подлежащие выкупу некумулятивпые привилегированные акции.
Эти виды капитала считаются основной частью собственных средств банка, или первичным капиталом. Согласно Базельскому соглашению, они составляют капитал 1-го уровня. Состав капитала 1-го уровня является общим для всех банковских систем и всегда полностью представлен в публикуемой отчетности. Этот капитал играет важнейшую роль с точки зрения размера прибыли, способности банка выдерживать риск и быть конкурентоспособным. Его рассматривают как резервный запас высшего качества.Важно знать, в какой форме были сделаны вложения в первичный капитал — денежной или натуральной (например, основными средствами). Нормы регулирования обычно ограничивают размер взносов в натуральной форме и выражают этот предел в виде процентного отношения к общей величине капитала 1-го уровня. Поскольку стоимость вложений в натуральной форме подвержена изменениям, нормы регулирования, как правило, требуют проведения достоверной независимой оценки до включения соответствующих сумм в капитал банка.
Капитал 2-го уровня. При оценке достаточности капитала в основную часть собственных средств могут быть включены и другие компоненты баланса, хотя они и не отвечают соответствующим характеристикам, а именно капитальные обязательства, которые должны быть в конечном счете погашены или которые содержат обязательные требования к будущим доходам, не зависящие от их фактического получения. В этот капитал входят инструменты, имеющие характеристики и капитала, и обязательств, например резерв переоценки активов, общий резерв, резервы на возмещение потерь, гибридные капитальные инструменты (такие как подлежащие выкупу кумулятивные привилегированные акции), субординированный срочный долг.
Эти виды капитала составляют капитал 2-го уровня.Обязательные положения, содержащиеся в Базельском соглашении, следующим образом определяют условия, при которых те или иные инструменты могут быть включены в капитал 2-го уровня.
• Резервы переоценки активов могут быть включены в капитал
- го уровня при условии их обоснованной оценки и полном учете вероятности колебаний цен и принудительной продажи. Резервы переоценки возникают двумя путями. Во-первых, в ряде стран банкам разрешено проводить переоценку основных средств (как правило, собственных помещений) в соответствии с изменением их рыночной стоимости. Во-вторых, резервы переоценки могут возникать в результате длительного владения обыкновенными акциями, учтенными в балансе по первоначальной стоимости приобретения. В отношении таких резервов с целью учета потенциальных колебаний обычно применяется 55%-я скидка к разнице между первоначальной балансовой стоимостью и рыночной стоимостью.
- Общие резервы/резервы на возможные потери по ссудам, создаваемые для возмещения будущих непредвиденных потерь, также соответствуют определению капитала 2-го уровня. Величина этих резервов, включаемая в сумму капитала 2-го уровня, не может превышать 1,25% (в исключительных случаях 2%) величины активов, к которым они относятся.
- Гибридные (долговые/капитальные) инструменты могут учитываться как часть капитала 2-го уровня, если они не имеют обеспечения, являются субординированными и полностью оплачены; не подлежат выкупу без предварительного согласия органа надзора; являются частью потерь, не влекущих за собой прекращения рыночных операций банка. Кроме того, такой капитальный инструмент должен давать возможность откладывать обязательства по обслуживанию в случае, если прибыль банка не позволяет осуществлять платежи.
- Субординированный срочный долг, который может рассматриваться в качестве капитала 2-го уровня, включает обычные необеспеченные субординированные долговые инструменты с минимальным первоначальным фиксированным сроком не менее пяти лет. В течение последних пяти лет перед наступлением срока погашения и перед включением в капитал 2-го уровня они должны дисконтироваться в размере 20% в год. Общая сумма субординированного срочного долга, включаемая в капитал 2-го уровня, не может превышать 50% первичного капитала банка.
Капитал 3-го уровня. В 1995 г. Базельский комитет представил концепцию капитала 3-го уровня, позволяющую банкам, при условии одобрения национальными органами регулирования, решать проблемы рыночных рисков, в т.ч. за счет выпуска краткосрочного субординированного долга. Таким образом, капитал 3-го уровня разрешен только для покрытия рыночных рисков, в т.ч. связанных с валютными и товарными операциями. Согласно установленным ограничениям капитал 3-го уровня должен иметь сроки не менее двух лет. Кроме того, предусматривается, что ни проценты, ни основная сумма долга не могут быть выплачены, если в результате платежа общий капитал банка становится меньше обязательных минимальных требований.
Минимальный стандарт достаточности капитала с учетом риска установлен Базельским соглашением в размере 8% от взвешенных по риску активов, причем доля основного капитала должна составлять по крайней мере 4%.
Базельское соглашение также предусматривает ряд вычетов из суммы капитала при расчете достаточности капитала. Эти вычеты включают стоимость репутации фирмы (goodwill) для капитала 1-го уровня, а также инвестиции в финансовые учреждения. Последнее мотивируется целью не допустить перекрестное владение акциями и «двойной левередж» в капитале банковской системы, что могло бы повысить ее уязвимость за счет распространения общих проблем среди связанных капиталом учреждений.
Еще по теме Компоненты управления капиталом (современная методология):
- Основные компоненты стратегии развития предприятий машиностроительного комплекса в современных условиях.
- Разработка проблем методологии исследования современного капитализма
- Распределение риска по составляющим капитала (современная методология)
- Методология управления государственной собственностью
- 2. Методология управления развитием организационной культуры
- 2. Методология управления федеральной собственностью в условиях переходной экономики
- 31. Методология управления государственной собственностью в условиях переходной экономики
- Сущность управления оборотным капиталом
- Использование управления капиталом
- Управление капиталом организаций
- 1. Методология стратегии управления экономическими системами
- 20.1. Менеджмент управление персоналом как единство методологии, науки и искусства, управление персоналом предприятия в системе рыночных отношений; кадровая политика и ее планирование на предприятии; тенденции развития кадровой политики; организационная структура системы управления персоналом предприятия
- 2.1.5. Управление собственным капиталом банка.
- 10.2. Управление капиталом