<< Предыдушая Следующая >>

Венчурное финансирование.

Венчурный бизнес — предпринимательская деятельность небольшой творческой группы новаторов во главе с каким-либо изобретателем, получающей доход на основе разработки новой рискованной темы исследования.
Различают «внутренние венчуры», получающие заранее обусловленный доход от фирмы, составной частью которой они являются, и «венчурные фирмы», действующие как самостоятельная корпорация, рассчитывающая на покупку своих результатов другими корпорациями.
Венчурный бизнес характерен для высоких технологий, новых исследовательских и внедренческих программ, отдача от которых не гарантирована. Коммерческие банки финансируют создание и деятельность венчурных групп в ФПГ. Россия богата высокопрофессиональными специалистами, необходимыми для успешного функционирования венчурного бизнеса. Как правило, участники венчурной группы (разработчики, технологи) приобретают не более одного процента так называемого уставного капитала венчурной группы, остальные 99% финансируются за счет кредитно-финансовых организаций или производственных предприятий. Члены венчурной группы получают затем около 20% итоговой прибыли проекта. Таким образом, коммерческие банки, финансируя венчурные группы, рискуют лишь незначительной долей своего капитала, зато могут получить доходы, которые во много раз превышают обычные.
Очень часто венчурные группы в течение разработки технологии требуют второго и третьего дополнительного финансирования. В среднем по статистике из 10—15 венчурных фирм только одна добивается крупного успеха. Около 15% венчурных фирм разваливаются, 25% удерживаются «на плаву», но работают с убытками, 30% фактически не приносят прибыли, оставшиеся 30% приносят прибыль, причем 5% из них — сверхприбыль, когда соотношение вложенных и полученных средств достигает 1:10, 1:100 и более раз.
Рост венчурного предпринимательства в России невозможен без соответствующей поддержки со стороны финансовых институтов и государственных структур.
В России наиболее развиты финансовые отношения с промышленной клиентурой у Промрадтехбанка (преимущественно с предприятиями ВПК), Промстройбанка, ТОКОбанка, Мосбизнесбанка и других ведущих банков страны.
Некоторые из коммерческих банков активно подключились к созданию ФПГ, часть из них — вроде Газпрома, РАО ЕЭС и других — постепенно превращаются в транснациональные. Здесь банки выступают в роли инвесторов и кредиторов, осуществляя финансирование в различных формах не только оборотных средств, но и основных фондов предприятия.
ТЭПКО-банк стал осью холдинга «ТЭПКО-М», в который входят более 30 коммерческих структур, в том числе 6 коммерческих банков, торговый дом, инвестиционные и коммерческие компании, инжиниринговая, аудиторская, консалтинговая фирмы. У ФПГ есть свои представительства в республиках СНГ, а также в США, ФРГ, Швейцарии, Венгрии и Сингапуре.
Московский индустриальный банк — основа ФПГ «Нефтеком», контролирующей примерно 30% производства оборудования для нефтегазодобывающей и нефтеперерабатывающей отраслей СНГ.
Организация финансово-промышленных групп не только увеличивает капиталообразование и массу долгосрочных финансовых вложений, но и концентрирует необходимые финансовые средства для сырьевых и добывающих отраслей с большими экспортными возможностями, а следовательно, высокой окупаемостью проектов. Банковский капитал стремится и в другие отрасли с высоким экспортным потенциалом.
<< Предыдушая Следующая >>
= Перейти к содержанию учебника =

Венчурное финансирование.

  1. Венчурное финансирование
    Актуальность венчурных инвестиций для предприятий чрезвычайно высока. Венчурный бизнес - наиболее высоко технологичный вид современного финансового менеджмента, выполняет функцию содействия развитию; перспективных идей и технологии путем целевых инвестиций. Он является действительным инструментом поддержки и развития реального сектора, прежде всего малых и средних предприятий. Однако в условиях
  2. Технологии венчурного финансирования
    Одна из наиболее интересных особенностей организации рисковых капиталовложений заключается в действующем механизме поэтапного финансирования нововведений. Появление такого механизма продиктовано необходимостью привлечения дополнительных средств по мере освоения того или иного нововведения и становления инновационной организации. Вместе с тем механизм поэтапного финансирования позволяет снизить
  3. Венчурный капитал как источник финансирования растущих предприятий
    По определению Национальной ассоциации венчурного капитала США, венчурный капитал — это финансовые ресурсы, предоставляемые профессиональными инвесторами, которые инвестируют в молодые, быстро растущие компании, обладающие потенциалом превращения в предприятия, вносящие значительный вклад в экономику Венчурный капитал является важным источником собственных средств для начинающих компаний.
  4. Вопрос 81.Порядок формирования и финансирования венчурных, инновационных и инвестиционных проектов.
    Понятие «венчурный капитал» (от англ. venture — риск) означает рисковые инвестиции. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Финансируются обычно компании, работающие в области высоких технологий. Венчурные инвесторы (физические лица и специализированные инвестиционные компании) вкладывают свои средства в расчете на получение
  5. Е.К. Сивинцева АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТЕЙ И ФОРМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БИЗНЕС-ИНКУБАТОРОВ И РОССИЙСКОЙ СИСТЕМЫ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
    По планам правительства, в 2010 году доля малого бизнеса в ВВП РФ должна составить 40 %. На данный момент эта цифра значительно меньше - 17 %. Тогда как в США - 50 %, Европе - 50-60 %. В Японии же этот показатель максимально высок и составляет 80 %. Один из путей решения задачи - развитие бизнес-инкубирования. Этот институт уже прочно вошел в общемировую практику предпринимательской деятельности
  6. 1. Венчурные фонды
    Венчурная индустрия в Российской Федерации получила свое развитие с создания 11 Региональных Венчурных Фондов при поддержке Европейского Банка Реконструкции и Развития. Позднее в России появились и другие фонды, использующие средства иностранных и отечественных институциональных частных инвесторов. В РФ в настоящее время действует около 30 фондов, осуществляющих венчурные инвестиции. Краткий
  7. Бизнес венчурный
    рисковый бизнес; предпринимательская деятельность небольшой группы новаторов или изобретателей, связанная с рыночным внедрением какой-л. рисковой идеи. Наиболее известны две организационные формы венчурного бизнеса: «внутренние венчуры», действующие как структурное подразделение какой- л. фирмы и получающие определенный доход от общего дохода фирмы, и «внешние венчуры», действующие как
  8. Венчурное инвестирование частных компаний
    Вторая особенность венчурного инвестирования определяет его как инвестирование исключительно в частные компании. Это компании, акции которых не могут торговаться на фондовых биржах или альтернативных площадках, что предполагает ее закрытость (как информационную, так и инвестиционную). Поэтому очень часто венчурные инвесторы для снижения рисков, связанных с закрытостью, инвестируют только в те
  9. индустрия венчурного капитала
    Развитие индустрии венчурного капитала призвано способствовать привлечению внебюджетных средств в инновационную сферу. В самом общем плане венчурное финансирование может быть определено как одна из разновидностей акционерных инвестиций. Венчурные фонды предпочитают вкладывать капитал в инновационные компании, чьи акции не обращаются в свободной продаже на фондовом рынке, т.е. путем приобретения
  10. Венчурная фирма
    — коммерческая научно-техническая организация, специализирующаяся на создании, освоении производства и внедрении новых видов продукции, применении новых технологий на основе использования венчурного
  11. Венчурный бизнес
    вид бизнеса, ориентированный на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не опробованных на практике. Этот вид бизнеса связан с большим риском, поэтому венчурный бизнес часто называют
  12. Венчурный бан
    -это банк, создаваемый для кредитования «рисковых» проектов, например научно#x2011;технических работ с неопределенным или отдаленным по времени эффектом. Кредитные ресурсы венчурного банка формируются в основном за счет взносов государства, а также спонсорской поддержки. При успешном завершении научно#x2011;исследовательских и опытно#x2011;конструкторских работ банк получает учредительский доход,
  13. Участие венчурных инвесторов в управлении финансируемыми компаниями
    Венчурные инвесторы играют активную роль в управлении компаниями, оказывая им необходимую помощь, а также осуществляют мониторинг их деятельности. Эта помощь может принимать различные формы. 1. Как правило, фирма венчурного капитала вводит, как минимум, одного представителя в совет директоров каждой из финансируемых компаний. Это позволяет им обеспечить взаимопонимание с руководством этих
Портал "ФИНАНСЫ-КРЕДИТ" © 2014
info@finance-credit.news




Рейтинг@Mail.ru